GenesysGo : ひっそりとした重要なSolanaエコシステムインフラサービスプロバイダー

原文标题：《GenesysGo: Solanaで知られていない重要なインフラプロバイダー》

著者：Allen Zhao, Mustafa Yilham, Henry Ang \& Jermaine Wong，Bixin Ventures

原文編訳：Evan Gu，Wayne Zhang，Bixin Ventures

前言

GenesysGoはSolanaネットワーク上のブロックチェーンインフラストラクチャプロバイダーです。彼らには三つのコアビジネスがあり、それぞれは以下の通りです。

1. Shadow Operators、RPC（Remote Procedure Call）層
2. Shadow Drive、分散型データストレージ層
3. Shadow Cloud、分散型クラウドコンピューティングプラットフォーム

この研究では、まず彼らのいくつかのビジネスを紹介し、その後トークンエコノミクスを詳しく説明し、$SHDWトークンの妥当な価値を分析します。

Shadow Operators

リモートプロシージャコール（RPC）ノードはトラフィックコントローラーの役割を果たし、Dappとそのブロックチェーンとの間で効果的な通信を可能にします。Solana上のRPCノードは、バリデーターと同じトラフィックを処理・検証し、サービスデータのクエリに必要な追加トラフィックを提供します。この場合、これらのRPCノードはしばしば過負荷になり、特に無料RPCを使用するDappでは悪いユーザー体験を引き起こします。

さらに、InfuraとAlchemyがTornado Cashスマートコントラクト上のデータアクセスを制限しているとの報告があり、完全に分散化されたRPC層の需要はこれまで以上に切実です。しかし、今日まで、市場にはPocket NetworkとAnkrの二つの完全に分散化されたRPCプロバイダーしか存在せず、残りは多かれ少なかれ中央集権的な運営の属性を持っています（GenesysGoを含む）。

分散化されたRPCノードのセットは重要ですが、現在、オペレーターが単独でノードを運営するための経済的インセンティブはありません。この困難はShadow Operatorsにとっての機会を提供します。

GenesysGoは、RPCサービスの料金を直接USDCでユーザーに支払うことができるスマートコントラクトを開発しました。それ以前は、Shadowオペレーターは$SHDWを受け取っていました。この変更により、Shadow Operatorsの運営コストは法定通貨で評価され、$SHDWトークンの変動の影響を受けなくなります。

GenesysGoは三種類のRPCサービスを提供しています：一つの無料サービスと二つの月額サブスクリプションサービスで、二つの有料サブスクリプションの価格はそれぞれ325ドルと795ドルです。この料金収入はすべてShadow Operatorsに支払われます。Shadow Operatorsはサービスを提供する際に10,000個の$SHDWトークンを担保としてステーキングする必要があり、ダウンタイムが発生した場合、罰則を受ける可能性があります（担保トークンが没収される）し、USDC報酬を得るためには担保を補充する必要があります。

Shadow Operatorは現在の27人のオペレーターの設定を維持しており、彼らは最初からGenesysGoチームと共に活動してきました。この規模の設定は、ユーザーのトラフィックを利用して自給自足を実現するまでの間は維持されるでしょう。将来的には、Shadow Operatorの需要と経済的利益がさらに検証されると、より多くの人々が彼らのRPCネットワークに参加し、プロジェクトのさらなる分散化に寄与することが期待されます。

高スループット、高信頼性、分散型ストレージの需要

The Shadow Drive

Solana上のデータには三つのストレージ方法があります：

1. バリデーターとRPC、それらは約一週間の帳簿履歴データを保存します
2. Google BigTableストレージ
3. 第三者ストレージ、例えばArweaveやFilecoin

ArweaveとFilecoinは最も一般的な第三者ストレージソリューションですが、これらはSolanaと互換性がありません。なぜなら、両者のストレージコストはそれぞれのトークンで支払われ、SPLネイティブではなく、両方のチェーンのスループットはSolanaに追いつかず、取引の失敗が多発するからです。これらの問題により、開発者はそれらをチェーンに統合することが非常に面倒になることを理解しています。

Google BigTableは、その巨大なグローバルネットワークを基盤として信頼できる代替手段を提供しますが、ユーザーはGoogleに保存されたデータが検閲に耐えられるという特定の信頼仮定に依存する必要があります。分散型ストレージの代替手段と比較して、サービスも高価です。

では、Shadow Driveとは何であり、なぜそれが分散型データストレージソリューションであるべきなのでしょうか？

Shadow Driveは、Cephという定義されたストレージプログラムのオープンソースソフトウェアの改編版で、以下の利点があります：

1. オープンソース：179以上のリポジトリ、10,000回のフォーク、数万のコミュニティがサポート
2. 柔軟性と適応性：データ損失を引き起こす単一の障害点が存在せず、スマートコントラクトと統合して保存されたデータを悪意のある攻撃から保護
3. 高性能：クラスターは非常に速く、次のブロックを伝播する前に、完了したブロックをキャッチ、保存、リアルタイムリクエストを提供
4. スケーラブル：史上最大のクラスターは100億のユニークオブジェクトを成功裏に保存し、Solanaの迅速なブロック生成時間（この記事執筆時点で1.46億ブロック）に適しています
5. 効率的なマッピングアルゴリズムCRUSH：単一バイトレベルでデータの位置を分散させることを可能にします

その後、GenesysGoチームはこれを歴史的証明メカニズムと直接統合し、Solanaバリデータネットワークが合意に達するためのチェーン上のイベントを伝達し、保存データの存在の持続性と完全性を証明します。さらに、Shadow Driveはデータの保存、アップロード、サービス提供のための単一プラットフォームです。対照的に、ArweaveはBundlrを利用してアップロード速度を向上させますが、このデータ提供のストレージ方法はユーザー体験の複雑さをさらに増加させます。

Shadow Driveアーキテクチャの詳細については、こちらをクリックしてください。

全体的に、Shadow Driveはコストの経済性とアクセスの便利さを持ち、Solanaの処理速度と信頼性に特化して最適化されているため、スムーズなユーザー体験を提供します。

分散型クラウドコンピューティング環境

The Shadow Cloud

Shadow CloudはGenesysGoが最近発表したサービスで、AmazonやMicrosoftなどの従来の集中型サービスプロバイダーよりも低価格の分散型クラウドコンピューティングサービスを提供します。GenesysGoチームが構築した有向非循環八卦図（DAGGER）がShadow Cloudを技術的にサポートし、有向非循環八卦図はL1分散型台帳技術として大規模データ構造を処理します。Shadow Cloudのテストネット環境はSolana Breakpoint会議で開始され、開発者はここで試用できます。現在、公開情報はまだ少なく、会議中にさらに情報が共有される予定です。

トークンエコノミクス

GenesysGoは2021年11月3日にNFTを販売し、SOLが約220ドルの時に2.5SOLの価格で10,000個のNFTを販売しました。その後、2022年1月3日にIDOを開始し、5200万ドルを調達しました。TGE時の$SHDWの価格は約1.73ドルでした。

トークンの利害関係者の詳細：

トークン供給に関する大きな出来事：

1. 10月31日現在、1.3億個の販売されたNFTのうち約8250万個がNFTステーキング契約に残っています。これは総供給量の48.5%に相当します。
2. NFTの最初の解除は2023年1月に行われる予定です。
3. 戦略的準備金下の700万個のトークンはAlamedaに貸し出され、SerumとOrcaプールでのマーケットメイキングに使用されます。貸出期間は3年で、異なる価格（未公開）で複数のバッチのトークンを購入するオプションがあります。すべてのトークンの価格はIDO価格の1.70ドルを大きく上回ります。

$SHDWの需要は以下から生じます：

1. Shadow Driveでデータを保存するためのストレージ料金トークンとして
2. Shadow Operatorノードの担保として

Shadow Drive

Metaplexのデータによると、過去1年間で1500万個のNFTが鋳造されました。各画像が平均約50MBであると仮定すると、750,000GBの分散型ストレージスペースが必要です。ストレージスペースが不変であると仮定すると、毎年187,500個のSHDWトークンの下限需要を推定できますが、ストレージスペースが可変である場合、750,000GBのSHDWがストレージ賃貸としてロックされるため、この数字が上限となります。

もう一つの強力なユースケースは、Solanaの歴史的状態を保存することであり、この状態は毎年4PBのデータ（400万GB）の速度で増加しています。これにより、不変ストレージの仮定の下で、100万個のSHDWトークンがステーキングされると予想され、可変ストレージの仮定の下では、毎年400万個のSHDWトークンがステーキングされると予想され、これが需要の上限となるはずです。

これら二つの顕著なユースケースを合わせると、毎年1,187,500 - 4,750,000個のSHDWの潜在需要があると推測できます。

言い換えれば、毎年SHDWの総供給量の0.69% - 2.80%の潜在需要がShadow Driveでデータを保存するためのストレージ料金に使用されます。

Shadow Cloud + RPC

GenesysGoによると、現在27名のShadow Operatorがいます。オペレーターが1,000SHDWのステーキング要件を満たさなければSHDWの報酬と費用分配を受けられないため、270,000SHDWが流通から除外されると推測できます。

チームはまた、「数千人」のShadow Operatorからなるネットワークを想定しており、これがRPCネットワークとShadow Cloudに力を提供することができます。

1,000人のオペレーターがいると仮定すると、1,000万SHDWが担保としてロックされ、SHDWの供給量が5.88%減少します。

まとめ

全体的に、トークンの経済モデル設計はユーティリティによって駆動されます。二種類のユーザーがトークンに需要を持っています：

(a) Shadow Driveを通じてストレージソリューションを求める人々

(b) 収入を得るために計算リソースを提供したいShadowオペレーター

上記（a）の観点から分析すると、Shadow Driveが従来のクラウドストレージと同等のストレージ体験を低コストで提供できれば、ビジネス開発と教育の面でより多くのユーザーを引き付けることができます。ユーザーが増えるにつれて、ストレージとトークンの需要も増加します。

上記（b）の観点から分析すると、Shadow RPC、Shadow Cloud、Shadow Driveに計算の収入がオペレーターが支払うコストを上回る限り、Shadow Operatorの需要が増加することが期待できます。これにより、担保としてロックされるSHDWの数量が増加し、このプロセスはASICを購入してマイニングするのに似ています。

供給に関しては、2023年第2四半期以降は安定した供給が行われると予想しています。NFTの残りのトークンの解放を除いて、さらなるトークン供給はありません。その時点で、総供給量は完全に安定し、上記のユーティリティによって駆動されます。

私たちは、特にShadow Cloudの発展とSHDWエコシステムへの影響に関して、チームの重要な動向を引き続き注視していきます。