早報 | 暗号市場が安定して回復；先週、世界の上場企業が4088万ドルのBTCを純買い入れ
9月29日の市場重要イベント一覧整理：Zhou，ChainCatcher
重要な情報：
- ブラックロックのIBITに連動するオプションの未決済建玉がDeribitを超え、現在380億ドルに近づいている
- ウィリアムズ：労働市場の疲弊が利下げ支持を促し、実質中立金利は0.75%と推定
- データ：先週、世界の上場企業が4088万ドルのBTCを純買い、Strategyが1週間で196枚のビットコインを増加、Metaplanetは先週ビットコインを購入せず
- Solanaチェーン上のステーブルコインの総時価総額が138億ドルに達し、歴史的な最高値を更新
- データ：Asterの過去24時間の手数料が2500万ドルを超え、永続的DEXで1位にランクイン
- QCP：暗号市場が安定して回復、BTCは115Kを突破して上昇を確認する必要がある
過去24時間に起こった重要な出来事は？
データ：BTC全ネットワークの契約持ち高が24時間で6.41%増加
ChainCatcherの報道によると、Coinglassのデータによれば、BTC全ネットワークの契約持ち高は過去24時間で6.41%増加し、現在の総持ち高は829.03億ドルである。その中でBinanceの持ち高は143.82億ドル、OKXの持ち高は42.86億ドル、Bybitの持ち高は98.33億ドルである。
ウィリアムズ：労働市場の疲弊が利下げ支持を促し、実質中立金利は0.75%と推定
ChainCatcherの報道によると、金十の報道によれば、米連邦準備制度理事会のウィリアムズは月曜日に、労働市場に現れた初期の疲弊の兆候が最近の米連邦準備制度の会議での利下げ支持を促したと述べた。彼は「金利をわずかに引き下げることは理にかなっている」と考え、「いくつかの引き締め措置を適度に緩和することが雇用市場を活性化し、依然として高いインフレ水準に一定の下方圧力をかける」と述べた。さらに、彼のモデルによる実質中立金利の推定は0.75%であるが、政策はデータに基づいていると強調した。
ブラックロックのIBITに連動するオプションの未決済建玉がDeribitを超え、現在380億ドルに近づいている
ChainCatcherの報道によると、ナスダック上場のブラックロックiShares Bitcoin Trust（IBIT）に連動するオプションの未決済建玉の価値は現在380億ドルに近づいており、Deribitの320億ドルの未決済建玉を超えた。これはIBITがCoinbase傘下のDeribitプラットフォームを超え、最大のビットコインオプション取引量を持つことを意味する。
Deribitは2016年に設立され、長年にわたりビットコインオプション市場を支配してきたが、IBITオプションは昨年11月に取引を開始し、現在までに上場してから1年も経っていない。
契約取引所Flying Tulipが10億ドルの評価で2億ドルを調達、Brevan Howard Digitalなどが参加
ChainCatcherの報道によると、アンドレ・クロニエが新たに開発した契約取引所Flying Tulipが10億ドルの評価で2億ドルを調達し、Brevan Howard Digital、CoinFund、DWF Labs、FalconX、Hypersphere、Lemniscap、Nascent、Republic Digital、Selini、Sigil Fund、Susquehanna Crypto、Tioga Capital、Virtuals Protocolなどが参加した。Flying Tulipは現在、FTトークンの公開販売を計画している。
ChainCatcherの報道によると、Solid Intelの情報によれば、シティバンクはそのブロックチェーンプラットフォームCiti Token Servicesを米ドル決済システムと統合し、米国と英国の機関顧客に24時間年中無休の即時国際送金サービスを提供することを発表した。
新しい一般的上場基準が承認されたため、米SECはLTC、XRP、SOL、ADA、DOGEのETF発行者に19 b-4申請を撤回するよう要求
ChainCatcherの報道によると、暗号記者エレノア・テレットがXプラットフォームで発表したところによれば、米SECはLTC、XRP、SOL、ADA、DOGEのETF発行者に19 b-4申請を撤回するよう要求した。これは一般的な上場基準が承認されたためであり、この基準は19 b-4申請に取って代わるものである。撤回申請は今週中に始まる可能性がある。
データ：イーサリアムネットワークのガス料金が15gweiに上昇
ChainCatcherの報道によると、「Falcon Financeエアドロップ受取イベント」の影響を受けて、イーサリアムネットワークのガス料金が15gweiに上昇した。
データ：先週、世界の上場企業が4088万ドルのBTCを純買い、Strategyが1週間で196枚のビットコインを増加、Metaplanetは先週ビットコインを購入せず
ChainCatcherの報道によると、SoSoValueのデータによれば、米東部時間2025年9月29日現在、先週、世界の上場企業（マイニング企業を除く）がビットコインを配置した単週の総純買いは4088万ドルであった。
Strategy（元MicroStrategy）は先週2210万ドルを投入し、$113,048の価格で196枚のビットコインを増加させ、総持ち高は640,031枚に達した。
日本の上場企業Metaplanetは先週ビットコインの購入を停止した。
さらに、他に3社が先週新たにビットコインを購入した。
三菱UFJ：非農業雇用報告が疲弊すれば、ドルはさらに下落する恐れ
ChainCatcherの報道によると、金十の報道によれば、三菱UFJのアナリスト、リー・ハードマンは報告書の中で、金曜日に発表される米国の非農業雇用報告が9月の雇用成長が引き続き疲弊していることを示せば、ドルはさらに下落する可能性があると指摘した。彼は、もう一つの不良な非農業雇用データが市場の米連邦準備制度の10月の再利下げの期待を支えるだろうと述べた。
米連邦準備制度理事：ステーブルコインは規制保護に含めるべきで、支払いオプションを増やすべき
ChainCatcherの報道によると、金十の報道によれば、米連邦準備制度の理事であるウォラーは、ステーブルコインは規制保護に含めるべきであり、支払いオプションを増やすべきだと述べた。
Solanaチェーン上のステーブルコインの総時価総額が138億ドルに達し、歴史的な最高値を更新
ChainCatcherの報道によると、SolanaFloorがXプラットフォームで発表したところによれば、Solanaチェーン上のステーブルコインの総時価総額は138億ドルに増加し、歴史的な最高値を更新した。
QCP：暗号市場が安定して回復、BTCは115Kを突破して上昇を確認する必要がある
ChainCatcherの報道によると、QCPのブリーフィングによれば、暗号市場は先週の大幅な調整後に安定し始め、ビットコインとイーサリアムはそれぞれ112,000ドルと4,100ドルの水準に回復した。ETFの大規模な償還があったにもかかわらず、市場は強い耐久性を示している。
永続的契約市場の楽観的な感情が再燃し、レバレッジロングが市場に戻り、永続的契約の未決済建玉は428億ドルから436億ドルに増加し、BTCの永続的契約の資金調達率は正の値を維持している。アナリストは、市場の条件が今後の「Uptober」相場を支持しているが、ビットコインは115,000ドルを突破して新たな上昇トレンドを確認する必要があると指摘している。オプション市場はトレーダーが徐々に自信を再構築していることを示しており、プットスキューは徐々に正常な水準に戻っている。
データ：ビットコインの短期保有者は損失を被っており、市場はリセット段階に入る可能性がある
ChainCatcherの報道によると、Glassnodeがソーシャルメディアで発表したデータによれば、ビットコインの短期保有者のNUPL（未実現純利益損失比率）指標は損失ゾーンに入っており、これは最近購入した投資家が圧力を受けていることを示している。歴史的データによれば、短期保有者の降伏イベントは市場がリセット段階に入ることを示すことが多く、通常は新たな資産蓄積の基盤を築く。
Matrixport：貪欲と恐怖の指数が区間の低位に近づいており、トレーダーはビットコインの重要な長期移動平均線のリテストに注目する必要がある
ChainCatcherの報道によると、Matrixportが今日のチャートを発表し、「私たちの貪欲と恐怖の指数は区間の低位に近づいている。歴史的な経験から、この水準は取引可能な底に対応することが多い。理想的には、移動平均線は安定して上昇し、反発がよりスムーズで捉えやすくなることを意味する。しかし、現在の市場はビットコインの動きがよりテクニカルであることを示している。現在の価格は区間の下限にさまよっており、一定の戦術的なロングの根拠があるが、トレーダーはビットコインの重要な長期移動平均線のリテストに注目する必要がある。」
データ：Asterの過去24時間の手数料が2500万ドルを超え、永続的DEXで1位にランクイン
ChainCatcherの報道によると、The Blockの報道によれば、分散型永続契約取引所Asterは現在DefiLlamaの手数料収入ランキングで首位に立ち、Hyperliquidや他の永続的分散型取引所（DEX）を超えた。
DefiLlamaのデータによれば、Asterは過去24時間で2500万ドルを超える手数料収入を記録し、他のプロトコルをリードしている。競合のHyperliquidは過去1日で317万ドルの手数料を生み出し、5位にランクインしている。データはまた、Asterの過去1日の現物取引量が1.9996億ドルで、永続的契約の分散型取引所で13位にランクインしていることを示している。取引量では、Hyperliquidが4.773億ドルでAsterを上回っている。Asterはまた、このデータ集約プラットフォームの日次収入ランキングにも登場していない。
趙長鵬が出所1周年の感想を発表：アメリカの規制の改善を目撃し、BTC、ETH、BNBが歴史的な最高値を達成
ChainCatcherの報道によると、バイナンスの共同創設者である趙長鵬がXプラットフォームで出所1周年の感想を表明し、「1年前、私は出所し、ついにアメリカを離れた。1年後、アメリカの人々が暗号通貨を支持する大統領を選び、世界中の政策に影響を与え、BNBが歴史的な最高値に達し、BTCが歴史的な最高値に達し、ETHが歴史的な最高値に達し、実用トークンの回帰を見て、オンチェーン取引量が増加している」と述べた。
Aster CEO：初めての起業プロジェクトはP2P貸付で、dYdXの登場後に永続契約DEXの開発に着手
ChainCatcherの報道によると、AsterのCEOレオナルドがソーシャルプロトコルTrendsの創設者Mable（@Mable_Jiang）とのインタビューで次のように述べた。
「私は最初、香港の投資銀行で技術者として働き、高頻度取引に関する業務を主に担当していました。5年間働いた後、起業に挑戦し、当時のストーリーはインターネット+でした。最初の起業はP2P貸付プロジェクトでしたが、その後プロジェクトは全体のトラックと共に失敗しましたが、多くのことを学びました。
私は暗号分野に入ったのはイーサリアムのICOに参加したときで、その時にお金を稼いだ後、自分が天才だと思いましたが、その後の3回の取引で全てを失いました。しかし、その後ブロックチェーン技術に興味を持ち、IBM BlockchainのHyperledgerエコシステムで貸付プラットフォームプロジェクトを開発しました。明らかに、私たちはエコシステムを選び間違え、イーサリアムで大いに活躍すべきでした。その後、ゲームプラットフォームのためにNFTやトークンの提案を行いましたが、その時はあまりにも先進的で、同様に失敗に終わりました。」
データ：先週、暗号取引所から7865.74枚のビットコインが流出
ChainCatcherの報道によると、過去1週間で、主要な暗号通貨取引所から合計7865.74枚のビットコインが流出し、その中でCoinbase Proから8928.34枚、バイナンスから5298.6枚、Bitfinexに5346.46枚が流入した。
Meme人気ランキング
Memeトークン追跡と分析プラットフォームGMGNの市場データによれば、9月30日08:45時点で、
過去24時間のETH人気トークン上位5つは：sUSDe、FF、APEX、USDe、LINK
過去24時間のSolana人気トークン上位5つは：MetaMask、FF、ASTER、ASTER、FF
過去24時間のBase人気トークン上位5つは：EURC、wstETH、HOPELESS、Polyfactual、ZORA
過去24時間に読む価値のある素晴らしい記事は？
Canton Networkを理解するための一文：機関レベルのプライバシーとコンプライアンスを備えた公共ブロックチェーン
Cantonは、機関のオンチェーンとRWAトークン化の加速が進む中で誕生し、公共ブロックチェーンの完全な公開と分散化は、長期的に金融機関のプライバシー、コンプライアンス、ガバナンスのニーズとずれている。Cantonは「公共許可型 + Daml」を用いて、サブトランザクションレベルの選択的透明性と権利---義務のワークフローを実現し、Participant/CSP/vCSPの「ネットワークのネットワーク」アーキテクチャと組み合わせて、リアルタイム決済と原子的な組み合わせ性を保持しつつ、バーゼル基準の下で資本の占有をより容易に削減し、機関が規制を遵守しながらプライバシーを保護できるようにしている。
注目すべきは、Canton Networkの開発者であるDigital Assetが6月に1.35億ドルの戦略的資金調達を完了したことを発表したことで、DRW Venture CapitalとTradeweb Marketsがリードし、BNP Paribas、Circle Ventures、Citadel Securities、DTCC、Virtu Financial、Paxosなどの伝統的金融と暗号分野の著名企業が参加している。現在、Canton上のトークン化された資産は6兆ドルを超え、多くの国のGDPを上回る規模である。このネットワークは、毎日2800億ドル以上の米国国債のリポ取引を処理している。また、そのトークンCanton CoinはVC/ファウンデーションの留保がなく、完全に貢献に基づいて分配され、手数料の焼却 + 報酬の鋳造の均衡メカニズムで初期のスーパー検証者を奨励している。
2026年5月、米連邦準備制度理事会の議長パウエルの任期が正式に終了する。しかし、トランプ政権の布石はすでに始まっている------トランプと財務長官ベーセントは、2026年上半期までに米連邦準備制度理事会（FRB）の重要な投票権を掌握することを試みている。現在、トランプ陣営はスティーブン・ミランを通じてアドリアナ・クーグラーの後任として3席を獲得し、理事リサ・クックは住宅ローン詐欺の疑いで退任圧力に直面しており、7人の理事会の過半数を掌握するためにはあと1席が必要である。
「影の議長」という概念の提唱から、理事会の席の静かな布石まで、米連邦準備制度の支配権を巡るこの争いは、暗号通貨の未来の風景を再構築している。PolymarketとKalshiの2つの予測プラットフォームによれば、暗号通貨に対してオープンな態度を持つ候補者がこの重要な地位を争っており、市場は次の米連邦準備制度議長の候補に対する期待が明らかに分化している。ケビン・ハッセット、ケビン・ウォッシュ、クリストファー・ウォラーが3大人気候補となり、オッズが大幅にリードしている。一方、ボーマン、ベーセントなどの他の候補者のオッズはすべて≤1%である。注目すべきは、マスクもPolymarketのオッズリストに登場しており、現在最下位に位置していることである。
Circleは「後悔薬」を作るのか？ステーブルコインの可逆取引が暗号界で大論争を引き起こす
Circleの社長ヒース・ターベルトは最近、Financial Timesに対し、同社が詐欺やハッキング攻撃の状況で取引を巻き戻すことができるメカニズムを研究していると述べ、同時に決済の確定性を維持したいと述べた。彼は「私たちは考えています……取引の可逆性が可能かどうか、しかし同時に決済の確定性を維持したい」と述べた。
簡単に言えば、もしあなたが詐欺に遭ったりハッキングされた場合、理論的にはお金を取り戻すことができる。
この可逆取引メカニズムは、Circleが開発中のArcブロックチェーン上で直接実現されるわけではなく、上層に「逆送金」層を追加することで実現され、クレジットカードの返金の仕組みに似ている。ArcはCircleが金融機関向けに設計した企業向けブロックチェーンで、2025年末までに全面的に稼働する予定である。
Animoca Brandsの研究報告：取引所の新時代、主流に向かうには？
中央集権型取引所（CEX）は、暗号業界の発展において重要な役割を果たしてきた。彼らは暗号通貨の取引と発見のための核心的なインフラを提供し、暗号空間全体の基盤となっている。最初に明確なビジネスモデルを持つ参加者として、CEXは急速に巨大な機関に進化し、数百人の従業員を雇用している。彼らのユーザー規模拡大の努力は、暗号通貨の一般への普及を大いに促進した。
暗号取引所の形態は、複数の段階の進化を経てきた。最初は、店頭（OTC）取引の電子化のアップグレードに過ぎなかった。Web3プロジェクトやアルトコインの繁栄に伴い、取引所は急増する取引需要を捉え、専門的なプラットフォームに転換した。その後、専門トレーダーのニーズに応えるために、貸付やヘッジなどの機能を追加した。
しかし、CEXの成長は現在、挑戦と機会に直面している。一方で、原生の暗号人群はほぼ飽和状態に近づいており、近年のユーザー獲得速度が鈍化している。同時に、分散型取引の革新がユーザーを分流しており、例えばMemeコイン発行プラットフォームやHyperliquidのような高度なDEXがCEXに近い体験を提供し、より透明性がある。これにより、取引所は原生ユーザーを保持するために自己管理型ウォレットとDEX取引を統合する必要がある。
リスク警告
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