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ダブルエンジンのスタート：緩和的な金融政策と機関投資家のFOMOが出会い、市場は主な上昇波を迎えるのか？Hotcoin Research | 2025年9月15日-19日

2025-09-24 19:55:21

コレクション

SECは複数通貨の暗号ETFを承認しました：これはアメリカ初の主要な暗号通貨（ビットコイン、ETH、XRP、SOL、ADA）をカバーするETFです。

暗号市場のパフォーマンス

現在、暗号通貨の総時価総額は4.11兆ドルで、BTCの占有率は56.91%、2.34兆ドルです。ステーブルコインの時価総額は2907億ドルで、最近7日間の増加率は1.47%、過去3ヶ月で初めて週次データが減少しました。その中でUSDTの占有率は58.9%です。

CoinMarketCapの前200のプロジェクトの中で、大部分が上昇し、一部が下落しています。その中で：ASTERは7日間で558.56%の上昇、IMXは7日間で61.74%の上昇、Mは7日間で31.85%の上昇、AVNTは7日間で285.91%の上昇、DRIFTは7日間で52.16%の上昇です。

今週、アメリカのビットコイン現物ETFの純流入は8.867億ドル、アメリカのイーサリアム現物ETFの純流入は5.572億ドルです。

市場予測（9月22日-9月26日）：

現在のRSI指数は47.89で、中立的です。恐怖・欲望指数は49（指数は中立を維持）で、注目すべきは、アルトコインシーズン指数が86（先週の指数を上回る）で、FOMOの範囲にあります。

BTCのコアレンジ：$113,400-120,000

ETHのコアレンジ：$4,438-4,956

SOLのコアレンジ：$217-260

短期トレーダーへのアドバイス：

重要な価格帯に注目：上記のサポートとレジスタンスレベルに注意を払ってください。サポートを下回る場合（例えばBTC $113,400、ETH $4,438、SOL $217）は短期的な調整リスクに警戒が必要です。レジスタンスを突破する場合（例えばBTC $117,000、SOL $250）はさらなる上昇の可能性があります。

リスク管理：必ずストップロスを設定してください。金利引き下げ後の過熱は調整を引き起こしやすく、短期トレードは変動が大きいため、盲目的な追随や売却を避けてください。

長期投資家へのアドバイス：

押し目で分散投資：市場が重要なサポートレベル（例えばBTC $115,000付近、ETH $4,060-$4,438の範囲、SOL $217付近）まで調整した場合、質の高い資産を分散して購入することを検討してください。

忍耐を持つ：長期投資は一時的な上下を見ないことです。短期的な市場のノイズを無視し、定期的な投資または保有戦略を維持してください。

今を知る

先週の大事件の振り返り

SECが複数通貨の暗号ETFを承認：これはアメリカ初の主要な暗号通貨（ビットコイン、ETH、XRP、SOL、ADA）をカバーするETFです。さらに重要なのは、SECがETFの上場審査期間を大幅に短縮したこと（240日から75日へ）。これは、今後暗号通貨ETFの上場速度が著しく加速し、より多くの類似製品が登場することを意味し、伝統的な金融市場に暗号通貨への投資を提供する便利な手段となり、長期的には大きな好材料です；
Forward Industriesが巨額の増資でSOLを強化：このナスダック上場企業は、40億ドルの増資を計画しており、主にSolana（SOL）トークンの購入に使用されます。これは彼らの初めての大規模なSOL購入ではなく、以前に15.8億ドル相当のSOLを購入しています。これは、特定の暗号資産に対する伝統的な上場企業の強い信頼と戦略的な配置を反映しており、より多くの機関がSOLに目を向ける可能性があります；
Coinbaseのユーザーデータ漏洩事件が明らかに：この事件により69,461人のユーザーの名前、住所、身分証明書、銀行口座などの敏感な情報が漏洩しました。原因はCoinbase自体のシステムが攻撃されたのではなく、ハッカーがインドのアウトソーシングカスタマーサービス担当者を賄賂したことです；
9月15日、Native MarketsがHyperliquidのステーブルコインUSDHの入札に勝利し、USDHのコードをHyperliquidで使用する権利を取得しました；
9月19日、PayPalのドルステーブルコインPYUSDがLayerZeroを通じてAptosブロックチェーンに拡張され、ステーブルコインエコシステムをさらに強化しました。

マクロ経済

9月18日、CME「連邦準備制度観測」のデータによると、連邦準備制度が10月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率は87.7%、利率を変更しない確率は12.3%です；
9月18日、香港金融管理局は基準金利を25ベーシスポイント引き下げて4.50%にし、連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを行いました；
9月18日、連邦準備制度は基準金利を25ベーシスポイント引き下げて4.00%-4.25%にし、市場の予想通りに、昨年12月以来停止していた利下げの歩みを再開しました；
9月17日、カナダ中央銀行はオーバーナイト金利の目標を25ベーシスポイント引き下げて2.50%にし、市場の予想通りです；
9月18日、アメリカの9月13日までの週の新規失業保険申請者数は23.1万人で、予想は24万人、前回値は26.3万人から26.4万人に修正されました。

ETF

統計によると、9月15日から9月19日の間に、アメリカのビットコイン現物ETFの純流入は8.867億ドルでした；9月19日現在、GBTC（グレースケール）は合計240.34億ドル流出し、現在の保有額は204.21億ドル、IBIT（ブラックロック）は現在880.93億ドルを保有しています。アメリカのビットコイン現物ETFの総時価総額は1524.9億ドルです。

アメリカのイーサリアム現物ETFの純流入は5.572億ドルです。

未来を見据えて

イベント予告

Korea Blockchain Week 2025が9月22日から28日まで韓国で開催されます；
ETHGlobal New Delhiが2025年9月26日から28日までインド・ニューデリーで開催されます；
TON Dev Bootcampが9月27日13:00--18:00にマカオで開催されます。このイベントは開発者向けのWeb3スタートアップ日で、参加者はTGアプリの開発とTONスマートコントラクトを学ぶことができ、TON公式チームが全過程を指導し、マカオ科技大学の教授が見解を共有します；
TOKEN2049 Singapore 2025が2025年10月1日から2日までシンガポールで開催されます。

プロジェクトの進捗

OSLグループがFTSEアジア太平洋小型株指数に組み込まれ、9月22日から正式に発効します；
Coinbaseが9月22日にNVIDIAおよびブラックロックのビットコインETFを含む指数先物取引を開始します。この指数は、主要なテクノロジー株とブラックロックの現物ビットコインおよびイーサリアムETFを融合し、Coinbase自身の株式、Apple、Microsoft、Google親会社のAlphabet、Amazon、NVIDIA、Meta、Teslaの株式を均等にカバーします。この指数は等重み計算方法を採用し、10の構成株がそれぞれ指数の10%を占めます；
DWF LabsのステーブルコインプロジェクトFalcon Financeが9月22日から23日までBuidlPadでFFトークンのコミュニティ公開販売を行う予定で、目標調達額は400万ドルです；
Huma Financeの第1四半期エアドロップ第2部の開始時間は9月26日21:00で、申請締切は10月26日21:00です。

重要なイベント

9月25日20:30、アメリカは9月20日までの週の新規失業保険申請者数（万人）を発表します；
9月26日20:30、アメリカは8月のコアPCE物価指数の年率を発表します。

トークンのロック解除

Venom（VENOM）は9月25日に5927万枚のトークンを解除し、約895万ドルの価値で、流通量の2.28%を占めます；
Jupiter（JUP）は9月28日に5347万枚のトークンを解除し、約2822万ドルの価値で、流通量の1.75%を占めます。

私たちについて

Hotcoin ResearchはHotcoin取引所の核心的な投資研究機関として、専門的な分析を実戦の武器に変えることに努めています。私たちは《週次インサイト》と《深層研究報告》を通じて市場の動向を分析し、独自のコラム《ホットコイン厳選》（AI+専門家の二重選別）を活用して潜在的な資産を特定し、試行錯誤のコストを削減します。毎週、私たちの研究者はライブ配信を通じて直接対話し、ホットトピックを解読し、トレンドを予測します。私たちは、温かい伴走と専門的な指導が、より多くの投資家が周期を超えてWeb3の価値機会を捉える手助けになると信じています。