SignalPlus波動率專欄(20240410)：震盪區間有縮窄傾向，BTC四月底大量看漲期權賣出

在美國 CPI 數據公布前夕，十年期收益率從 4.40% 的高位回落到 4.36% 附近，兩年期現報 4.741% ，投資者集中關注接下來的美聯儲政策會議記錄和關鍵的通脹數據，用以追蹤降息時機和幅度的新線索。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: SignalPlus \& TradingView，震盪區間有縮窄趨勢

數字貨幣方面，昨日 IBIT ETF 買入流量恢復，與 GBTC 的流出量基本打平；幣價上，BTC 在 7 W 下方維穩，震盪區間呈現收窄的趨勢。期權方面，四月的隱含波動率下降 3-4% Vol，從交易上看，過去一日 BTC 四月底的賣壓異常強勁，大多砸在 75000/80000/100000 美元等關鍵水位，導致前端 Vol Skew 再度發生大幅傾斜。ETH 19 ARP 24 的看漲一測呈現出 Seagull Flow，以相對謹慎的態度看跌上行波動。

Source: Deribit （截至 10 APR 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus, ATM Vol

Source: SignalPlus, Vol Skew

Data Source: Deribit，ETH 19 APR 24 呈現 Seagull Flow；28 JUN 24 為 3000-2500 Long Put Spread；31 MAY 24 是 4000 \& 4100 的 Long Call

Data Source: Deribit，BTC 交易分布，四月底大量看漲期權賣出

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade