牛市「生存ガイド」：他の人が「永遠に儲けている」中、私はどうやって追いつけばいいのか？

著者：Day、ホワイトペーパー区块链

最近の市場全体の動きは良好で、ビットコインは42000ドルを突破し、イーサリアムは2200ドルを突破しました。最近は、毎日コミュニティでさまざまな富裕層のスクリーンショットを見ることができ、簡単に人々はFOMO（Fear of Missing Out）に陥り、無計画に投資してしまい、最後に計算してみると、全体としては損失が出ていることが多いです。ビットコインやイーサリアムに勝つことは言うまでもありません。

入場してから6年以上経つ古参の投資家として、牛市で生き残るための経験をいくつかまとめました。 たとえあなたに少しでも役立つことがあれば、この記事の価値があると思います。結局、知っていることと実行することは別の話であり、いくつかの真理は、実際に失敗を経験しなければ、何度聞いても感覚がないものです。また、個人が大衆の感情に巻き込まれると、冷静さを保つことができる人はほとんどいません。

01 牛市で利益を得るのは常に少数

牛市は相対的な概念で、暗号通貨市場において暗号通貨の価格が持続的に上昇する状況を指します。このような市場環境では、投資家は一般的に暗号通貨の将来に楽観的であり、暗号通貨の価値が引き続き成長すると信じています。

暗号通貨の価格がなぜ上昇するのか？買いが売りを上回る資金量のとき、価格は自然に上昇します。どんな好材料や技術的支援があっても、根本的には市場に入る資金が増えたからです。 2017年の牛市は業界内の参加者数が増加したためであり、2020年頃は多くの機関が参入し、中央銀行が資金を供給したためです。暗号業界の現在の見解は、4年ごとに牛市と熊市が交互に訪れるというもので、このルールはまだ破られていません。次回の市場が熱くなる理由はまだ不明です。

牛市には生存ガイドが必要ですか？お金を拾うだけではないのでしょうか？牛市が来たようで、誰もが金を拾っているようです。皆が過去の牛市を振り返り、自分が多くを逃したと感じていますが、実際に経験したときに掴めるものはそれほど多くありません。 見えるのは常に少数の人々の狂騒であり、牛市は単にその基数を少し引き上げただけです。

市場が良いときは、特に理由はありません。ある分野が盛り上がると、関連する概念やそれに乗っかる概念はすぐに飛躍します。このような市場では、どうしても浮き足立ち、少しの利益で浮き足立ち、空売りで浮き足立ち、損失でさらに浮き足立ちます。浮き足立つと、さらに多くのお金を失いやすくなります。市場が深い熊市に入ると、皆は通常大きなリスクを冒さず、むしろいわゆる牛市で大きな損失を出すことが多いです。LunaやFTXは牛市の末に崩壊したことを忘れないでください。

02 牛市での「足を折る」リスクを防ぐ方法

ブロックチェーン業界はここまで発展してきましたが、この業界の概念や分野はますます増え、ハードルも高くなっています。大多数の個人投資家にとって、実際にはますます不利になっています。

足を折るリスクを防ぐために注意すべきポイントは以下の通りです：

1）新しいストーリー

毎回の大きな市場では、多くの新しいストーリーが生まれます。2013年のデジタルゴールドの概念、2017年のブロックチェーンアプリケーションの概念の爆発、2020年のDeFiがイーサリアムの主要なエコシステムアプリケーションに伝播し、DeFi、NFT、メタバースのチェーンゲームなどが続き、新しいパブリックチェーンがイーサリアムのエコシステムを模倣し始めています。次の潜在的なメインラインはどの方向にあるのでしょうか？現在、ビットコインエコシステムを観察する可能性が高いです。

暗号業界は常に「新しいものを好み、古いものを嫌う」傾向があります。今後の市場では、新しいストーリーが古いストーリーよりも人気が出るでしょう。 新しいストーリーは、現在のところ、革新は通常チェーン上から始まります。今回の市場で出てきた比較的新しいストーリーには、ビットコインエコシステム、Layer2、LSD、アカウントの抽象化、ロボット、AI、分散型ソーシャルなどがあります。もっとあれば、ぜひ補足してください。

2）コンセンサスとオープンマインドが重要

すべての概念が外に出るための前提はコンセンサスであり、人々はそれを理解しようとする動機を持ちます。ビットコインからイーサリアム、さらに前回のNFTやチェーンゲームなど。皆が技術が重要だと言いますが、価値を捕らえられなければ、犬も見向きもしないかもしれません；価格がついた後は、人々がその価値を与えます。したがって、新しいストーリーに対して、どれだけ多くの人が批判し、どれだけ多くの人が反対しても、まず理解し、常に注目を保つことが重要です。この業界では、オープンな態度を保つことが非常に重要です。

3）リーダー

ある分野のリーダーをどのように判断しますか？最も簡単で直接的な方法は、市場価値を見ることです。市場価値が最も高いものがリーダーです。 一般的にリーダーは革新性があり、高いプレミアム性を持ち、強者がさらに強くなる現象が見られます。革新的なプロジェクトはリスクが高く、非常にエネルギーを消耗します。ただし、リーダーが存在しない分野もあります。たとえば、メタバースの概念であるSANDやMANA、またリーダーが変わることもあります。 NFTの中では、CryptoPunkからBAYCに進化しました。

4）トップ機関の動向

トップ機関には「市場を操縦する」疑いがあるものの、彼らが関与したプロジェクトは、すぐに巨大な存在になることが多いです。そのため、個人投資家には利益が出にくいですが、トップ機関の業界への影響は全方位的であり、彼らの動向や新しい事物に対する態度を注視することは非常に重要です。 彼らは食物連鎖の頂点にいるため、業界の把握が相対的に正確です。ここではいくつか挙げておきます：主要なプラットフォーム、A16Z、Paradigmなど。

03 避けるべき落とし穴

市場が良くなると、利益が得やすくなりますが、人間の性質はそこにあり、損失を取り戻したい、利益を得たらもっと稼ぎたい、特に他の人が利益を得ているのを見ると、FOMOの感情が生まれやすくなります。そうすると、道を外れ、一歩間違えると完全に失敗します。ここでは、よくある落とし穴を4つ挙げます：

1）レバレッジ契約

多くの新人は、契約のレバレッジには触れない方が良いと聞いていますが、環境が悪化すると、プラットフォームが常にそれを推奨します。プレイすること自体は最悪ではありませんが、初心者の場合、1回プレイして1回損失を出せば、すぐに問題が解決します。最初に利益を得てしまうと、ゲームのように少しの甘い果実を与えられ、自分ができると思い込み、完全にハマってしまいます。他の人は牛市で利益を得るために奔走しているのに、あなたは牛市で回復を目指しているのです。契約で利益を得ることは可能ですが、ずっとこの道で生きていける人は非常に少ないです。

2）軽率な全力投資

一度の波で十分な利益を得ようと考えないでください。これは非常に難しいです。この業界で最も重要なのは、あなたがまだ元本を持っていること、そしてまだテーブルにいることです。 本当にチャンスが訪れるとき、目の前にチャンスがあるのに、一粒のチップも出せないのは避けたいです。また、市場を敬うことを学びましょう。312や519は本当に悲惨でした。どれだけ多くの業界関係者が312を経験した後、この業界は終わったと感じたことでしょう。

3）頻繁な取引

市場全体が活気づくと、個人は市場の感情に巻き込まれやすく、少しの利益で浮き足立ち、空売りで浮き足立ち、損失でさらに浮き足立ちます。「なぜ私だけが買ったものが上がらないのか」と思い、頻繁に高値で追いかけてしまいますが、最終的には動かさずに持っている方が良いことに気づくでしょう。

牛市が来たら、プロジェクトが逃げない限り、一般的には上がります。感情が高まると、実際にはプロジェクトの良し悪しはそれほど重要ではなくなります。必ず忍耐、忍耐、そして再び忍耐を持ってください。

4）流行に乗る

多くの人が流行に乗って購入することを好みますが、流行に乗ること自体は最大の問題ではありません。最大の問題は、自分が何を買っているのかを知らないことです。プロジェクトのメカニズムや具体的なルールを理解していないと、簡単に埋もれてしまいます。 以前のLunaのように、安定コインが脱ペッグし始めたとき、そのメカニズムを本当に理解していれば、脱ペッグ後に追加投資することはなかったでしょう。

以上が牛市でよく犯す間違いのいくつかです。あなたが経験した落とし穴を補足したり共有したりすることを歓迎します。

04 まとめ

ポジションの配置やいつ退出するかについては、各人の個々の状況や背景が異なるため、ここでは詳述しません。自分に合った方法を見つけることが最も重要です。また、「この波を逃したら、もう二度とチャンスはない」といったFOMO感情を煽る言葉を軽信しないでください。独立した思考を保ち、この業界はかつてのままであり、いくつかの基盤的なものは変わっていないことを忘れないでください。