Bảy lý do để tin tưởng Hyperliquid: Con đường tiến hóa từ DEX đến hệ sinh thái L1
Bài viết này sẽ phân tích sâu về logic phát triển và giá trị đầu tư của Hyperliquid, giống như sự bùng nổ của hệ sinh thái Solana vào cuối năm 2023, hệ sinh thái Hyperliquid đang ở giai đoạn bùng nổ sớm tương tự.tác giả: Aylo*
biên soạn: Bernard, ChainCatcher*
Trong lĩnh vực tiền điện tử, những dự án phi tập trung thực sự có thể thách thức vị thế thống trị của sàn giao dịch tập trung rất hiếm. Hyperliquid chính là một trong những dự án nổi bật nhất, không chỉ đạt được đột phá ở cấp độ sản phẩm mà còn thể hiện lợi thế cạnh tranh độc đáo trong mô hình kinh tế và xây dựng hệ sinh thái. Giống như sự bùng nổ của hệ sinh thái Solana vào cuối năm 2023, hệ sinh thái Hyperliquid cũng đang ở giai đoạn bùng nổ sớm tương tự.
01 Hyperliquid thể hiện tinh thần tiền điện tử thực sự
Hyperliquid bắt đầu từ DEX không cần KYC, phí Gas bằng 0, trải nghiệm người dùng hàng đầu, dần dần xây dựng hệ sinh thái L1 của riêng mình. Thành công của nó đến từ một loạt "đòn phối hợp":
- Tự huy động vốn: Không có bất kỳ vòng gọi vốn tư nhân nào, TGE chỉ là một khởi đầu, không phải là rút vốn ra.
- Airdrop thành công: Trong đợt airdrop đầu tiên đã phân bổ 30% tổng cung, token HYPE đã tăng hơn 10 lần kể từ khi ra mắt.
- Sản phẩm là trên hết: Trước tiên xây dựng sản phẩm dựa trên nhu cầu của người dùng → thu hút người dùng lâu dài → airdrop phần thưởng cho người dùng → tiếp tục mở rộng thông qua việc xây dựng hệ sinh thái trên chuỗi.
- Khuyến khích tương lai: 40% tổng cung HYPE (trị giá hàng tỷ đô la) được dành cho khuyến khích trong tương lai, có thể bao gồm một đợt airdrop khác.
- Kinh tế học token mạnh mẽ: 99% phí giao thức được sử dụng để mua lại HYPE.
- Đội ngũ hiệu quả và tinh gọn: Đội ngũ Hyperliquid chỉ có 11 người, nhưng doanh thu bình quân mỗi người vượt quá 100 triệu đô la.
Khác với hầu hết các dự án đã biến mất sau "khai thác lính đánh thuê", Hyperliquid lại trở nên mạnh mẽ hơn sau airdrop. Tất cả các chỉ số đều tăng vọt, đang trở thành DEX đầu tiên thực sự có thể cạnh tranh với các ông lớn như Binance.
02 Hyperliquid là con bò sữa, HYPE bị đánh giá thấp nghiêm trọng
Dựa trên khoảng 114 triệu đô la phí hàng tháng, hiện tại doanh thu hàng năm của Hyperliquid khoảng 1,37 tỷ đô la. Do 99% doanh thu được sử dụng để mua lại HYPE, lý thuyết là tất cả HYPE đang lưu hành có thể được mua lại hoàn toàn trong chưa đầy 9 năm ------ không có bất kỳ giao thức nào khác trong lĩnh vực tiền điện tử có mô hình kinh tế mạnh mẽ như vậy.
03 Hyperliquid hệ sinh thái đang phát triển nhanh chóng
Biểu đồ TVL của Hyperliquid cho thấy mọi thứ ------ tăng trưởng đang gia tăng.
Một số người chơi hàng đầu trong lĩnh vực DeFi (Ethena, EtherFi, Pendle, Morpho) đang mở rộng sang HyperEVM. Những đội ngũ "thông minh" này đều đang đầu tư tài nguyên vào đây, không nghi ngờ gì là một tín hiệu mạnh mẽ cho thấy một số điều đang xảy ra.
Trong khi đó, các dự án gốc của Hyperliquid như Kinetiq và Liminal cũng đang phát triển mạnh mẽ, việc tích hợp USDC gốc của Hyperliquid gần đây đã dọn đường cho sự phát triển của hệ sinh thái.
04 HYPE là tài sản thế chấp mạnh mẽ
Giống như ETH của Ethereum, SOL của Solana, BNB của BNB Chain, bất kỳ L1 nào muốn phát triển mạnh mẽ đều cần một token thế chấp mạnh mẽ. Hầu hết các Layer 1 thiếu những tài sản mạnh mẽ như vậy, hạn chế sự phát triển DeFi của chúng. Trong khi đó, HyperEVM lại sở hữu HYPE, một trong những "tài sản mạnh nhất trong lĩnh vực tiền điện tử".
05 Builder Codes: Chiến lược phân phối tuyệt vời
Cơ chế này cho phép các nhà phát triển sử dụng cơ sở hạ tầng Hyperliquid để xây dựng ứng dụng giao dịch và nhận phần chia phí từ các giao dịch mà họ dẫn dắt, biến các nhà xây dựng DeFi thành đối tác phân phối của Hyperliquid, tạo ra một mô hình đôi bên cùng có lợi thực sự.
Ví dụ, Phantom đã ra mắt giao dịch hợp đồng vĩnh viễn thông qua Hyperliquid, ví Rabby cũng ngụ ý sẽ thực hiện các biện pháp tương tự, các giao thức như Ranger Finance và Mass cũng bắt đầu tận dụng cơ chế này.
06 HIP -3 đang viết lại quy tắc trò chơi
Bất kỳ ai cũng có thể tạo ra thị trường hợp đồng vĩnh viễn bằng cách đặt cọc 1 triệu HYPE (khoảng 42 triệu đô la). Người triển khai có thể thiết lập các tham số và kiếm được tới 50% phí.
Khác với phân phối Builder Codes, HIP -3 liên quan đến việc mở rộng sản phẩm. Nhiều thị trường → nhiều người dùng → nhiều phí → nhiều mua lại → sức hấp dẫn mạnh mẽ hơn, điều này tạo ra một vòng lặp tích cực.
07 Hyperliquid và hiệu ứng cộng hưởng HyperEVM
Hyperliquid và HyperEVM không phải là hai khái niệm khác nhau, mà là hai mặt của cùng một vấn đề ------ HyperEVM làm cho Hyperliquid có thể lập trình và có thể kết hợp với phần còn lại của DeFi, Hyperliquid cung cấp tính thanh khoản và dòng tiền, sàn giao dịch mang lại khối lượng giao dịch tức thì, độ tin cậy và doanh thu cho chuỗi.
Điều này tạo ra một vòng lặp phản hồi độc đáo: Các giao thức DeFi trên Hyper EVM có thể trực tiếp truy cập tính thanh khoản sâu và sổ lệnh của Hyperliquid trong khi sử dụng hợp đồng thông minh EVM.
Phần 2: Phân tích toàn cảnh dự án airdrop Hyperliquid: Khai thác cơ hội vàng trong hệ sinh thái HyperEVM
Nhấp để tìm hiểu về các vị trí tuyển dụng của ChainCatcher
Đọc thêm:
Phá vỡ quy định, các tổ chức tham gia: Nhìn lại 10 năm thăng trầm của tiền điện tử xâm nhập Phố Wall
Phân tích sâu Pantera Capital: Logic tạo ra giá trị của tài sản kỹ thuật số DATs
Backroom: Token hóa thông tin, giải pháp cho sự lộn xộn dữ liệu trong thời đại AI? | CryptoSeed
Cảnh báo rủi ro
Cảnh báo rủi ro
