SignalPlus 波動率專欄(20240516)：宏觀傳利好，BTC 重回 66000

2024-05-17 11:02:21

昨日（15MAY24）迎來重磅經濟數據公布，在過去幾天連續三份通脹數據超出預期的情況下，美國CPI指數大致符合預期。數字貨幣方面，受美國經濟數據走軟的提振，BTC 價格一路走高突破 66000 關口，引來社區的狂歡。

昨日（15 MAY 24）迎來重磅經濟數據公布，在過去幾天連續三份通脹數據超出預期的情況下，美國 CPI 指數大致符合預期；零售數據則是意外持平，延續了近期消費者數據疲軟的現象。儘管當前通脹水平和動能仍遠高於美聯儲的目標，但這兩份數據在一定程度上緩解了市場對價格重新加速的擔憂，恢復了市場對美聯儲九月降息的信心，美債收益率短線下行，美國三大股指也紛紛收漲 1% 左右，創下歷史新高。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Investing

數字貨幣方面，受美國經濟數據走軟的提振，BTC 價格一路走高突破 66000 關口，引來社區的狂歡，BTC Spot ETF 近期的流入也比較健康，儘管 IBIT 不再有增長，但昨天單日總流入也達到了 303 $m，主要由 FBTC 和 BITB 貢獻。另一方面，從下面的對比圖中能看到，在這輪行情中 ETH 的表現相對較差，過去 24 小時也僅獲得 BTC 一半的漲幅，重新回到 3000 美元附近震蕩。

Source: TradingView

Source: Farside Investors

期權方面，BTC 和 ETH 的隱含波動率水平也呈現出截然不同的變化。BTC 的主要變化體現在中遠端 IV 的上行，過去一日的大宗交易也主要分布在中遠期，最大的一筆是 277.5 BTC per leg 看漲六月底波動率的 Long Straddle，還有賣 5 月買 6 月 Call 的對角價差。ETH 前端 IV 大幅走低，吸引到了大宗上一組數量高達 19450 ETH per leg 的 Buy 17 MAY vs Sell 24 MAY 成交，同時五月底期權鏈上也有不少看漲期權建倉，儘管 ETH 最近表現相對不佳，但仍有交易員在為其接下來的上行空間買單下注。