SignalPlusボラティリティコラム(20240320)：プットスプレッドを買う

昨日（19 MAR）日本銀行は基準金利を-0.1%から0--0.1%に引き上げ、17年ぶりの利上げを実施し、8年間のマイナス金利時代が正式に終了したことを宣言しました。アメリカでは、FOMC会議の前夜に米国債の利回りが低下し、2年物/10年物はそれぞれ4.677% /4.280%となり、主要3指数は再び上昇し、ナスダック/ S&P /ダウはそれぞれ0.39% /0.56% /0.83%の上昇で取引を終えました。 Source: SignalPlus, Economic Calendar Source: Binance \& TradingView

暗号通貨は再び厳しい一日を経験し、BTC/ETHはそれぞれ63000ドルと3300ドルの関門を下回り、BTCは62778ドル（-2.52%）、ETHは3198.3ドル（-4.45%）で取引を終えました。暗黙のボラティリティは大幅に上昇し、ETHはその弱いパフォーマンスとより高い実際のボラティリティの影響を受けてBTCとのボラプレミアムの差が生じ、全体の水準は80%以上に達しました。取引の観点から見ると、ETHは3月末から4月末にかけてのフローでロングプットスプレッドを形成し、3600-Cではかなりの数の押し目買いコール戦略も見られました。BTCは3月末にもロングプットスプレッドに近い取引分布が見られ、さらにその期限には大量のコールオプションが売却され、4月末の70000/100000の位置に移動し、ブル三角スプレッド戦略を形成しました。 Source: Deribit （截至 20 MAR 16: 00 UTC+ 8） Source: SignalPlus Source: SignalPlus Data Source: Deribit，ETH 取引分布 Data Source: Deribit，BTC 取引分布 Source: Deribit Block Trade Source: Deribit Block Trade