対話 DeFi の父 AC：「最終的に、私は極めて入獄する可能性が高い」

原文タイトル：《Andre Cronje: DeFiの神の興亡》

著者：Paige Aarhus, DL News

翻訳：wesely, DeFiの道

ドバイの閉鎖されたコミュニティの家で、Andre Cronje（AC）はインタビューを受け、率直に言った：

「最終的に、私は極めて高い確率で刑務所に入ることになるだろう」。

「詳しく説明してもらえますか？」

「残念ながら、できない」

「冗談で皮肉を言っているのですか？」

「いいえ、これは皮肉ではない」

今年は暗号の世界にとって狂気の年であり、ACが言った運命は実際には別の開発者に降りかかっている------Tornado Cashの開発者Alexey Pertsevは、現在オランダの刑務所に4ヶ月間収監されており、起訴を待っている。

39歳のACはDeFiの分野で著名な人物であり、この分野の最初の構築者の一人である。2020年のDeFiの夏、ACは最初の収益アグリゲーターYearn Financeを立ち上げ、急成長する流動性マイニングにおいて重要な役割を果たした。CoinGeckoのデータによれば、彼のネイティブトークンYFIは2020年7月の32ドルから2ヶ月後には4.3万ドルに跳ね上がった。

ACがその後立ち上げたプロジェクトも多くの人々を裕福にし、彼に大きな名声をもたらしたが、これは彼の致命的な欠陥となった。数百万のユーザー資金が盗まれ、彼の支持者たちが彼に背を向けた。わずか2年で、かつてのDeFiの父は皆の口にするrug-pullerとなった。

「これが神であることの問題だ、あなたはもはや何の変化も許されず、何の間違いも犯すことが許されない」と彼は言った。

借りた広々とした別荘の中で、彼は深灰色のソファに縮こまり、この家は非常に巨大で、独立したエレベーターさえあった。数日後、建物の騒音のために彼はホテルに移ったが、明らかに彼はこの都市を自分の家と見なしていた。残念なことに、彼はそのための写真を撮ることを拒否した。

ACと彼の周囲の人々との会話の中で、過去の物語も明らかになった。何年も前、南アフリカの西ケープ州のステレンボッシュ大学の町で、彼は若いコンピュータの天才であり、多くの野良動物を養っていたが、学校ではしばしばいじめられていた。彼は当時、弁護士になることを夢見ており、事件を弁護したいと考えていた。

会話の中で、ACが示した倫理基準は、しばしば前後矛盾しているため、簡単に混乱を招く。彼は彼のプロジェクトで損失を被った人々に対して残念に思っているが、同時に彼ら自身を責めるべきだと示唆している。ACは自分が誰かをいじめたことはないと述べた：

「一度もない、決してなかった」と彼は言った。

彼は時折悲しみ、時折考え込むように見え、時折非常に防御的で、時折ユーモラスで、そして決して家のエレベーターに乗ることはなかった。「私はリスクを冒すのが好きではない」と彼は無表情で言った。

しかし、数時間のインタビューの中で、彼が自分の言っていることを信じているかどうかを判断するのは難しい。これは1970年代のテレビドラマ『MASH』を思い起こさせる（訳者注：これはアメリカの戦争コメディテレビドラマで、訳は『陸軍野戦病院』、MASHはMobile Army Surgical Hospitalの略）。劇中には、フラッグ大佐がCIAについて皮肉を言うセリフがある：「誰も私の口から真実を引き出すことはできない、なぜなら私自身が真実が何であるかを知らないからだ。私は自分を常に極度の混乱の状態に置くことができる」。

今、ACは再び復活しようとしている。彼は再びFantom財団に参加した。この財団は公的ブロックチェーンプラットフォームFantomを運営しており、ACの目標はCryptoのためではなく、伝統的な銀行を設立することである。しかし、彼の残りの支持者たちは、彼が彼らを暗号の寒冬から助けてくれることを望んでいる。彼はこの重荷をどのように引き受けるのだろうか？

Yearnがもたらした変化

時間を2020年初頭に戻すと、DeFiがちょうど興隆し始めた頃で、ACはiearn.finance（現在のYearn）によって多くの開発者の支持を得た。

Yearnはその自動化によってDeFiの耕作の収益最適化を実現し、大きな話題を呼んだ。以前は、ユーザーは異なるDeFiプロトコルに暗号通貨を投資して貸出や取引を行うことで多くの利益を得ることができたが、良好な市場環境で行うことは問題なかった。しかし、この方法でリターンを追求すること、いわゆる流動性マイニング（yield farming）は非常に手間がかかる。

Nansenの研究によると、流動性マイニングに参加するユーザーの大多数は2〜3日後にそのプロトコルを放棄するため、タイミングが重要である。トップの流動性マイニング農家は、いつ突入し、いつ退出するかを知っており、次のプロトコルに移行することができる。そしてYearnはこのタスクを自動化することができ、ユーザーの暗号資産をスマートコントラクト（金庫vaultsと呼ばれる）に集中させ、異なるプロトコル間で資産を入れ替えることができる。これにはdYdX、Aave、Compoundなどが含まれる。

2020年7月にYearnのトークンYFIが発表されると、Yearnは本格的に飛躍した。ACはYFIの非常に公平な分配により多くの称賛を得た。トークンが上場したとき、誰でも流動性をCurve yPoolまたはYFI Balancerプールに預けてトークン報酬を得ることができた。

一般的なプロジェクトのトークン発行とは異なり、ACは自分のチームや知情の投資家にYFIトークンを分配しなかった。Fantom財団の顧問であり元CMOのMichael Chenによれば、YFIが発表される前にそれを知っていたのは2人だけ：ChenとLobsterDAOのLvanである。したがって、ACが最終的にお金のために行動したとしても、少なくともYFIの初登場時にはそれを示さなかった。

このような行動は多くの開発者や投資家の支持を得ており、このアプローチはDeFiの精神的原則にも合致していたため、当時Yearnは多くの人々にとって真の分散型アプリケーションと見なされていた。しかし、他の人々が指摘するように、ACはスマートコントラクトを制御することで裏で操る力を持っていた。

暗号通貨の富の伝説の中で、Yearnは一夜にして紙の上のトレーダーを百万長者に変えたが、その具体的な実態はわかりにくい。しかし、YouTubeにはYearnに関する富を得るためのチュートリアルが多数登場し、これがACのスターとしての地位をさらに強化した。

2020年7月16日、YFIが一般に公開される前日、Yearnのスマートコントラクトには810万ドルの暗号通貨がロックされていた。8月にはTVLが15億ドルに急増し、2021年12月にはYFIのTVLがピークに達し、価値は約70億ドルに達した。

DL Newsの関連機関からのToken Briceは言った：「今までにYearnの1%のパフォーマンスを達成できるアグリゲーターを見つけたことはない」。

コードの弱点を発見し批判することはDeFi業界で一般的な行為であり、ACもこの分野の専門家であり、彼がこの業界に入るきっかけとなった（訳者注：初期のACはメディアプラットフォームで多くの暗号プロジェクトのコード評価記事を発表し、多くのファンを獲得した）。彼の前の同僚は彼を天才プログラマーと呼び、数時間でチーム全体を悩ませている問題を解決することができ、彼はそれを簡潔に説明することができる。

「多くの開発者はACのように、システム設計を行いながら明確に文章で表現することができない」とACの友人Matt Visserは言った。「彼はこの2つの平面を自由に行き来することができる」。

YearnはACが暗号の分野で行った最初の試みではない。2018年8月、ソウルの新羅ホテルで行われた会議で、ACは技術顧問およびコア開発者としてFantom財団に参加した。Fantomは新しい公的ブロックチェーンおよびオープンソースのスマートコントラクトプラットフォームとして、Ethereumと肩を並べると称賛されていた。

ACは最初からFantomの問題に気づいており、プロジェクトに開発者が不足しており、毎秒のような取引速度を達成できないことなどを指摘した。

2019年までに、運営の超過支出、高すぎる上場費用、暗号冬の多重圧力により、財団が2018年のICO期間中に調達した4000万ドルはほとんど残っていなかったが、Cronjeはプロジェクトの発展を続けることに固執した。

「私は実際には当時なぜ助け続けるべきか100%確信していなかった」と彼は言った。

2019年3月のOh Hey Mattyポッドキャストで、ACがFantomのウェブサイトにリストされている開発者がほとんどコーディングできない理由を尋ねられたとき、Cronjeはホストにその開発者たちは実際には去ってしまったと伝え、このプロジェクトの状態は良好だと言った。数ヶ月後、彼はYearnの研究を始めた。

YFIはACを有名にし、彼のTwitterフォロワーは2020年7月の5000人未満から2021年2月には11万人以上に急増した。次にACが神格化され、昨年7月、Yearnは奇妙な大著『The Blue Pill』を出版した。これは104ページの電子書籍で、冒頭で神の声のバージョンを確立し、主人公はAC本人である：「Yearnは誰も設計していない、それはACからのすべてのYFIへの贈り物から来ている」と文中に書かれている。

この本はここからさらに奇妙になっていくが、DeFiの文化を捉えている：社会、政治、金融の利益の融合と、常にメシア的な人物に惹かれる布教者のコミュニティ（ユダヤ教のメシア観を指す）。

VisserはACがその一人になったと言った。「彼は多くの人々の救世主の役割を果たした」。

『The Blue Pill』はACを賢明な哲学者として描写し、ファンは彼を神や万能のマーベルの悪役サノスとして描いた。これに対し、ACは自分が準備ができていなかったと述べ、「非常に苦痛だった」と言った。

「私はもはや欠点を持つことを許されていない。私が常に好きだったことは、どんな状況でも自分の考えを言うことだったが、この習慣は今や突然負担になってしまった」。

最初の始まり

ACは核家族の中で育ち、両親、姉、ペットがいた。彼は自分の成長を「千篇一律で白いフェンス（white-picket-fence）」と表現した（訳者注：white-picket-fenceは典型的な伝統的アメリカの家庭を象徴する）。

当時、彼の父は自然科学の教師、母は図書館員で、彼の姉Tanjaは彼より5歳年上である。Tanjaの回想によれば、Andre Cronjeは動物とアウトドア活動が好きな「可愛い弟」だったが、ACに対する批評者がACの家族に対して脅迫を行ったため、Tanjaはインタビューで現在の姓を使用しないよう求めた。

Tanjaによれば、Andre Cronjeは創造力と知恵に富んでおり、あまり努力しなくても良い成績を得ることができたが、年齢が上がるにつれて彼はより孤独になり、親しい友人たちとだけビデオゲームをしていた。

ACは自分自身についてより率直な評価を下した：「私は当時、正式なアスリート学校に通っていて、非常に青白く、太ったオタクの子供だった。そこで私はしばしばいじめられた」。

思春期に、彼はPascalというプログラミング言語を使って小型のビデオゲームを作成し始めた。例えばHangmanなどで、彼の9年生の最初のコンピュータサイエンスの授業で、彼は後に繰り返し現れる問題に直面した：ほとんど誰も彼のペースについていけなかったため、当時彼は教師と衝突することさえあった。

ACはかつて法廷弁護士になりたいと夢見ており、彼はステレンボッシュ大学で法律を学んでいたが、すぐに興味を失った。「唯一私を支えたのは、模擬試験を行ったときだったが、その作業量は私たちが実際に行った作業の2%にも満たなかった」。

彼は依然として価値のある討論者になることを夢見ており、対抗戦で崩れないことを望んでいた。しかし、法廷は制御された環境であり、DeFiとその存在するインターネットは自由競争の場であった。さらに、オンラインの有名人の醜い側面は彼が受け入れるのを難しくさせた。

YFIが発表される前、ACは増え続けるファン層とそれに伴う批評者たちと戦っており、その結果、YFIが発表される前に完全にこの業界から撤退すると言った。「コミュニティは敵意に満ちている」とACは当年2月のMediumの投稿で書いた（訳者注：元の文はACによって削除され、残っているのはネットのコピーである）。

今回は彼は本当に撤退しなかったが、彼のプロジェクトは攻撃を受け始めた。

終局の始まり

2020年9月、ACはTwitterでEminenceという新しいプロジェクトの情報を発表した。彼はそれをオンラインゲームの開発者、貢献者、プレイヤーのための統合プラットフォームとして説明した。Eminenceは当時まだ開発中で、契約もテストされていなかったが、熱心なユーザーたちはYFIのような潜在的な機会をつかもうと大量にEminenceに押し寄せた。

ACがツイートを発表して数時間後、攻撃者が1500万ドルの資産を盗んだ。ACはその時まだ寝ていたと言った。ACはこの問題の原因を、彼が生産環境でテストすることを好んでいたためだとし、これは船の穴を塞ぐようなもので、経験豊富な開発者はこれを利用して利益を得ることができる。事件の中で、ハッカーは「フラッシュローン」を使用してEminenceのネイティブトークンの価格を押し上げ、その後価格が急落する前に迅速に売却した。そして攻撃者はその後、ACが管理するウォレットに800万ドルを送金し、ACが自己盗用を行ったように見せかけた。ACはユーザーの資金を盗んでいないと言ったが、彼はそれによって名声を失った。

DeFiの特徴はそれが欠陥でもある。誰も制御できず、誰も責められない。ユーザーは自らリスクを負い、もしそれが気に入らなければ、銀行にお金を預ければいい。それがDeFiだ。彼は言った、「製品テストは単なる声明であり、あなたが盲点を注意深くチェックしなければ、すべての資産を失う可能性がある」。

「私たちはその時、これらの契約を公にしていなかった」とACは言った。「私は誰にもこれを使うように言っていない、わかるか？もし誰かがこれで損をしたら、fuck u」。

ACはEminenceのハッキング事件が新しい「二元性」を暴露したと述べた。「人々は私のせいで損をしたが、これは私が調和できることではない」。

その後、C.R.E.A.M. Financeが登場した。この名前はWu-Tang Clanの曲に敬意を表したものである。Creamは貸出協定で、ユーザーは暗号通貨を担保として借り入れる。2020年、ACがcraveで働いていたとき、彼はMediumの一記事で、craveがCreamと「協力」して協定を更新すると発表した。彼はDL Newsに、Creamがハッキングや脆弱性に悩まされた後、彼がその会社の顧問になったと語ったが、2021年2月にC.R.E.A.M. Financeは3800万ドルを盗まれ、2021年8月には1900万ドル、2021年10月には再び1.3億ドルが盗まれた。

C.R.E.A.M. Finance TVL（2021年1月 - 2021年11月）

2022年には状況が悪化し、ACはDaniという名前のDaniele Sestagalliと手を組み、Solidlyというプロジェクトを立ち上げる計画を立てた。しかし、パートナーのSestagalliは1月に、彼がOmar Dhanani（オンラインではSifuとして知られる）とも協力していることを明らかにした。

Dhananiは2005年にアメリカでクレジットカード、デビットカード、身分証明書の詐欺に関与したことを認めており、彼は注目を避けるために自分の名前をMichael Patrynに変更した。Dhananiはその後、カナダの暗号通貨取引所Quadrigaの共同創設者Gerald Cottenと協力したが、Cottenは2019年に突然亡くなり、数億ドルの投資家資金が消失した。DhananiはQuadriga取引所の崩壊に関連する不正行為で起訴されたことはないが、ACにとっては否定的な影響をもたらした。

詐欺師Dhanani

Solidlyは2022年2月に立ち上がった。これは自動化されたマーケットメーカーアプリケーションで、取引のスリッページを減少させ、低コストの取引を実現することを目的としていた。CSOのSestaがマーケティングとプロモーションを担当し、ACがプロジェクトの構築を担当した。

しかし、コードのエラーにより、初期に宣伝されたプロジェクトの機能は実現されず、プロジェクトが立ち上がってから3週間も経たないうちに、ACはプロジェクトを離れることを発表した。SolidlyのTVLは一時23億ドルに達したが、彼が引退を発表した日に近く3.7億ドルも下落し、6月にはTVLが2000万ドルを下回った。

「ユーザーがSolidlyでお金を稼ぐことを期待していたが、実現しなかった。もしこれが彼らのrugの定義であるなら、私は受け入れることができる」とACは言った。

Solidly TVL

これはACに対する呪いであり、Token Briceは言った。ACもこの呪いという言葉を受け入れた。「Andre Cronjeは以前には存在しなかった全く新しいタイプの製品を創造することができたが、実行の過程で急いでしまい、台無しにした」とToken Briceは率直に述べた。

Visserは異なる見解を持っている。「コードを理解していないシステム参加者に過度に依存することが、すべての問題の根源である。もしすべてのプレイヤーやパートナーがACのコードのように信頼できるなら、彼は宇宙の主人になれるだろう」。

堕落

2022年4月、ACは驚くべきことをした：彼はDeFiに対する規制を呼びかけた。

規制はDeFiが代表する自治、分散化の理念に反するものである。Terra/Lunaの崩壊やSolidly事件で打撃を受けたコミュニティにとって、規制の呼びかけは最後の一撃となった。しかし、反対の声も大きく、怒りの群衆が彼のTelegramやTwitterに押し寄せ、ACは再び引退を宣言し、Twitterを退会した。すべては静まり返った。

しかし、10月に彼は再び沈黙を破り、ACはDeFiにおける法律と伝統金融における保護措置が相互に一致すべきだと呼びかけた。これはFTXの崩壊から数週間後に起こり、ますます多くの規制機関が正式にCrypto業界の規制に入ってきた。

ACは「CeFiとDeFiの交差点は規制を受ける必要がある」と述べた。プロジェクトが立ち上がると、それはインターネット自体のように、所有者がいなくなり、オーナーがいなくなる。「契約の規制の可能性に直面して、規制機関はあなたに『今、あなたが開発している契約を停止する必要がある』と言うだろう；そしてあなたは『私はそれを止められない』と言う；そして相手は『まあ、もしあなたが止めなければ、私たちはあなたを刑務所に入れる』と言う；私はそれを止められない、インターネットを完全に破壊しない限り、私は何もできない」。

ACはDeFiの夏に達成した成果や、彼や他の誰もがどれだけの制御を持つことができるかを振り返った。

彼は自分のすべてのお金が暗号通貨への投資と流動性マイニングから得られたことに気づき、彼の名前はしばしばブロックチェーンプラットフォームTerraform Labsの創設者Do Kwon（韓国で逮捕状が出された）や、数十億ドルの暗号通貨ヘッジファンドThree Arrows Capitalの共同創設者Kyle DaviesとSu Zhu（そのファンドは7月に倒産した）と一緒に言及されることが多い。

「これは私の魂を引き裂いた。私はこの業界にすべてを捧げ、彼らに新しいトークンの導入モデルを示そうとした」とACは言った。「そして、このような評価が私の最終的な遺産なのか？」。

強い反対に直面しながらも、彼は再び復帰する計画を立て、10月に再びFantomとの協力を発表した。彼の「戦争資金」は約1億ドルのステーブルコインを含む形で補充された。

別の大きなプロジェクトは、最近の彼の規制呼びかけを説明するのに役立つかもしれない。Visserは彼がACと共にUniversal Assets Bankを計画していると言った------これは規制された国際暗号通貨銀行であり、「私たちは金融業界の未来を構築する」とVisserは明言した。

しかし、Andre Cronjeは自分の未来に対して確信がないようで、波乱万丈の生活は彼に多くの傷を残している。「私は誰にも信頼を置いていないし、もう誰も信じていない。私は、取引の動機がなければ、誰の行動も他の人の最大の利益に合致することはないと思う」。

彼が自分自身について話しているのかどうかは判断できない。

彼の後任の開発者に対して何かアドバイスがあるかと尋ねると、彼は「そうしない方がいい。もしそうするなら、匿名を保ち、プライバシーを守ってください」と言った。

彼は警告した。「開発者に対する規制はますます厳しくなり、これらの契約をデプロイした後、あなたはそれらを変更することができなくなる。さもなければ、基本的に刑務所に入ることを意味する」。