テクノロジー株の集中決済がボラティリティを拡大し、一部のファンド戦略は年内の収益がほぼゼロに近づいている

世界のテクノロジー株は引き続き下落しており、ヘッジファンド業界を新たな調整に追いやっています。人工知能関連の取引が大幅に逆転する中、世界のテクノロジー株の売却がヘッジファンドに大きな打撃を与え、一部の戦略は年内の収益がほぼゼロに近づいています。複数の大手ファンドがレバレッジを削減し、投資チームを解散し始めており、市場は集中したポジションの決済がさらなるボラティリティを引き起こすことを懸念しています。

ゴールドマン・サックスのデータによると、テクノロジー株を主な投資対象とする株式のロング・ショート戦略ファンドは、木曜日に単日で4％以上の損失を出し、今年に入ってからのこの種の戦略の収益率はほぼゼロにまで低下しました。今年6月には、この種のファンドの累積収益率が一時24％に達していました。

今回の損失はテクノロジー投資戦略に限ったものではありません。ゴールドマン・サックスのデータによると、世界のファンダメンタル株のロング・ショート戦略ファンドは木曜日に平均1.3％下落し、マルチストラテジーファンドは1.4％下落しました。これは、売却圧力がより広範な投資ポートフォリオに広がっていることを反映しています。