SignalPlus波動率專欄(20230604)：ETH IV大跌

昨日（3 JUN）美國製造業 PMI 錄得 48.7 ，低於預期和前值，同時，亞特蘭大聯儲 GDPNow 模型將美國第二季度 GDP 增速從 2.7% 下調至 1.8% ，共同揭示了近期美國經濟數據走軟的現象。美債收益率持續走低，十年期收益率連續第五天收跌，現報 4.382% ，對利率政策敏感的兩年期收益率勉強維持在 4.8% 上方。展望本週，接下來最重要的數據當屬週五的非農，除此之外，下週三晚的 CPI 和 FOMC 會議也會是市場關注的焦點。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

數字貨幣方面，BTC 昨日在突破 68500 阻力位以後持續上行，一度突破 70000 美元關口，但很快從高點回調，並在隨後的三小時裡持續震蕩，期間恰逢紐約證券交易所發生技術故障，多支股票下跌超過 99% 。

Source: TradingView

期權方面，昨日 ETH Vol Surface 全線大幅走陡下降，可能一方面是相對 BTC 來說 ETH 最近幾天表現並不太好，價格緩慢走低到了 3800 美元以下；另外期權前端上看漲期權的賣壓也迫使 IV 和 RR 走低，市場的買漲需求主要仍落在六月底以後，期待以太坊現貨 ETF 帶來新的需求。

Source: Deribit （截至 2 MAY 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus，ETH IV 下行

Source: SignalPlus，ETH RR 下跌

Data Source: Deribit， ETH 交易總體分布

Data Source: Deribit，BTC 交易總體分布