Phỏng vấn SC Ventures thuộc Ngân hàng Standard Chartered: Các quỹ đầu tư mạo hiểm của ngân hàng định hình tài sản kỹ thuật số như thế nào? Nhìn nhận thế nào về sự kết hợp giữa AI và TradFi×Crypto?

Phỏng vấn: ChainCatcher

Khách mời: Thành viên điều hành của SC Ventures, Harald Eltvedt

Trong thời gian gần đây tại hội nghị TOKEN2049, ChainCatcher đã phỏng vấn trực tiếp thành viên điều hành của SC Ventures, Harald Eltvedt, tại Singapore. SC Ventures là bộ phận đổi mới, công nghệ tài chính và đầu tư thuộc Ngân hàng Standard Chartered. Trong hội nghị, OKX đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn chiến lược mới với định giá 25 tỷ USD, SC Ventures đã cùng Circle, Ripple và quỹ đầu tư QRT tham gia đầu tư, đây cũng là sự mở rộng của vòng gọi vốn do công ty mẹ của sàn giao dịch New York ICE dẫn dắt vào tháng 3 năm nay.

SC Ventures được thành lập vào năm 2018, bắt đầu từ ngân hàng số và dần dần đi sâu vào lĩnh vực tài sản số, lần lượt ra mắt các tổ chức lưu ký Zodia Custody, nền tảng giao dịch tiền mã hóa với tiền pháp định Zodia Markets, và nền tảng mã hóa Libeara, đồng thời đầu tư chiến lược vào các dự án như GSR, OKX, Yellow Card.

Trong cuộc đối thoại này, Harald E. đã chia sẻ về logic đầu tư của SC Ventures xoay quanh mục tiêu "xây dựng ngân hàng tương lai", đánh giá về bong bóng và cơ hội trong thời đại AI, cũng như con đường hòa nhập giữa tài chính truyền thống và ngành công nghiệp tiền mã hóa. Dưới đây là toàn bộ nội dung cuộc đối thoại, đã được biên tập và sắp xếp.

ChainCatcher: Gần đây OKX đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn mới với định giá 25 tỷ USD, các bạn cũng là một trong những nhà đầu tư tham gia. Chúng tôi thấy các bạn năm nay cũng đã đầu tư vào các dự án như GSR, Yellow Card, có vẻ như các bạn ra tay muộn hơn so với thường lệ. Có thể chia sẻ về dòng đầu tư và logic phía sau của các bạn không?

Harald E.: Trước tiên, tôi xin giới thiệu một chút về chúng tôi. SC Ventures là bộ phận đầu tư và ươm tạo mạo hiểm của Ngân hàng Standard Chartered, sứ mệnh của chúng tôi là đầu tư vào bất kỳ hướng nào mà chúng tôi cho là có ích cho việc xây dựng "ngân hàng tương lai".

Câu nói này có vẻ lớn lao, nhưng cốt lõi là chúng tôi muốn ngân hàng đủ linh hoạt đối với khách hàng. Khách hàng muốn sử dụng dịch vụ ngân hàng theo cách nào, ở đâu, vào thời điểm nào và với điều kiện gì, chúng tôi đều muốn trở thành ngân hàng đồng hành cùng khách hàng.

Chúng tôi được thành lập khoảng tám năm trước, bắt đầu từ ngân hàng số và chuyển đổi số. Ví dụ, bạn có thể biết Mox Bank ở Hồng Kông, đó là ngân hàng số do Standard Chartered và SC Ventures dẫn đầu. Sau đó, chúng tôi nhanh chóng chuyển sang tài sản số, không chỉ tiền mã hóa, vì chúng tôi tin rằng tài sản số sẽ tồn tại mãi mãi. Nó có nghĩa là khả năng sử dụng 24/7, chuyển khoản ngay lập tức, thanh toán ngay lập tức, giao dịch ngay lập tức, những điều này rất quan trọng đối với chúng tôi.

Nhưng chúng tôi phải tiến hành các hoạt động này một cách an toàn. Không phải nói rằng người khác không an toàn, nhưng chúng tôi là ngân hàng. Khi khách hàng đặt niềm tin vào chúng tôi, chúng tôi phải bảo vệ niềm tin đó theo tiêu chuẩn ngân hàng. Đó là lý do tại sao chúng tôi đã ra mắt Zodia Custody, giải pháp lưu ký tài sản số của chúng tôi; và Zodia Markets, cung cấp dịch vụ trao đổi tiền mã hóa với tiền pháp định, cũng có giải pháp stablecoin, bạn có thể đổi tiền pháp định thành stablecoin hoặc tài sản mã hóa, v.v. Còn Libeara, đây là nền tảng mã hóa mà chúng tôi ươm tạo nội bộ, có thể mã hóa tài sản và đưa lên chuỗi. Ngoài ra, chúng tôi cũng đã đầu tư vào GSR, gần đây lại đầu tư vào OKX. Đây là logic đầu tư tổng thể của chúng tôi.

Về giai đoạn đầu tư: Thông thường, chúng tôi sẽ đầu tư sớm hơn, chẳng hạn như vòng hạt giống, vòng A, vòng B. Nhưng đôi khi, nếu chúng tôi thực sự nhìn thấy một cơ hội, một công ty và vấn đề mà nó giải quyết, thì ngay cả khi giai đoạn đã muộn, chúng tôi cũng sẽ đầu tư và hỗ trợ. GSR và OKX thuộc trường hợp này.

ChainCatcher: SC Ventures với tư cách là quỹ đầu tư của ngân hàng truyền thống, có những kinh nghiệm và nguyên tắc nào có thể chia sẻ trong việc hỗ trợ các dự án DeFi hoặc Web3?

Harald E.: Kinh nghiệm của chúng tôi là, tính minh bạch rất quan trọng. Chúng tôi phải hoàn toàn rõ ràng về cách mọi thứ hoạt động. Có đảm bảo tuân thủ quy định không? Chúng tôi có thực sự hiểu ai đứng sau giao dịch không? Những điều này là cơ bản, phải cực kỳ rõ ràng. Nếu không đủ rõ ràng, thì có thể chúng tôi không phải là những người hỗ trợ phù hợp.

Nhưng nếu có quy tắc rõ ràng và mọi người tuân thủ quy tắc, chúng tôi sẽ xem xét hỗ trợ dự án đó. Dù là công ty trẻ, người sáng lập trẻ, dù là dự án DeFi, chỉ cần nền tảng cơ sở vững chắc, chúng tôi sẽ hỗ trợ.

ChainCatcher: Hiện tại môi trường huy động vốn trên thị trường sơ cấp đang khá chặt chẽ, áp lực từ nguồn vốn có ảnh hưởng đến nhịp độ đầu tư của các bạn không?

Harald E.: Chúng tôi có một số phương tiện đầu tư khác nhau. Đôi khi chúng tôi sẽ đầu tư trực tiếp thông qua bảng cân đối kế toán của ngân hàng, đôi khi thông qua quỹ của chúng tôi, đôi khi cũng sẽ đầu tư chung với các đối tác. Ví dụ, chúng tôi có hợp tác với SBI, đã thực hiện một số khoản đầu tư chung. Vì vậy, chúng tôi có tính linh hoạt trong nguồn vốn, có thể sử dụng quỹ, bảng cân đối kế toán, hoặc cùng với đối tác đầu tư chung.

ChainCatcher: Chúng tôi được biết các bạn đã nhận được giấy phép phát hành stablecoin tại Hồng Kông, hiện tại tiến triển ra sao?

Harald E.: Ngân hàng của chúng tôi tại Hồng Kông là một trong những tổ chức đầu tiên nhận được giấy phép phát hành stablecoin bằng đô la Hồng Kông. Đơn vị thực hiện là Ngân hàng Standard Chartered (Hồng Kông) cùng với Animoca và HKT thành lập một công ty có tên là Anchorpoint.

Chúng tôi dự đoán rằng tiền tệ sẽ ngày càng trở nên số hóa, và chúng tôi dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục. Hồng Kông đang ở một vị trí rất thú vị, là trung tâm của dòng tiền và thậm chí là dòng tiền xuyên biên giới tiềm năng. Tiền số có ý nghĩa rất lớn trong vấn đề này. Đây là cơ hội mà chúng tôi nhìn thấy. Anchorpoint ban đầu chủ yếu hướng đến các doanh nghiệp B2B, trong tương lai có thể mở rộng sang các tình huống thanh toán xuyên biên giới và nhiều hơn nữa, tùy thuộc vào cách nó tiến triển.

ChainCatcher: AI đã thu hút một lượng lớn vốn và nhân tài, đồng thời cũng mang đến một số thách thức cho crypto. Bạn đánh giá như thế nào về tình trạng đổi mới trong ngành crypto, có phải không đạt kỳ vọng không? Các bạn làm thế nào để định vị lại giá trị của tài sản số?

Harald E.: Thực sự, bây giờ mọi thứ dường như đều là AI. Nhưng tôi nghĩ đây là một sự tiến hóa tự nhiên đối với ngành tiền mã hóa. Khi bạn suy nghĩ về bản chất của tài sản số, chúng mang lại tính linh hoạt và đưa những nhà đầu tư mới vào các loại tài sản mới. Thế hệ trẻ quan tâm đến tiền mã hóa vì nó tự thân là một loại tài sản thú vị, và khả năng giao dịch 24/7 cũng rất hấp dẫn.

AI thực sự mở rộng khả năng ở chỗ, khi bạn không có mặt, chẳng hạn như khi bạn đang ngủ, thị trường biến động mà bạn không chú ý, trong điều kiện đã thiết lập quyền hạn và cơ chế kiểm soát phù hợp, bạn có thể để agent của mình thực hiện một số quyết định. AI không thay thế con người, mà là "trao quyền" cho khả năng quyết định của con người. Đây là điều thú vị nhất của AI: nó tăng cường con người, chứ không thay thế con người.

ChainCatcher: Mọi người đều nói về đầu tư vào AI, bạn nghĩ gì về những đổi mới và giá trị thực mà AI mang lại cho ngành tiền mã hóa? Bạn nghĩ hướng nào hiện tại đáng chú ý nhất, và đâu là nơi có thể tồn tại bong bóng lớn?

Harald E.: Trước tiên, chắc chắn sẽ xuất hiện nhiều bong bóng, khi định giá đạt hàng nghìn tỷ USD, nói thật là có chút điên rồ. Nhưng điều này cũng phản ánh sự phấn khích mà AI mang lại. Bạn nhìn vào Mỹ, SpaceX, Anthropic và OpenAI ba công ty này đã cộng lại đã đạt hàng nghìn tỷ USD. Rồi nhìn vào những gì đang diễn ra ở Trung Quốc, DeepSeek đã chứng minh rằng chỉ cần một phần nhỏ chi phí, có thể đạt được kết quả tương tự hoặc thậm chí tốt hơn. Vì vậy, bạn sẽ thấy bong bóng, thấy hiệu ứng tài sản khổng lồ, cũng sẽ thấy những thách thức mới xuất hiện. Hôm nay tôi sẽ không đưa ra bất kỳ dự đoán nào chắc chắn, tôi chỉ muốn nói rằng lĩnh vực này thật sự rất thú vị, chúng tôi rất mong chờ được chứng kiến sự phát triển của nó và tham gia vào đó.

ChainCatcher: Hiện tại tài chính truyền thống và crypto đang xâm nhập vào lãnh thổ của nhau: các tổ chức truyền thống đang thực hiện các bước đi trên chuỗi, các nền tảng tiền mã hóa cũng đang kết nối với tài sản thực. Bạn thấy sự hòa nhập này khác gì so với trước đây? Ai có lợi thế hơn?

Harald E.: Tôi sẽ nhìn nhận như thế này, ngành tiền mã hóa mang lại sự đổi mới và cách suy nghĩ mới, phương pháp làm việc mới; tài chính truyền thống thì ổn định hơn. Tôi nghĩ rằng bây giờ không còn là vấn đề đối lập giữa DeFi và TradFi nữa. Sự kết hợp của cả hai mới có thể mang lại đổi mới, quy mô và niềm tin. Ba yếu tố này cần phải làm việc cùng nhau, chứ không phải chống lại nhau. Kết hợp lại, đó mới là tương lai của tài chính.

ChainCatcher: Trong lần giao lưu tại Token2049 và ngành, có điều gì khiến bạn ấn tượng về sự thay đổi hoặc tín hiệu nào không? So với năm ngoái, cảm nhận trực quan của bạn về tâm lý thị trường và mức độ tham gia của các tổ chức là gì?

Harald E.: Như chúng ta đã nói hôm nay, bây giờ mọi người đều cảm thấy phấn khích về AI. Thực ra năm ngoái AI đã là một chủ đề, nhưng điều khác biệt năm nay là sự thổi phồng đã giảm đi, còn sự rõ ràng thì nhiều hơn. Điểm thảo luận đã chuyển sang các giải pháp agentic, triển khai agent để thực hiện giao dịch, thanh toán, quản lý tài sản và các vấn đề tương tự.

Năm nay vẫn là sân chơi của AI, nhưng mọi người đã nhìn rõ hơn về những gì AI có thể làm, và những gì cần phải làm. Làm cho giao dịch và thị trường trở nên hiệu quả hơn, đó là điều khiến tôi phấn khích nhất trong năm nay.