Bitget UEX 日報｜伯克希爾中介淨賣出周期，現金重倉谷歌；首次解禁未拋壓，SpaceX(SPCX.US)連續第二個交易日大漲 (2026年08月10日)

一、熱點要聞

美聯儲動態

非農數據大幅低於預期，加息預期顯著降溫

• 美國7月非農就業人數意外減少2.3萬，遠低於市場預期的增加約9萬，前值上修後仍偏弱；失業率降至4.1%。
• 私營部門就業增加3萬，但政府就業大幅減少拖累整體。
• 市場迅速下調9月加息概率，國債收益率明顯回落。

市場影響：就業數據弱於預期強化軟著陸敘事，短期利好風險資產與貴金屬，同時降低近端加息押注。

國際大宗商品

黃金突破4400美元，油價高位震蕩

• 現貨黃金在就業數據公布後進一步走強，逼近並突破4400美元關口。
• 原油維持高位，WTI與布倫特分別運行於78-79美元與83-84美元區間。
• 霍爾木茲談判進展仍存不確定性，但就業數據主導短期情緒。

市場影響：弱就業數據推升避險與降息預期，黃金顯著受益；油價受地緣與供需博弈支撐，波動仍大。

宏觀市場

伯克希爾終結淨賣出周期，大舉部署現金

• 伯克希爾·哈撒韋公布二季度業績，經營利潤同比增長16%至129.8億美元；淨利潤同比翻倍。
• 公司終結連續14個季度淨賣出股票的紀錄，二季度淨買入近200億美元股票，其中包括對Alphabet（谷歌母公司）的大規模增持，使其進入前五大持倉。
• 同時加速回購，二季度回購約45億美元，現金儲備降至約3655億美元。

市場影響：市場普遍將伯克希爾轉為淨買入解讀為長期看漲信號，顯示新任CEO阿貝爾開始積極部署巴菲特留下的巨額現金，提振市場風險偏好。

二、市场复盘

大宗商品 \& 外汇表现

• 現貨黃金：約 4,325 美元/盎司，-0.38%
• 現貨白銀：約 63.8--63.9 美元/盎司，-0.23%
• WTI原油：約 78.88 美元/桶，+0.9%
• 布倫特原油：約 80.6 美元/桶，+0.78%
• 美元指數 (DXY)：約 99.64，+0.04%

驅動因素分析： 7月非農數據大幅弱於預期，顯著降溫近端加息預期，推動黃金突破4400美元並創階段新高。白銀跟隨上漲但彈性略低。原油在霍爾木茲不確定性與就業數據博弈下維持高位震蕩。資產聯動邏輯清晰：弱就業→降息預期升溫→實際利率回落→黃金受益，同時風險偏好回升支撐股市。短期商品波動仍將圍繞就業後續數據與地緣進展展開。

加密貨幣表現

• BTC：約 64,900 美元，+0.06%
• ETH：約 1914.5 美元，-0.13%
• 加密貨幣總市值：約 2.28 萬億美元，+0.2%
• 市場爆倉情況：24h 總爆倉1.7億美元，空單1.15億美元
• Bitget BTC/USDT清算地圖：BTC現價約64,956美元，上方65,800--66,000美元附近累積大量空頭清算，若突破該區域，可能觸發較強的空頭逼空。下方64,500美元附近多頭清算壓力較大，若跌破64,500--64,000美元，可能引發多頭連環止損，短線重點關注64,500與65,800美元兩側的流動性爭奪。

• 現貨ETF淨流入/流出：截止上周五，BTC 現貨ETF 持續5日淨流入，單日淨流入規模超過1億美元

驅動因素分析： 非農數據弱於預期提振風險偏好，加密市場整體企穩。BTC守住64,500上方，ETH表現相對平穩。ETF資金流持續淨流入提供支撐，槓桿清算規模可控。宏觀層面就業走弱與降息預期升溫利好風險資產，短期加密或維持高位震蕩，關注後續就業數據修正與美聯儲官員表態。

美股指數表現

• 道指：收盤 54,036.93 點（+0.28%），延續上漲
• 標普500：收盤 7,757.64 點（+0.62%），再創歷史新高
• 納指：收盤 26,690.62 點（+1.30%），表現最強

科技巨頭動態

• NVDA：223.96 美元（+2.27%）
• AAPL：313.33 美元（+0.29%）
• MSFT：499.99 美元（+0.03%）
• GOOGL：354.30 美元（-0.96%）
• AMZN：274.48 美元（+0.82%）
• META：592.10 美元（+0.37%）
• TSLA：328.58 美元（+2.83%）

表現總結與驅動分析： 周五美股全線收高，標普再創紀錄高位，納指漲超1.3%領漲。非農數據大幅弱於預期顯著降溫加息預期，風險偏好回升。英偉達與特斯拉漲超2%表現強勢，亞馬遜、蘋果、Meta小幅收高。谷歌小幅回調。市場從前期對AI資本開支的擔憂轉向對軟著陸與流動性改善的預期，科技股整體受益。

板塊異動觀察

半導體

• 代表個股：英偉達（+2.27%）、相關芯片股普遍走強
• 驅動因素：就業數據降溫加息預期，AI硬體情緒修復。

科技成長

• 代表個股：特斯拉（+2.83%）、納指整體大漲
• 驅動因素：風險偏好回升，資金回流高貝塔標的。

防禦與價值

• 代表個股：伯克希爾相關情緒提振
• 驅動因素：公司大舉部署現金被解讀為長期看漲信號。

三、美股個股深度解讀

1. 伯克希爾·哈撒韋 - 終結淨賣出周期，淨買入近200億美元

事件概述：伯克希爾公布二季度業績，經營利潤同比增長16%至129.8億美元，淨利潤同比大幅翻倍。公司終結了連續14個季度淨賣出股票的紀錄，二季度淨買入近200億美元股票，其中包括對Alphabet的大規模增持，使其正式進入前五大持倉。同時加速回購約45億美元，現金及等價物儲備降至約3655億美元。新任CEO格雷格·阿貝爾開始實質性部署巴菲特留下的巨額現金。

市場解讀：市場普遍將這一轉變解讀為明確的長期看漲信號。連續多年淨賣出後首次轉為大規模淨買入，顯示管理層認為當前估值已具備吸引力。Alphabet進入前五大持倉，也反映出伯克希爾對AI基礎設施長期價值的認可。機構資金的風向標效應顯著，提升了市場整體風險偏好。

投資啟示：頂級資本配置者的淨買入行為具有較強示範意義。後續需重點關注持倉明細披露、回購節奏以及阿貝爾在資本配置上的持續風格。

2. 英偉達 (NVDA) - 漲超2%，情緒修復

事件概述：英偉達股價上漲2.27%至223.96美元，成為周五半導體板塊走強的核心標的之一。非農數據大幅弱於預期後，市場風險偏好明顯回升，資金重新流向AI硬體龍頭。

市場解讀：前期市場對AI資本開支回報周期與高端HBM供應瓶頸的擔憂一度壓制股價。弱就業數據帶來的降息預期升溫與流動性改善預期，推動資金回流確定性較高的算力龍頭。英偉達作為AI基礎設施的核心供應商，在情緒修復階段往往具備更強彈性。

投資啟示：長期AI算力需求邏輯依然穩固。短期表現仍將受宏觀流動性、大客戶資本開支指引以及供應鏈改善進度的共同影響。

3. 特斯拉 (TSLA) - 漲近3%，高貝塔反彈

事件概述：特斯拉股價上漲2.83%至328.58美元，成為大型科技股中漲幅居前的標的。在非農數據公布後風險偏好回升的環境下，高貝塔成長股獲得明顯資金青睞。

市場解讀 ：特斯拉兼具電動車、自動駕駛與人形機器人（Optimus）多重敘事。在市場從"避險"轉向"進攻"的階段，其高波動屬性使其成為資金快速佈局的對象。同時，市場對AI與機器人長期落地的預期仍在支撐估值溢價。

投資啟示：股價彈性較大，短期波動風險較高。需持續觀察實際交付數據、自動駕駛進展以及Optimus商業化落地節奏，以驗證長期敘事的兌現進度。

4. 谷歌 (GOOGL) - 小幅回調

事件概述：谷歌股價下跌0.96%至354.30美元，表現落後於多數科技巨頭。儘管伯克希爾在二季度大幅增持並使其進入前五大持倉，但短期股價並未顯著受益。

市場解讀：伯克希爾的增持被市場視為長期配置價值的重要背書，但短期資金更傾向於彈性更高的硬體與高貝塔成長股。谷歌作為大型科技股中相對穩健的標的，在風險偏好快速回升階段往往漲幅滯後。市場仍在權衡其AI商業化進度與廣告業務的韌性。

投資啟示：伯克希爾增持強化了長期配置邏輯。短期需跟蹤Gemini等AI產品的商業化進展、雲業務增速以及廣告收入的恢復情況。

5. 亞馬遜 (AMZN) - 漲超0.8%，穩健收高

事件概述：亞馬遜股價上漲0.82%至274.48美元，跟隨科技板塊整體上行，表現穩健。

市場解讀：在軟著陸預期升溫的背景下，亞馬遜憑藉AWS雲業務的持續高增長與AI基礎設施投入的長期邏輯，繼續獲得資金認可。相比高波動的硬體與高貝塔標的，亞馬遜更體現"業績兌現+成長確定性"的特徵，因此在風險偏好回升初期表現相對平穩。

投資啟示：關注AWS增速能否持續消化資本開支，以及零售與廣告業務的韌性。雲與AI商業化的匹配度仍是中長期定價的核心。

四、市场\&项目动态

1、據新華社援引伊朗邁赫爾通訊社報導，伊朗議會國家安全與外交政策委員會批准了確保霍爾木茲海峽安全與發展的戰略行動計劃綱要。

2、ARK Invest發文稱，Cathie Wood在最新宏觀分析中表示，比特幣相對黃金正重新企穩，比特幣和穩定幣可能成為向智能體商業轉型的兩大受益者。她還認為，未來更大的風險是通縮而非通脹，尤其會影響未採用AI和生產力工具的公司；油價可能顯著下跌，而當前AI資本開支並非泡沫，而是一場仍處早期階段的技術革命。

3、2026年以來已有逾100個加密項目關閉、申請破產或永久停止運營，且退出速度正在加快，涉及交易所、錢包、DeFi借貸協議、NFT市場及Layer1區塊鏈等多個領域。報導指出，本輪行業洗牌類似互聯網泡沫破裂後的整合，近期山寨幣價格普遍下跌70%至90%，導致以代幣計價的項目金庫大幅縮水；同時融資趨緊和安全攻擊成本上升，正加速缺乏真實收入和用戶的項目出清。

4、昨日，Michael Saylor在X平台發文稱"Doing ₿usiness"，並附上Strategy的比特幣持倉圖。圖表顯示，Strategy的比特幣儲備價值約546.6億美元。根據此前規律，Strategy 通常在相關消息發布後的第二天披露比特幣持倉變動信息。

5、數據：YZY、AVAX等代幣本周將迎來大額解鎖，其中YZY解鎖價值約3580萬美元。

6、在首批限售股解禁後並未出現市場擔憂的大規模拋售，SpaceX(SPCX.US)股價連續第二個交易日大幅上漲，逼近135美元IPO發行價，為上月跌破該關鍵價位以來首次接近收復失地。

五、今日市場日曆

數據發布時刻表

|----|----|----------------|-------| | 本週 | 美國 | 相關經濟數據與美聯儲官員講話 | ⭐⭐⭐⭐ | | 关注 | 美國 | 非農數據後續影響 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

重要事件預告

• 非農數據影響：關注市場對就業走弱的持續定價與美聯儲官員表態。
• 伯克希爾持倉明細：本月將披露更詳細的股票持倉變化。
• 地緣進展：霍爾木茲相關談判仍存變數。

機構觀點：

分析師普遍認為，伯克希爾終結淨賣出並大舉買入股票（尤其是增持Alphabet）釋放了明確的長期看漲信號，顯示新管理層開始積極部署現金。7月非農數據大幅弱於預期顯著降溫加息預期，推動美股與黃金同步走強。科技股在風險偏好回升中表現分化，硬體與高貝塔標的彈性更大。整體共識是就業數據與機構資金動向成為當前主線，短期市場或維持偏樂觀格局，但需警惕數據修正與地緣反復。

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