系統梳理 Ripple 與美 SEC 案件時間表：一場昂貴而漫長的對決

原文標題：Ripple vs SEC --- a $200m showdown that's been brewing for two decades

原文作者：Tyler Pearson，DL News

編譯：海爾斯曼，ChainCatcher

Ripple 與美國證券交易委員會的鬥爭還遠未結束。

這家加密交易所和美國證券交易委員會正準備於明年第二季度在法庭上一決高下。

此前，Ripple 首席執行官 Brad Garlinghouse 表示，該公司迄今為止已支付了超過 2 億美元的法律費用。

當美國地區法官 Analisa Torres 在 7 月做出部分支持 Ripple 的裁決時，一些加密專家稱讚這是 Ripple 的一次"明確"的勝利。

XRP 是 Ripple 用來促進其網絡交易的代幣，在判決後價格飆升。

儘管如此，在 SEC 主席 Gary Gensler 的帶領下，SEC 並沒有讓 Ripple 逃脫責任。自去年加密貨幣交易所 FTX 崩潰以來，SEC 對行業發起了一系列執法行動，包括針對加密貨幣交易所幣安和 Coinbase 提起訴訟。

本週，法官駁回了 SEC 對 Ripple 判決的部分內容提出上訴的動議。儘管這對監管機構來說是一個挫折，但該案仍有望在 2024 年進行審判，其他部分尚未做出裁決。

我們整理了SEC 和 Ripple 案件時間表，以幫助了解正在發生的事情：案件如何發展到這一步以及接下來可能會發生什麼。

2004年

• Ripple 的起源可以追溯到 2004 年，當時加拿大程序員 Ryan Fugger 發布了 RipplePay，這是一種點對點支付程序，比區塊鏈技術早了幾年。它依賴於某種形式的數字欠條或信用，而不是加密貨幣。

2011年

• 5月：事情真正開始是在 2011 年，當時密碼學家 David Schwartz、Mt. Gox 創始人 Jed McCaleb 和視頻遊戲設計師兼首席策略師 Arthur Britto 對比特幣產生了興趣。他們共同尋求開發一個更高效的系統，無需工作量證明挖礦。
• 2011 年，McCaleb 在 Bitcointalk 論壇上發表了一篇文章，批評了比特幣挖礦的能源消耗。

2012年

• 6 月： Schwartz、McCaleb 和 Britto 購買了 Fugger 的 RipplePay 名稱和品牌的權利。他們將實體重新命名為 Ripple Labs。該團隊推出了XRP 帳本。
• 8 月： 天使投資人 Chris Larsen 加入 Ripple，並最終成為 Ripple 的首席運營官。
• Ripple Labs 開發了 Ripple 的區塊鏈基礎設施，從而產生了支付網絡 RippleNet。

2013年

• 4 月： Ripple 從多個投資者那裡獲得了350 萬美元的資金，但當時並未透露總額。
• 7 月： McCaleb離開Ripple 開始一個新項目。

2014年

• 2 月 18 日： 《麻省理工科技評論》將 Ripple Labs 列入 50 家最聰明公司名單，Ripple 排名第 50 位。
• 6 月： McCaleb 創立了 Ripple 競爭對手Stellar。由於早期作為創始人和開發人員，他之前獲得了 90 億 XRP，當時價值約 1.26 億美元。2021 年，據透露，隨著 XRP 價格上漲，McCaleb 以超過 20 億美元的價格出售了自己持有的股份。
• 9 月： Ripple 宣布與CBW Bank 和 Cross River Bank銀行建立合作夥伴關係。該公司表示，他們是第一家採用 Ripple 開源分佈式交易基礎設施的美國銀行。

2015年

• 4 月： Ripple聘請前雅虎首席運營官 Brad Garlinghouse 擔任支付網絡的職位。Garlinghouse 開始推銷 XRP 代幣，供銀行和機構用作過渡貨幣和 SWIFT 替代品。
• 5 月： 據監管機構稱，FinCEN 對 Ripple Labs 處以 70 萬美元罰款，這是美國"首次針對虛擬貨幣交易商的民事執法行動"。該機構指控 Ripple"故意違反"多項法規，包括未經註冊銷售數字貨幣以及未能實施反洗錢做法。Ripple 需立即繳納 45 萬美元來支付部分罰款，並必須在 30 天內補足剩餘部分。
• 10月： Ripple Labs 將自己更名為 Ripple。
• 根據跟蹤美國遊說活動的組織OpenSecrets 的數據，2015 年 Ripple 在美國遊說活動上總共花費了 15 萬美元。

2016年

• 6月： Ripple獲得美國紐約州金融服務部頒發的虛擬貨幣牌照。它以 XRP II LLC 的公司名稱申請。
• 9 月： Ripple從渣打銀行、芝商所等支持者那裡籌集了5500 萬美元的 B 輪資金。

2017年

• 9 月： 區塊鏈初創公司 R3 因合同糾紛起訴 Ripple Labs，該糾紛允許其在 2019 年之前以大幅折扣購買 XRP。Ripple 的首席執行官試圖終止合同，這促使 R3 起訴 Ripple 。此後， R3為多個央行數字貨幣項目提供了解決方案。
• 12 月： XRP 價格從 1 月 1 日的 0.0063 美元突破 1 美元，漲幅達 15,873%。
• 據OpenSecrets稱，Ripple 2017 年在遊說上花費了 5 萬美元。

2018年

• 1 月： Ripple 表示已向 100 多家金融機構提供 xCurrent 產品。XRP 一度取代以太坊，成為繼比特幣之後按市值排名第二的加密貨幣。
• 9 月： Ripple 和 R3 以閉門和解結束了爭端。儘管 2020 年洩露的文件顯示和解金額超過 2.4 億美元，但他們仍對結果保密。
• 據OpenSecrets稱，Ripple 2018 年在遊說上花費了 45 萬美元。

2019年

• 6 月 17 日： Ripple 宣布與最大的國際匯款公司之一MoneyGram建立合作夥伴關係，MoneyGram 將使用 Ripple 的 xRapid 產品。合作關係於 2021 年結束。
• 12 月 16 日： XRP從 2018 年 1 月的歷史高點 3.32 美元跌至0.183 美元。由於大部分加密貨幣市場遭受熊市之苦，它暴跌。
• 據OpenSecrets稱，Ripple 2019 年在遊說上花費了 22 萬美元。

2020年

• 9 月 24 日： XRP Ledger（或 XRPL）基金會作為獨立的非營利實體成立，以推動 XRP 的採用。該基金會籌集了 650 萬美元來創建 XRP 社區基金並加強基礎設施。
• 12月21 日： SEC起訴 Ripple Labs 以及 Garlinghouse 和 Larsen。該機構聲稱 Ripple 進行了未經註冊的證券發行。Garlinghouse 否認了美國證券交易委員會的指控，並承諾該公司進行法律訴訟。消息傳出後，XRP 從 0.58 美元跌至 0.21 美元。
• 12 月 22 日： 法官 Analisa Torres 被指派負責Ripple 案。
• 12 月 28 日： 加密貨幣交易所 Coinbase將 XRP 代幣摘牌，Coinbase 首席法務官 Paul Grewal 稱最近的訴訟是主要原因。
• 據OpenSecrets稱，Ripple 在 2020 年全年花費了 33 萬美元用於遊說。

2021年

• 3 月 3 日： Garlinghouse 和 Larsen對 SEC 的做法提出質疑，理由是該機構沒有就 Ripple 的 XRP 代幣歸類為證券向他們發出公平的通知。他們在給法院的信中表示，SEC 未能為加密貨幣公司提供明確的指導------這一說法將在未來幾年內得到眾多加密貨幣高管以某種形式的回應。
• 3 月 8 日： SEC 要求與法官 Sarah Netburn 舉行聽證會，以解決 Ripple 高管的公平通知主張和其他問題。
• 3 月 22 日： Netburn 法官裁定XRP 具有價值和實用性，這將其與比特幣等加密貨幣區分開來。這項裁決意義重大，因為它強調了加密貨幣之間的法律差異，並為未來的分類和執法行動鋪平了道路。
• 4 月 13 日： SEC 專員 Hester Peirce 提出了安全港提案 2.0，該提案將"在某些條件下"給予加密貨幣公司三年的寬限期，在此期間它們將"免受聯邦證券法的註冊條款的約束"，以便促進功能性或去中心化網絡的參與和發展。" 她還表示，任命 Gensler 為 SEC 新任主席標誌著"委員會重新考慮如何修改我們的規則，以負責任的方式適應這項新技術的最佳時機。"
• 6 月 14 日： 法院將 SEC 的截止日期延長至 8 月 31 日。法院此前曾要求該機構披露其有關加密貨幣交易、利益衝突和證券分類的內部政策。
• 8 月 27 日： Ripple 的律師提出一項動議，要求 SEC 披露其有關機構員工之間加密貨幣交易的政策。該申請於 9 月被法院駁回。
• 10 月 15 日： 專家發現截止日期被設定為收集加密貨幣和傳統金融領域不同人士的意見。發現階段旨在充實對該案的看法。
• 據OpenSecrets稱，Ripple 2021 年在遊說上花費了 112 萬美元。

2022年

• 9 月 17 日： 法院批准了美國加密貨幣倡導組織數字商會提交法庭之友陳述的請求。Amicus curiae 意為"法庭之友"，指非案件當事人的個人或組織。法庭之友陳述是向法院提交的書面材料，某人可以在其中就特定案件提出法律論據和建議。在簡報中，數字商會對SEC關於 XRP 是一種未註冊證券的說法沒有採取任何立場，但強調了該組織所說的數字資產法律缺乏監管明確性。
• 10 月 31 日： Coinbase代表 Ripple Labs 向聯邦法院提交法庭之友陳述請願書。在簡報中，Coinbase 提出了 SEC 在對 Ripple 採取強制措施之前是否給予了公平通知的問題。幾個月後，即 2023 年，Coinbase 將面臨SEC 的執法行動。
• 12 月 2 日： 在 11 月 30 日截止日期之後，SEC 和 Ripple Labs向公眾發布了支持聲明。這些文件對各方的論點和法律主張提供了新的見解。雙方都敦促任命的法官托雷斯做出對他們有利的裁決，而不將案件送交審判。
• 12 月 22 日： SEC請求法院阻止發布"Hinman 文件"，Ripple Labs 認為這些文件由於其敏感性而與本案相關。這些文件包含前 SEC 主任 William Hinman 2018 年的演講草稿，他在演講中表示以太坊的以太幣不是證券。
• 據OpenSecrets稱，2022 年 Ripple 在遊說上花費了 108 萬美元。

2023年

• 5 月 8 日： 首席執行官 Garlinghouse 表示 Ripple 已花費 2 億美元為 SEC 案件辯護。
• 6 月 6 日： SEC起訴Coinbase 非法運營交易所並為未註冊證券交易提供便利。
• 6月12日： 欣曼文件被公開。雖然這些文件披露了欣曼之前的言論，但其影響在發布時相當平淡。
• 據OpenSecrets稱，2023 年上半年 Ripple 花費了 48 萬美元進行遊說。
• 7 月 13 日： SEC 诉 Ripple Labs 案做出了分歧裁決。Torres 裁定 Ripple 向交易所公開出售 XRP 並未違法，而向機構提供 XRP 則被視為非法。決定此案將由陪審團審判。Coinbase 和其他交易所在判決後重新上線了XRP。
• 7 月 21 日： 在 Terraform Labs 案件的一名法官對 Torres 的判決提出質疑後，SEC 暗示可能會上訴。
• 7 月 24 日： Ripple 的英國和歐洲老闆 Sendi Young 告訴DL News，對 SEC 的部分勝利為進一步的國際擴張奠定了基礎。
• 8 月 7 日： 一位前 SEC 訴訟律師向DL News表示，僅僅因為 Terra 法官拒絕了Torres的裁決，Ripple 的遊戲就結束了。BakerHostetler 律師事務所合夥人、SEC 前訴訟律師 Teresa Goody Guillén 表示："就像本法院明確拒絕 XRP 裁決的做法一樣，另一個法院也可以同樣輕鬆地明確拒絕這一決定。"
• 8 月 9 日： 在Torres法官設置 2024 年第二季度陪審團審判的暫定時間表的同一天，SEC 宣布尋求對她 7 月份的部分決定提出上訴。
• 8 月 17 日： DL News 揭露，Ripple是 2023 年在美國遊說上花費最多資金的加密貨幣公司之一。該名單包括 Binance、Coinbase 和 Crypto.com。
• 8 月 28 日： Ripple 在 X（前身為 Twitter）上宣布將於 9 月在紐約舉辦"社區慶典"。"正如所承諾的那樣------是時候舉行一場真正的勝利派對了，"加林豪斯在推特上寫道。
• 9 月 6 日： DL News發表了一篇報導，稱 Ripple 向遊說者付費，試圖影響法律，使商品和期貨交易委員會成為美國事實上的加密貨幣監管機構。加密界的許多人認為 CFTC 是一個比 SEC 更友好、態度更溫和的監管機構。FTX 前首席執行官 SBF 在其交易所倒閉之前遊說 CFTC 監管加密貨幣。
• 10 月 3 日： Torres駁回了 SEC允許上訴的動議。