51% thị phần, 18 tỷ USD cho vay thực sự, "Hiệu ứng Aave" đã lan tỏa đến mọi ngóc ngách của DeFi như thế nào?

Tiêu đề gốc: The Aave Effect

Tác giả gốc: Kolten

Biên soạn gốc: Tim, PANews

Trong lĩnh vực DeFi, hiệu ứng mạng quyết định thành bại, và không ai làm tốt hơn Aave. Với năm năm tích lũy trên thị trường, hàng triệu người dùng và tính thanh khoản sâu nhất trong lĩnh vực DeFi, các dự án xây dựng trên Aave sẽ có được hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng không thể so sánh, đây chính là lợi thế cốt lõi mà các nền tảng khác không thể sao chép.

Các đối tác có thể ngay lập tức tiếp cận cơ sở hạ tầng, cộng đồng người dùng và tính thanh khoản, những thứ mà việc xây dựng độc lập thường mất hàng năm. Đây chính là điều chúng tôi gọi là "Hiệu ứng AAVE".

Một số dữ liệu

Nguồn: DeFiLlama

Aave là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực DeFi hiện nay, chính xác hơn là giao thức lớn nhất từ trước đến nay. TVL của nó chiếm 21% toàn bộ thị trường DeFi, chiếm 51% thị phần trong thị trường cho vay, quy mô gửi ròng vượt 49 tỷ USD. Mặc dù những dữ liệu này đã đủ gây ấn tượng, nhưng điều cốt lõi thực sự nằm ở khả năng thâm nhập thị trường của Aave. Ví dụ:

• Sau khi Ethena mở rộng quy mô kinh doanh trên Aave, số tiền gửi đã tăng mạnh từ 2 triệu USD lên 1,1 tỷ USD chỉ trong hai tháng.
• Chỉ sau vài tuần Pendle được thêm vào Aave, người dùng đã gửi vào 1 tỷ USD token PT. Hiện tại con số này đã gấp đôi lên 2 tỷ USD, khiến Aave trở thành thị trường cung cấp lớn nhất cho token Pendle.
• TVL của KelpDAO đã tăng từ 65,000 ETH lên 255,000 ETH chỉ trong bốn tháng sau khi rsETH được đưa vào giao thức Aave, đạt mức tăng gấp 4 lần.

Có rất nhiều ví dụ như vậy. Aave chiếm gần 50% thị phần của thị trường stablecoin đang hoạt động, và là trung tâm lưu thông chính của Bitcoin trong DeFi. Đặc biệt, Aave đã đạt gần 1 tỷ USD TVL trên bốn mạng blockchain độc lập, một sự bố trí sâu sắc hiếm thấy.

Hiệu ứng Aave hình thành như thế nào?

Bất kỳ ai cũng có thể khuyến khích gửi tiền thông qua các chương trình thưởng token và khai thác lợi nhuận, và mở rộng quy mô cung cấp. Đó là lý do tại sao TVL không phải lúc nào cũng là một chỉ số có ý nghĩa. Thực tế, việc thu hút nguồn cung vốn hiện đã được coi là một vấn đề có thể giải quyết, nhưng việc tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản thì khó khăn hơn nhiều, trừ khi bạn là một nền tảng như Aave.

Nguồn:https://tokenterminal.com/explorer/markets/lending/metrics/active-loans

Khối lượng cho vay chủ động trên nền tảng Aave đã vượt quá 18 tỷ USD, vượt xa tổng số của tất cả các đối thủ cạnh tranh. Giao thức này không chỉ là một hợp đồng thế chấp cao cấp đơn giản, khi người dùng gửi tài sản vào Aave, những tài sản này có thể được cho vay hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác. Nói cách khác, vốn không bao giờ bị bỏ trống.

Điều này tạo ra một vòng lặp tích cực củng cố nhu cầu liên tục. Khi một tài sản được niêm yết trên thị trường Aave, hoặc có đội ngũ phát triển xây dựng dựa trên nó, họ đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu này. Tất cả mọi người cuối cùng sẽ được hưởng lợi từ các hành vi kinh tế thực tế phát sinh từ một cộng đồng người dùng lớn và năng động.

Đối với các đội ngũ phát triển dựa trên Aave, điều này là vô cùng quan trọng. Giao thức này đã trải qua năm năm thử thách, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, và luôn giành được sự tin tưởng của các nhà phát triển và người dùng. Là nền tảng chính cho hàng tỷ USD vốn, vượt xa nhiều giao thức mới nổi hiện nay.

Nguồn: Block Analitica

Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave sẽ không bị giới hạn bởi "quy mô". So với các giao thức khác, lượng tiền gửi và cho vay mà Aave có thể hỗ trợ có thể cao hơn hàng chục triệu USD. Điều này cho phép bất kỳ ứng dụng fintech nào, dù là cấp độ người dùng bán lẻ, cấp độ tổ chức hay cả hai, đều có thể phát triển một cách vững chắc trên nền tảng này.

Triển vọng

Khi Aave V4 ra mắt, động lực cốt lõi thúc đẩy hiệu ứng Aave sẽ tiếp tục phát triển. Kiến trúc hoàn toàn mới của nó sẽ cung cấp cho các nhà xây dựng và người dùng những kênh truy cập tài sản chưa từng có, cũng như các giải pháp chiến lược cho vay độc đáo.

Tất cả những yếu tố hiện tại khiến Aave có giá trị trong DeFi sẽ trở nên rõ ràng hơn trong tương lai.