《金融時報》揭秘FTX風險投資：超過500項投資組合，總計超 54 億美元

原文標題：《Revealed: the Alameda venture capital portfolio》

作者：Kadhim Shubber、Bryce Elder ，金融時報

編譯：郭倩雯，ChainCatcher

除了經營一家不兌換加密貨幣的交易所和擁有一家不對沖的對沖基金外，SBF還擁有一家不用自己的資本進行冒險的風投基金。

與FTX集團的其他部門相比，風險投資部門可以提供資料幫助人們了解關於資金去向，下面是資金去向。

上面的截圖和下面所有的截圖都取自11月初的Excel表格，當時SBF在FTX客戶存款被擠兌的情況下尋求救援資金。據一位熟悉救援工作的人士稱，該文件顯示，Alameda Research公司的私募股權投資組合------其中混有一些FTX的資金------被作為抵押品，試圖為受困集團爭取新的信貸額度。

這個由近500項非流動性投資組成的分散投資組合被分成10個控股公司。電子表格上給出的總投資價值超過54億美元。

該投資組合作為支柱使FTX在破產中儘可能最大程度挽回損失，可能會讓監管機構了解該集團的交易和交易所業務是否曾像聲稱那樣進行分離操作。SBF在接受《金融時報》採訪時承認，他參與了Alameda的風險投資活動，但迄今為止，他一直迴避有關濫用FTX客戶資金的問題。

從電子表格上看，SBF公司之間的界限是模糊的。Alameda最大的兩家持股公司，即加密貨幣礦工Genesis和人工智慧研究小組Anthropic，也被列入FTAV上個月公布的FTX資產負債表草案。(Semafor隨後報導，FTX在被追繳保證金後扣押了Alameda的某些資產。)

正如之前的報導，該投資組合包括FTX的支持者紅杉資本和Anthony Scaramucci的SkyBridge Capital的股份，以及通過投資K5的Elon Musk的SpaceX和Boring Company項目。

在Alameda剩餘的投資中，加密貨幣和DeFi項目占大多數。但名單上還包括許多初創的視頻遊戲工作室和投注平台、在線銀行、出版商、一家生育診所、一家軍用無人機製造商和一家垂直耕作公司。

其中一些條目沒有與活躍企業的明確聯繫，表明它們可能是拼寫錯誤或標籤錯誤。這裡，FT Alphaville已經排除了沒有給出投資類型的條目，也就是刪除了大約十幾個名字，其聲明的投資總額約為1億美元。所有其他數據都是向潛在FTX投資者展示的數據。FT對數據的準確性或完整性不做任何聲明。

當被問及FTX為何用客戶資金來支撐Alameda時，SBF一再申辯自己不知情。前FTX首席執行官說，為了避免利益衝突，他選擇不參與Alameda的交易和風險管理，所以在上個月之前，他並不完全了解其困境。

然而，SBF告訴《金融時報》，在初夏，他曾參加過討論Alameda財務健康和借款的談話。他補充說，Alameda所做的風險資本投資"實際上，其中一些是保證金"。

Alameda的電子表格洩露比SBF目前的經歷媒體閃電戰早一個月，它帶有警示意味，因為這可能只是一部分內容的選擇性呈現，並不可靠。正如FT的Joshua Oliver報導的那樣：

"SBF試圖解釋出錯的原因，但他的解釋充滿了警示，不斷提到自己都記不清的回憶。他至少十幾次提到對自己的答案缺乏"信心"，稱其他回答為"空想"或"低劣的答案"。有一次，他雙手抱頭，停頓了半分鐘。"

目前無法聯繫到Alameda前首席執行官、SBF曾經的戀人Caroline Ellison進行評論。