Bitget UEX 日報｜金銀反発、金が5000に戻る; 日経が歴史的高値を更新; 米国のインドへの関税が18%に引き下げ (2026年2月9日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

米銀ハートネット：小型株はテクノロジー株よりも投資価値が高い、テクノロジー大手はもはや勝者ではない

• 機関は2025-2026年が「アメリカ例外論」の終焉を示し、世界的な再バランスが始まると指摘。
• ポイント：勝者は国際株、中国の消費株、新興市場のコモディティ生産者に移行；テクノロジー株の主導的地位が弱まる。
• 市場への影響：資金がテクノロジー大手から流出し、価値株や小型株にシフトし、全体のボラティリティが増加する可能性。

ゴールドマン解説：ソフトウェアセクターは短期的に評価圧力が続く、ベアマーケットリスクは排除されず延期される可能性

• 先週のAnthropicの更新がソフトウェア株の急落を引き起こし、ゴールドマンはAI-SaaS分野に二つの論争が存在すると考えている。
• ポイント：従来のソフトウェア企業の競争力に疑問；将来の利益は効率的なAIオーケストレーション企業に流れる可能性；感情は2-3四半期安定する必要がある。
• 市場への影響：ソフトウェアセクターの評価が圧迫され、ベアマーケットの到来が遅れる可能性があり、投資家は基本的な支えに注意を払う必要がある。

国際コモディティ

金、銀、銅は今後数週間「調整」へ、モルガン・スタンレー：これは牛市の休整に過ぎず、銅は第2四半期に先行して反発する可能性

• 報告によると、金、銀、銅などの金属は調整期に入るが、牛市の終わりではない。
• ポイント：現物金は5000ドルを超え、日内で1.5％以上上昇；現物銀は一時80ドルを超え、2.55％上昇；銅は基本的に堅調で、世界の製造業に支えられている。
• 市場への影響：短期的な調整後の反発確率が高く、コモディティ関連資産に好影響を与えるが、世界的なボラティリティのリスクには注意が必要。

中国中央銀行の金準備が「15ヶ月連続増加」、1月に4万オンスを増持、増持ペースがやや加速

• 1月末時点で金準備は7419万オンス、外貨準備は33991億ドル、前月比で1.23％増加。
• ポイント：15ヶ月連続で増持；外貨準備は412億ドル増加；世界の中央銀行の配置トレンドを反映。
• 市場への影響：金需要の基盤を強化し、金価格の調整余地を制約し、貴金属の長期的な安定上昇を促進。

マクロ経済政策

米印が一時貿易枠組みを合意：インドへの関税を18％に引き下げ、インドは5年間で5000億ドルの米国製品を購入することを約束

• 協定には、インドが米国からエネルギー、航空、AIチップなどの商品の購入を含み、工業製品と農産物市場を開放することが含まれる。
• ポイント：米国は25％の懲罰的関税を撤廃するが、18％の対等関税を課す；インドはロシアの石油の輸入を停止し、米国の監視下に置かれる。
• 市場への影響：貿易緊張を緩和し、世界のサプライチェーンの再構築を促進するが、地政学的要因が不確実性を増す可能性があり、関連する輸出株に好影響を与える。

アジア太平洋株式市場が全面的に急騰、日経225指数が歴史的な新高値を更新

• 日本株、韓国株が開盤で急騰し、日経225は5％以上上昇して57000ポイントを超え、韓国総合指数は4％以上上昇。
• ポイント：日本自民党が選挙で超多数の議席を獲得；サムスン電子、SKハイニックスが6％以上上昇。
• 市場への影響：政治の安定が投資家の信頼を高め、アジア太平洋地域への資金流入を促進するが、世界的なリスクの伝播に注意が必要。

二、マーケットレビュー

コモディティ＆外貨のパフォーマンス

• 現物金：1.07％以上上昇 + 反発を継続し、5000ドルを超える
• 現物銀：2.45％上昇 + 一時80ドルを超え、激しい変動
• WTI原油：0.63％下落 + 供給懸念とイラン交渉の緩和による地政学的リスク
• ドル指数：0.14％下落 + 機関の再バランスと地政学的緩和が圧力をかける

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：1.96％上昇 + 反発後、70000ドルの中段で安定
• ETH：0.07％上昇 + 市場の小幅な回復に伴い、変動が減少
• 暗号通貨の総時価総額：0.7％上昇 + リスク志向の回復が反発を促進
• 市場の清算状況：総清算額3.33億ドル + 主に2.34億ドルのショートポジションの清算が主導

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：2.47％上昇 + 歴史的に初めて5万ポイントを超え、連続反発
• S&P500：1.97％上昇 + 昨年5月以来の最大単日上昇幅、重要な位置を維持
• ナスダック：2.18％上昇 + テクノロジーセクターの反発が推進し、3日間の売却を終了

テクノロジー大手の動向

• NVDA：+7.87％、反発をリード
• AAPL：+0.8％、小幅回復
• GOOGL：-2.53％、圧力を受けて下落
• MSFT：+1.9％、安定的に上昇
• AMZN：-5.55％、決算後に大幅下落
• META：-1.31％、小幅調整
• TSLA：+3.5％、回復に伴う動き 全体的に、テクノロジー大手のパフォーマンスは分化しており、主に売却後の反発が推進され、NVDAの時価総額は3200億ドル以上増加したが、AMZNなどは資本支出の懸念に影響を受けた。

セクターの異動観察

半導体セクターが6.47％上昇

• 代表銘柄：台積電、+5.48％；ブロードコム、+7.22％
• ドライバー：AI需要の回復とサプライチェーンの安定がチップ株を押し上げる

メモリーチップセクターの異動

• 代表銘柄：マイクロンテクノロジー、+3.08％；サムスン電子、SKハイニックスが6％以上上昇
• ドライバー：供給業者が新しい契約モデルを主導し、市場の権力が偏り、メモリ大手に好影響を与える

暗号通貨関連株が17.64％上昇

• 代表銘柄：MSTR、+26.11％；BMNR、+17.64％
• ドライバー：ビットコインが約12％反発し、関連する保有株が上昇

三、深掘り個別株解説

1. テスラ - 多州に工場を設立し、太陽光発電パネルの製造を拡大 事件概要 ：テスラは米国の複数の場所を評価しており、3年以内に毎年100ギガワットの太陽光発電能力を実現する計画で、ニューヨークのバッファロー工場を10ギガワットに拡張し、ニューヨーク、アリゾナ、アイダホ州に新工場を建設することを検討している。この動きは再生可能エネルギー事業を強化することを目的としている。 市場解説 ：機関はこの戦略的拡張が同社の再生可能エネルギー分野での競争力を高めると考えているが、サプライチェーンと政策の支援に注意が必要。 投資の示唆：長期的には再生可能エネルギーへの転換に好影響を与えるが、短期的には資本支出の圧力に警戒が必要。
2. アマゾン - 大規模なAI投資後、市場がバランスシートに注目 事件概要 ：AIインフラの競争が深まる中、アマゾン、グーグル、メタは自由現金流の枯渇リスクに直面しており、2026年には4大クラウド大手の総資本支出が6450億ドルに達し、前年比で56％増加し、新たな支出が2300億ドルに達する見込み。 市場解説 ：モルガン・スタンレーの報告によると、この動きは現金流を使い果たす可能性があり、投資家は2026年のバランスシートの健全性を注意深く監視する必要がある。 投資の示唆：AIの成長ポテンシャルは大きいが、負債のバランスが重要であり、過度な拡張リスクを避ける必要がある。
3. ステランティス - "電動化"の夢が破れ、222億ユーロの巨額損失を計上 事件概要 ：欧州自動車大手ステランティスは事業を再編成し、電動車の規模を全面的に縮小する計画で、222億ユーロの損失を招き、米国株は金曜日に23.69％下落した。 市場解説 ：アナリストはEV転換が行き詰まり、業界のコスト圧力と需要の低迷を反映していると考えている。 投資の示唆：短期的には株価が圧迫されるため、再編成の進展に注目して回復の可能性を評価することを推奨。
4. Anthropic - 新たな資金調達額が倍増し、評価額が3500億ドルに達する見込み 事件概要 ：AIスタートアップAnthropicは大規模な資金調達の最終段階に入り、規模が200億ドルを超え、評価額は3500億ドルに達する可能性があり、Coatue、GIC、Iconiqから10億ドル以上のコミットメントを受け、NVIDIAとマイクロソフトはそれぞれ最大150億ドルを投資する。 市場解説 ：投資家の需要が予想を超え、AIエコシステムの配置への熱意を浮き彫りにし、評価額は前回のラウンドのほぼ倍増。 投資の示唆：AIの熱潮が続き、関連する産業チェーンが明らかに利益を得る。
5. 景林資産 - 第四四半期にNVIDIAを減持し、Google、Meta、Pinduoduoを重視 事件概要 ：景林資産の13Fファイルによると、米国株の保有市値は404.5億ドルであり、第四四半期にNVIDIAを154万株（60％以上）減持し、Metaを22.9万株減持し、GoogleのA株を92.9万株、Pinduoduoを61.1万株増持した。 市場解説 ：機関は多様化にシフトし、テクノロジー大手へのエクスポージャーを減少させている。 投資の示唆：市場スタイルの切り替えを反映しており、新興消費株の機会に注目することを推奨。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、ビットコインは70000ドルの中段で安定し、市場の総価値は2.6兆ドルに回復。

2、ユージン：ビットコイン6万ドルがサポートになる可能性があり、ベアマーケットで生き残ることが優先で、取引は厳格なストップロスが必要。

3、マイケル・セイラーは再びビットコイントラッカーの情報を発表し、今週中に増持データを開示する可能性がある。

4、データ：CONX、AVAX、APTなどのトークンは来週に大規模なロック解除を迎え、その中でCONXのロック解除は約1560万ドルの価値。

5、アーサー・ヘイズはHYPEが今後6ヶ月で全ての時価総額が10億ドルを超える「シットコイン」を上回ると賭けている。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のタイムテーブル

重要イベント予告

• 連邦準備制度の官僚の発言：午前10時50分 - 通貨政策の見解
• 国債の入札：午前10時30分 - 13週および26週の国債入札

Bitget研究所の見解：

米国株の分化が進み、ダウ平均が5万の新高値を更新し、レジリエンスを反映しているが、ナスダックは週で約1.9％下落し、テクノロジーの評価圧力を浮き彫りにしている；貴金属は強力に反発し、金と銀はドルの弱体化と地政学的緩和に支えられているが、ボラティリティの拡大には注意が必要；原油は0.79％下落し63ドルとなり、供給過剰とイラン交渉の影響で短期的に圧力を受けている；外貨市場ではドル指数が0.28％下落し、機関の再バランスが影響を与え、ボラティリティの上昇が予想され、連邦準備制度の信号と地政学的動向に注目することを推奨。

免責事項：上記の内容はAIによって検索整理され、人工的に検証されて発表されたものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。