作者：636Marx

全世界の暗号通貨市場の人々の半分以上は、ビットコインの急騰をトランプの勝利として説明しているかもしれません。しかし、筆者は以前の記事で強調したように、デジタル通貨の安定した成長には持続的な資金の増加が必要です。現在、西洋では「アメリカの銀行危機がビットコインの上昇の根本的な原因である」という声が上がっています。

ビットコインが9万ドルの大台に近づくにつれ、歴史的な領域に突入しました。この急増は、筆者が考えるに、半減期後の供給制限、機関投資家の関心の高まり、そして最近の経済発展が相まって推進されたものです。これらの要因が絡み合い、ビットコインは純粋な投機的資産を超え、伝統的市場の不確実性に対するヘッジ手段としてますます見なされるようになっています。

ビットコイン一週間で30%の上昇の原因分析

2023年、バイデンがシリコンバレー銀行の倒産問題を解決するために出てきて、関連責任者を追及することを約束しました。そして、シリコンバレー銀行やシルバーゲート銀行などの主要な参加者が破産する中で、ビットコインは再び人々の注目を集めました。資本の世界における周期的な金融危機は、銀行システム内部の脆弱性を浮き彫りにし、ビットコインの分散型資産としての価値を強調しました。もちろん、ビットコインの急騰は過去の銀行業の困難だけでなく、最近のアメリカの政治と経済の変化にも起因しています。

トランプ再選、経済政策と市場への影響

2024年のアメリカ大統領選挙の結果はドナルド・トランプの再選であり、これが暗号市場の楽観的な感情を刺激しました。トランプが提案した経済政策、特に暗号と革新産業に有利な潜在的な規制改革は、資本がビットコインなどの代替資産に流れることを促進する可能性があります。

現在のアメリカの伝統的金融業界はより大きな危機に直面しており、60以上のアメリカの銀行が深刻な負債を抱え、破産の危機に瀕しています。BitMEXの前CEOアーサー・ヘイズは、量的緩和政策がビットコインの価格を前例のないレベルに押し上げる可能性があると示唆しています。トランプ政権がバイデン政権の信用拡張政策を継続すれば、民間の資金はビットコインに流れ込み、ビットコインは50万ドルに達するでしょう。もし量的緩和政策を直接ビットコインで置き換えれば、ビットコインは100万ドルを突破するでしょう。

なぜなら、銀行の問題を解決するためには、銀行にもっとドルを預けることだからです！ビットコインで問題を解決するということは、ドルをビットコインに預けることです。

イーサETFの流入が新記録、ETHはBTCに追随するのか？

第2位のデジタル通貨、イーサリアムも機関投資家の関心を引いており、特にイーサETFが初めて登場した後に注目を集めています。最新のデータは記録的な資金流入を示しており、この資本注入はETHが再び上昇軌道に乗ることを示すかもしれません。特に今年末には、イーサETFに関する規制がより明確になるでしょう。

機関資金のイーサETFへの流入の役割

イーサETFは記録的な2.95億ドルの流入を引き寄せ、7月の歴史的高値を超えました。フィデリティのFETHは1.155億ドルの資金流入を引き寄せ、ブラックロックのETHAも強い関心を示しています。ビットコインETFに特化した機関グレースケール（Grayscale）や、イーサリアム信託のBitwiseも6330万ドルの流入を記録しました。なぜ機関がイーサリアムに対する関心を高めているのかというと、イーサリアムは成熟しており、DeFiやNFTにおける効用を超えて、潜在的な投資級資産となっているからです。

イーサリアムベースのアルトコインの上昇はどうか

ビットコインがヘッドラインを占める一方で、SHIBのようなイーサリアムベースのERC-20トークンは、過去一週間で67%急騰しました。あるクジラ投資家は2020年に3800ドルで15.28兆トークンを購入しました。この投資家は最近、1000億SHIBトークンを売却し、285万ドルの利益を上げ、総利益は1.23億ドルに達し、現在も7520万ドルのSHIBを保有しています。

筆者のイーサリアム分析のまとめ

過去一週間で、イーサリアムの価格は38%上昇しました。これは選挙後のポジティブな感情や、広範な暗号市場の反発などの要因によるものです。もしイーサETFへの需要が引き続き高まれば、流動性の流入と潜在的な供給制限がETHを新高値に押し上げるでしょう。筆者は、イーサリアムETFの規制の進展がさらに資金流入を促進し、これまでビットコインにしか注目していなかった投資家を引き寄せる可能性があると考えています。

投資家にとって、前進の道は独自の市場ダイナミクスを理解することにかかっています：ビットコインの希少性モデル、アルトコインのコミュニティ主導のボラティリティ、そしてイーサリアムのDeFiや機関投資ポートフォリオにおける効用です。今後数ヶ月は、これら3つの暗号資産にとって重要な時期になる可能性があり、時間が市場の唯一の真実を証明するでしょう！