インサイダー

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は、以前に少なくとも3件のPolymarket取引に関するインサイダー取引調査を秘密裏に承認しており、バイデンの恩赦、イラン戦争、そしてGoogle関連の事件契約が含まれています。関連する調査文書はWIREDによって情報自由法に基づいて入手されました。その中で、CFTCの議長マイケル・セリグは5月にバイデンの恩赦に関連する契約の調査を承認しました。以前、一人のトレーダーが関連市場で30万ドル以上の利益を上げていました。同月、CFTCはイラン戦争契約の調査も承認しました。以前に98%の勝率で240万ドルの利益を上げた疑わしいアカウントのグループが報告されています。7月には、CFTCはGoogle関連のPolymarket契約に対する調査をさらに開始し、2025年のGoogle検索ランキングに関する非公開情報を利用して取引を行った可能性のある人物に焦点を当てています。ニューヨーク南区検察官事務所も現在、並行して調査を行っています。現時点では、上記のアカウントと以前に調査された関連人物との関連性は確認できていません。Polymarketは、関連事項を法執行機関に引き渡し、調査に協力すると述べています。予測市場が急速に拡大する中で、アメリカの規制当局はインサイダー取引や市場操作に対する監視を明らかに強化しています。

トレーダーの BonkGuy（@theunipcs）が投稿し、約 4500 万ドルの時価総額で平均的に 50 万ドル以上を MEME に投資したと述べ、インサイダー取引の疑惑を否定しました。BonkGuy は、MEME が meme/stock の物語の中心にあり、この分野が複数の高時価総額プロジェクト（AI が 3.2 億ドル、MARSCOIN が 2.6 億ドル、STONK が 2.2 億ドル）を生み出したと述べています。現在、Robinhood の創設者 Vlad Tenev と AMC の CEO が meme/stock トークンの合法性について公開で論争を繰り広げており、BonkGuy は規制の争いが最終的にこの分野に好影響を与えるなら、MEME の時価総額は数十億ドルに達する可能性があると考えています。また、将来的には Robinhood プラットフォームに上場することを期待しています。その影響を受けてか、MEME は一時 1.3 億ドルを突破し、現在は 1.22 億ドルとなっています。

lookonchain の監視によると、Shivon Zilis が SLINK コントラクトアドレスを含む投稿をリツイートし、マスクがその後返信した後、SLINK の時価総額は一時 8000 万ドルに急増しました。Shivon が関連投稿を削除した後、SLINK の価格はすぐに 80% 以上暴落しました。分析によると、今回の市場では、30 を超える疑わしいインサイダーウォレットが SLINK を事前に購入し、迅速に売却し、合計で 470 万ドル以上の利益を得ており、収益は 1200 倍を超えています。一方で、大量に市場に追随して購入したトレーダーは損失を被りました。

アメリカ商品先物取引委員会（CFTC）は金曜日、前ホワイトハウスのテレプロンプターオペレーターであるGabriel Perezが、大統領の演説に関する事前知識を利用して予測市場でインサイダー取引を行ったという告発に対して、17.2万ドルを支払うことで和解に同意したと発表しました。Perezは仕事の関係で演説が公開される前に内容にアクセスでき、その結果に賭けることができました。2025年12月から2026年2月の間に、彼はこれを利用して10.75万ドル以上の利益を得ました。和解協定に基づき、彼は107,539.02ドルの不法所得を返還し、6.5万ドルの民事罰金を支払い、3年間の取引禁止を受け、さらに《商品取引法》に違反する行為を停止する必要があります。CFTCは、新しい協力政策に基づき、罰金が大幅に割引され、調査において模範的な協力を提供したPerezを称賛し、取引所運営者Kalshiの協力にも感謝しました。この事件は、予測市場の普及に伴うインサイダー取引のリスクを浮き彫りにしています。以前、アメリカの兵士がPolymarketでベネズエラの軍事行動に関連するインサイダー取引を行ったとして起訴され、MrBeastの動画編集者もKalshiのインサイダー取引調査で解雇されました。

ElizaOSの創設者Shawは、daos.funの創設者baoskeeがai16zプロジェクトの名称変更および移行プロセスで内部情報を利用して取引を行ったと指摘し、彼がai16zを売却することで約660万ドルの利益を得たと述べました。Shawは、2025年6月にプロジェクトチームがSnapshot投票を導入し、コミュニティが名称変更を決定できるようにすると約束したと述べていますが、a16zは商標問題を避けるためにプロジェクト名の変更を要求していました。Shawは、投票メカニズムが約束通りに導入されなかった状況下で、baoskeeが名称変更の圧力やその後の移行計画を知った上で、daos.funの実行ウォレットにあるすべてのai16zを売却し、プロジェクトがelizaOSに移行する前に継続的に売却を行ったため、トークン価格が下落したと考えています。Shawは、baoskeeがその時点で他の保有者が持っていない情報を把握していたと主張しています。これに対し、baoskeeは関連する主張を否定し、Snapshot投票は実際に導入されており、daos.funは自費で100万ドル以上のai16z流動性を追加してロックしたと述べています。彼はまた、Shawがプロジェクトの運営、トークンの移行、および開発資金の使用に関して深刻な問題を抱えていると反論しました。現在、双方の主張には明らかな相違があり、Shawは記事の末尾に関連するSolscanのオンチェーン記録を添付することを示しています。

アメリカの裁判官は、CFTCによる陸軍士官バン・ダイクに対する民事訴訟を一時停止しました。この士官は、非公開情報を利用してポリマーケットでマドゥロの去就に関して40万ドル以上の利益を得たとされています。

彭博社の報道によると、Polymarket、Kalshiなどの予測市場が拡大する中で、非公開情報や情報優位性を利用した賭けの問題がより多くの監視を受けている。彭博ビジネスウィークは、Polysightsが2025年8月から2026年6月の間にマークした約34,000件の潜在的なインサイダー取引を分析した；関連する取引は新規アカウント、低確率のエントリー、大口賭け、または取引集中度が高いなどの特徴を持っているが、これに基づいて取引者がルールに違反しているかどうかを判断することはできない。データによると、今年1月1日から6月30日までの間に、Polymarketでマークされた疑わしい取引の金額は約2億ドルであり、その中で地政学的および戦争関連市場が異常な取引量の明らかな増加を促進している。潜在的なインサイダー取引の利益は高度に集中しており、利益ウォレットの上位1%のアカウントが全体の半分以上の利益を得ており、57%の関連ウォレットは取引の前に24時間未満で作成されている。一部の取引者は、複数の関連ウォレットや分割注文を通じて発見される可能性を低下させている。例えば、38の関連アドレスがイランとベネズエラに関連する90の地政学的市場に賭けており、勝率は98%で、合計160万ドルの利益を上げており、同じCoinbaseの入金アドレスから資金を引き出している。Polymarketは、インサイダー取引やその他の違法活動を監視し、これまでに約100のウォレットを法執行機関に引き渡していると述べている。Kalshiも身元および雇用情報の審査を強化し、結果に影響を与える可能性のある政治候補者やアスリートなどの参加を制限している。

チェーン上のアナリスト Ai 姨（@ai_9684xtpa）の監視によると、LABの疑わしい内部アドレスが再びAsterに1050万枚のLABを移転しました。移転時の価格0.872ドルで計算すると、約915万ドルの価値があります。このアドレスは約22時間ぶりに同じ方法でLABを再移転しました。過去24時間以内に、このアドレスは合計でAsterに約1869万ドルのLABを移転しました。以前、このアドレスは昨晩にコインの移転を完了した後、LABの価格が一時大幅に下落しました。

CNBCの報道によると、予測市場がインサイダー取引の懸念を引き起こす中、高盛は従業員が銀行自身の事件、選挙、金融市場、マクロ経済データ、地政学に関連する契約を取引することを禁止した。モルガン・スタンレー、JPモルガン、アメリカン・バンクなどの金融機関は関連政策を策定または更新しており、その中でアメリカン・バンクは予測市場取引に関して従業員に明確に禁止行為を示している。以前、CFTCと司法省は、あるGoogleの従業員が非公開情報を利用してPolymarketで「年間検索」に関連する契約を取引し、約120万ドルの利益を得たと告発した。法律の専門家は、CFTCがインサイダー取引の執行において「まだ白紙の状態」であると述べているが、プラットフォームの契約の種類が多様であるため、規制が全面的にカバーすることが難しい。KalshiとPolymarketはそれぞれ雇用確認ツールを導入し、ChainalysisやPalantirと協力して疑わしい活動を監視している。弁護士は企業に対して、イベント契約をカバーするためにインサイダー取引ポリシーを更新し、監視協定を設立し、さらには会社の設備で予測市場にアクセスすることを禁止するよう提案している。

チェーン分析者 @ai_9684xtpa の監視によると、ある疑わしいインサイダーアドレスがMemeコインCZの時価総額が約15万ドルの低点でポジションを構築し、現在売却を開始しています。チェーンデータの監視によると、アドレス0xf34...fddeeは昨日756.8ドルを費やして510.8万枚のCZを購入し、購入コストは約0.0001481ドルでした。10分前に、そのアドレスは0.06853ドルの価格で25%のポジションを売却し、約8.7万ドルの利益を得ました。現在、そのアドレスは累計で約37.4万ドルの利益を上げており、浮動利益を含めると、リターン率は49,421.1%に達しています。

関係者によると、アメリカの規制当局は、Susquehanna International Groupが提起した告発を調査しています。告発によると、未知のインサイダー取引者が最近、中国がクロスボーダー証券会社である富途と老虎証券に対して規制の取り締まりを行う前に、オプションを利用して1億ドルを利益として得たとされています。Susquehannaは6月29日にマンハッタン連邦裁判所に提起した訴訟でこれらの告発を公表しました。関係者は、アメリカのSECがこのマーケットメイカーの苦情に記載された取引を調査していると述べています。Susquehannaは訴訟の中で、インサイダー取引に関与している取引相手として、7000万ドル以上の損失を被ったと主張しています。訴訟では、トレーダーが中国の証券会社のアメリカ取引所で取引されるオプションを購入し、これらの会社が5月22日の規制の取り締まりの対象となったとされています。現在、SECの調査の範囲と段階は不明です。アメリカの裁判官は6月29日にSusquehannaの関連口座の凍結要求を承認しました。中国政府は、富途と老虎証券が本土の住民に無許可の取引サービスを提供していると述べています。5月22日の発表後、両社の株価は下落しました。富途は18.5億元の規制罰金を科され、創業者のLeaf Liの資産は一日で17億ドル減少しました。

データによると、10月11日の内部の巨額投資家ガレット・ジンは、1,270枚のBTCの5倍レバレッジのロングポジションを保持しています。このポジションは今年の5月に76,117ドルの価格で開設され、保有期間は約2ヶ月です。現在、この取引は1,855万ドル以上の浮損を抱えており、マージン規模は1,560万ドルで、清算価格は一時的に16,964ドルと報告されています。

余烬監視によると、「1011 内幕巨鯨」（Garrett Jin 巨鯨実体）は、占有比率が小さい ZEC と UNI のロングポジションを決済しました。その中で、5 万 ZEC のロングポジション（約 2,238 万ドル）は約 42 万ドルの利益を得て決済されました；58 万 UNI のロングポジション（約 176 万ドル）は約 31 万ドルの損失を出して決済されました。しかし、この巨鯨は今年 5 月に 76,117 ドルの価格で開設した 1,270 BTC のロングポジションをまだ保持しており、ポジションの価値は約 80,000,000 ドルで、現在の浮損は約 1,665 万ドルに拡大しています。

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、Kalshiは一部の予測市場の参加者に雇用主の身元を開示するよう求める計画を立てています。ユーザーは、未公開の重要情報に関わる市場で賭けを行う際に、オンラインフォームを提出して勤務先を開示する必要があるとのことです。この変更は今後数週間以内に導入される予定です。企業の業績や国家安全保障などの敏感な賭け市場では、雇用情報の開示が求められると予想されています。監査委員会の報告により、Kalshiは2026年第1四半期に米国商品先物取引委員会と司法省に20件以上の移送案件を提出したことが初めて明らかになりました。今年、連邦当局に移送された人物には、元ニューヨーク州議会議員のジョージ・サントスや軍人の配偶者に関連するアカウントが含まれています。

フォーチュンの報道によると、アメリカの検察は今週、グーグルのソフトウェアエンジニアであるミケーレ・スパグヌーロ（36歳、イタリア国籍、現在スイス在住）に対してインサイダー取引の容疑をかけました。検察によると、彼はネット上の名前「AlphaRaccoon」として、グーグルの「2025年検索年度」データが公開される前に、会社の内部検索トレンドデータを利用して予測市場プラットフォームPolymarketで賭けを行い、累計で120万ドル以上の利益を上げました。FBIは暗号通貨の支払いを追跡することで彼の身元を特定しました。グーグルは彼を停職処分にし、機密情報を利用して賭けを行うことは会社の方針に重大な違反であると述べました。スパグヌーロは、アメリカ商品取引法、電気通信詐欺、及びマネーロンダリングの違反で起訴され、数年の懲役刑に直面する可能性があります。

最近、アメリカ司法省はGoogleのソフトウェアエンジニアMichele Spagnuoloを起訴し、Googleの内部機密情報を利用してPolymarketで予測市場取引を行い、約120万ドルの不正利益を得たと指摘しました。PolymarketはXプラットフォームで、Michele Spagnuoloのインサイダー取引行為は早くからその市場の誠実性システムによってマークされており、Polymarketは自ら司法機関に対して刑事告発を行い、最終的にMichele Spagnuoloの逮捕を成功させたと述べています。Polymarketによれば、現在予測市場で発生している2件の逮捕されたインサイダー取引事件は、いずれも同プラットフォームからの刑事告発に起因しています。もう一件、アメリカ司法省に逮捕された予測市場のインサイダー取引者はGannon Ken Van Dykeで、彼はマドゥロの逮捕作戦に参加したアメリカ軍のメンバーであり、内部情報を利用して予測市場で40.9万ドル以上の利益を得ており、4月23日に逮捕されました。

アメリカニューヨーク南区検察が発表した起訴資料によると、GoogleのセキュリティエンジニアMichele Spagnuoloは、重大な非公開情報を利用してPolymarketでGoogleユーザー検索結果に関連する市場に賭けた疑いで逮捕され、起訴された。起訴資料によれば、SpagnuoloはGoogleの内部ツールを使用して2025年の最も検索された人物リストを追跡し、Polymarketアドレスに約380万USDCを送金した。彼の関連アカウントAlphaRaccoonは、内部ツールに数時間アクセスした後、D4vdが11月下旬に最も検索された人物の一人になると賭けた。起訴資料はさらに、AlphaRaccoonがPolymarketアカウントから500万USDCをウォレットに転送し、交換サービスとプライバシーツールを介して資金を移動させ、その一部が最終的にイタリアのある決済処理機関のアカウントに入ったと述べている。Spagnuoloは関連取引を通じて120万ドル以上の利益を得たとされ、現在は商品詐欺、電気通信詐欺、マネーロンダリングの容疑に直面している。

Lookonchain の監視によると、「1011 内部巨大クジラ」の代理人 Garrett Jin（@GarrettBullish）は過去 4 日間で合計 145050 枚の HYPE を購入し、その価値は約 905 万ドルであり、さらに 39940 枚の HYPE を購入するための TWAP 注文を設定しています。その価値は約 244 万ドルです。また、彼は現在 504.4 枚の BTC ロングポジションを保持しており、そのポジションの価値は約 3890 万ドルです。同時に 57460 枚の ZEC ショートポジションを保持しており、そのポジションの価値は約 3800 万ドルで、現在の全体の浮損は約 211 万ドルです。

Onchain Lens の監視によると、「1011 内幕巨鲸」の代理人 Garrett Jin は、HYPE の保有量を 144,183 枚に増やし、価値は 903 万ドルです。現在、彼は依然として 5 倍のレバレッジをかけた Bitcoin のロングポジションと 3 倍のレバレッジをかけた ZEC のショートポジションを保有しており、浮損は 180 万ドルを超えています。

CoinDeskの報道によると、アメリカ合衆国下院監視委員会は予測市場プラットフォームに対する調査を計画しており、その理由はアメリカ政府の職員が内部情報を利用して政策や国家安全保障の事件から利益を得る可能性があることを懸念しているためです。下院監視および政府改革委員会の委員長であるケンタッキー州の共和党下院議員James Comerは、CNBCの『Squawk Box』番組で、PolymarketとKalshiの2社のCEOの内部記録を取り寄せて、政府職員が内部情報を利用して政策、地政学、軍事行動から利益を得ているかどうかを確認していると述べ、国会議員、政府職員、その他の政府職員が予測市場に参加することを禁止する立法を推進する可能性があると述べました。この調査は、予測市場が急速に発展している時期に行われており、国会の両党もこれに対してますます厳しい監視を行っています。議員や専門家は、この急成長している業界には国家安全保障リスク、潜在的なインサイダー取引、ギャンブルの問題が存在すると警告しています。