Matrixport 投資研究：BTC価格反発、中長期的な振動の中で上昇する可能性

市場は短期的な関税の不確実性への関心を徐々に弱める可能性があります。マクロ環境が全面的に正常に回復する可能性は低いですが------関税は依然として存在し、企業は資本支出を先送りする可能性があり、消費者は引き続き慎重です------しかし、米国株式市場の穏やかな上昇の再評価の機会は依然として存在し、これがBTCを含むリスク資産を支えるでしょう。

BTCが21週移動平均線を維持し、上昇の潜在能力が明らかに

現在、BTCの価格は93,653ドルに上昇し、21週移動平均線を突破して安定して運用されています。21週移動平均線は、市場の強気と弱気のトレンドを判断するための私たちの第一選択であり、直感的な技術指標です。BTCは再び21週移動平均線を突破し、安定しており、このレベルは87,045ドルの23.6%フィボナッチリトレースメントと重なっています。この価格は、強気ポジションの合理的なストップロスレベルと見なすことができます。夏の市場は通常、レンジでの振動を示しますが、BTCはさらなる上昇の潜在能力を持っており、特に最近の金の強い動きが、マクロ的な観点からビットコインを配置する理由をさらに強化しています。

金が避難資産の究極の選択肢となり、垂直的な上昇の勢いが明らかに

2024年初頭以来、現物金の価格は約150%上昇しました。株式市場、債券市場、リスク資産の愛好者が不確実な経済状況の中で資本の避難所を求め続ける中、最近の金は垂直的な上昇の勢いを示し、3500ドル/オンスを突破した後、短期的な調整に入っています。データによると、今回の金価格の上昇は主にアジアの時間帯に発生しており、公式または中央銀行からの資金がドルから他の避難資産に移行している可能性があります。

この上昇サイクルの中で、金のトークンの時価総額も増加しており、XAUm、MatrixportのRWAプラットフォームが提供する金のトークンは、1:1でLBMA認証の99.99%金バーに連動し、実物の償還をサポートすることで、チェーン上の金のトークンの採用率を迅速に高めています。今週、XAUmの初回実物金バーの償還配送も市場で話題になりました。

ドルサイクルのピークがBTC価格の上昇を支える可能性

BTCは今後しばらくの間、依然として振動整理を維持する可能性がありますが、マクロ環境の変化、特にドルサイクルがピークに近づいている可能性は、BTCに実質的なサポートを提供するでしょう。このトレンドは金に対してサポートを提供しており、同様にBTCにも好影響を与える可能性があります。世界中のドル資産の保有者は、資産の多様化を求め続け、ドルへの依存を徐々に減少させており、このプロセスは数年続くと予想されます。

BTC現物ETFの資金流入が現在の重要な投資指標

同時に、BTC現物ETFへの資金流入が加速する見込みです。これは市場が注目すべき重要な指標となる可能性があり、特に資金流入が加速し、予想よりも早く進行する場合、私たちの以前の仮定------ETF資金は米連邦準備制度理事会のパウエル議長が緩和的な立場に転換した後に回復する必要がある------に挑戦することになります。この変化はまだ起こっていませんが、この指標はトレーダーが注意深く監視すべき重要な信号です。

BTCは現在73,000ドルから94,000ドルの範囲の上限に近づいており、トレーダーは「ストック代替」戦略を検討することができます。この戦略には、既存のBTCポジションの利益確定と、より中立的なポジションへの転換が含まれます。たとえば、資金の5%を現在の市場価格の110%の行使価格のコールオプション（つまり、アウトオブザマネー10%）の購入に使用します。BTCが調整する場合、最大損失は5%のオプションコストに制限されます。上昇が続く場合、投資家はリスクをコントロールしながら、上昇の利益を享受し続けることができます。これは、市場の不確実性が高い環境下で、柔軟な配置を維持するための効率的な戦略です。

免責事項：市場にはリスクがあり、投資には慎重さが求められます。本記事は投資の助言を構成するものではありません。デジタル資産の取引には大きなリスクと不安定性が伴う可能性があります。投資の決定は、個人の状況を慎重に考慮し、金融の専門家に相談した上で行うべきです。Matrixportは、本内容に基づく情報に基づくいかなる投資決定についても責任を負いません。