盈利可持續性

韓國券商KIS預測SK海力士Q2營業利潤60.4萬億韓元，同比暴增556%，但低於市場共識65萬億韓元約8%。核心原因是HBM收入佔比高、受長期合約價格約束，ASP漲幅低於市場均值。KIS同步下調2026、2027年盈利預期9%和11%，但維持380萬韓元目標價，稱下調僅是LTA修正非基本面惡化。