YieldNest 投研報告：解鎖 ETH 流動性再質押新玩法
📌 專案簡介
YieldNest 是一個由 EigenLayer 驅動的流動性再質押協議，旨在為用戶提供更高效、更安全的 ETH 再質押體驗。通過整合多種收益來源，YieldNest 提供了 nLRTs （Native Liquid Restaking Tokens）和 LRTs（Liquid Restaking Tokens），用戶可以在不鎖定資產的情況下，繼續參與 DeFi 生態，賺取額外收益。
📈 核心優勢
1. 簡化再質押流程
YieldNest 抽象了再質押過程中的複雜性，提供一站式、透明、安全的再質押服務，用戶無需手動操作即可參與。
2. 完全流動性
與傳統再質押不同，YieldNest 提供 完全流動性，用戶可獲得 nLRTs 和 LRTs，這些代幣可在多個 DeFi 協議中使用，包括去中心化交易所交易、借貸或作為抵押品參與流動性挖礦。
3. 精選 AVS 類別
YieldNest 提供對 AVS（去中心化金融資產） 類別的控制性投資，用戶可以選擇 Isolated 或 Basket AVS 類別，專注於特定或多元化投資組合，同時管理風險。
4. 風險控制與盡職調查
YieldNest 與 LlamaRisk 合作，為用戶提供一鍵式盡職調查服務，確保選擇的運營商有良好記錄，降低資金被削減的風險。
📊 產品亮點
1. ynBNB：BNB Chain 上的首個流動再質押代幣
YieldNest 在 BNB Chain 上推出了首個流動再質押代幣 ynBNB，用戶可以通過重新質押 slisBNB 獲得更高的收益，同時參與 Kernel、Karak、Binomial 等頂級再質押協議。
2. ynLSD：ETH 流動性再質押的創新方案
YieldNest 推出了 ynLSD，允許用戶通過質押 stETH、sfrxETH、mETH、OETH 等代幣，生成可交易的 ynLSDe 代幣，代表基礎收益和未來額外獎勵。
3. ynETH：ETH 流動性再質押的首個產品
YieldNest 正在推出 ynETH，這是其首個流動性再質押產品，通過 curated AVS basket 自動增強和複利 ETH 收益。
📉 市場表現與融資動態
1. 融資情況
YieldNest 已完成 520 萬美元 的新一輪融資，由 Faculty Group、Backed VC、Proof of Capital、Mozaik Capital 等知名機構參投。
2. 社區與生態合作
YieldNest 與 KernelDAO、Mira、Symbiotic 等頂級項目建立了合作關係，未來將通過 戰略空投 為用戶帶來更多收益。
⚠️ 風險提示
- 收益波動性：再質押收益受市場波動和 AVS 表現影響較大，需謹慎評估風險。
- 技術風險：儘管 YieldNest 提供了安全審計，但任何 DeFi 協議都存在一定的技術風險。
- 監管不確定性：隨著各國對加密資產的監管趨嚴，未來可能面臨政策變化帶來的不確定性。
📌 總結
YieldNest 作為 EigenLayer 生態中的重要參與者，正在通過其創新的流動性再質押產品，為用戶開闢新的收益渠道。其 簡化流程、完全流動性、精選 AVS 和風險控制 等優勢，使其在競爭激烈的 LRT 市場中脫穎而出。對於追求高收益且希望保持資產流動性的用戶來說，YieldNest 是一個值得關注的專案。
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