デジタル債

Virtu Financial、M1X Global と Tradeweb は、マーシャル諸島で発行されたデジタル主権債券 USDM1 を担保として使用し、Canton Network 上で 10 分以内に全ての決済を完了するオンチェーンリポ取引を実施しました。双方は、ネイティブに発行された主権担保と完全なオンチェーン原子決済を組み合わせた事例は初めてであると述べています。USDM1 はマーシャル諸島共和国がオンチェーンで発行した米ドル建ての主権債券で、短期の米国債によって 1:1 で裏付けられ、担保としての期間中も利息が支払われ、ニューヨークの法律に基づいて全額担保の主権債務ツールとして構築されています。この債券は Tradeweb プラットフォームを通じて提供され、保管サービスは Anchorage Digital、BitGo、tZERO が担当しています。Canton は機関金融向けに設計されたブロックチェーンネットワークで、プライバシーと権限管理機能を備えています。この取引の前に、Tradeweb は 7 月に Canton 上で Franklin Templeton が Virtu Financial に対してトークン化された米国債をリアルタイムで移転することを促進しました。8 月以降、FalconX と Interstice は Canton と Ethereum、Solana、Robinhood Chain を接続するクロスチェーン交換エンジンを立ち上げ、World Liberty Financial も Canton 上でネイティブに USD1 ステーブルコインを発行しました。

Ledger Insightsによると、アフリカ金融会社（Africa Finance Corporation）は、スイス証券取引所（SIX）のSDXプラットフォームを通じて、3.5億スイスフラン（約4.31億ドル）のデジタル債券を発行しました。これはアフリカの機関が中央証券保管機関（CSD）および取引所を通じてデジタル債券を発行する初めてのケースです。この5年物の債券の表面利率は1.4925%であり、このプラットフォーム上で規模の大きいデジタル債券の一つです。なお、スイス銀行グループ（UBS）は2022年に3.75億スイスフランの債券を発行したことがあります。この取引はドイツ商業銀行（Commerzbank AG、技術的リーダー）とドイツ銀行（Deutsche Bank）によって手配されました。

HSBCはイギリス中央銀行の承認を受け、イギリスのデジタル証券サンドボックス（DSS）で運営することができるようになり、そのデジタル資産プラットフォームHSBC Orionはデジタル証券の発行、サービス、決済をサポートします。HSBCは、HSBC OrionがDSSでデジタル証券の保管機関として運営され、イギリス中央銀行の承認を受けてこのサンドボックスに参加する最初の企業であると述べています。このプラットフォームは、イギリスが導入を計画しているデジタル主権債券Digital Gilt Instrument（DIGIT）や社債を含む、ネイティブデジタル債券の発行をサポートします。HSBCによれば、HSBC Orionは世界中で50億ドル以上のデジタル債券の発行を促進しています。イギリス財務省は、最初のDIGIT取引が2027年第一四半期に行われる予定であり、HSBCはロンドン証券取引所グループと投資家が試験的発行に参加するための接続能力を開発するための覚書に署名しました。

香港按揭証券有限公司は、初めて120億香港ドルの公募デジタル債券を発行することを発表しました。これには、60億香港ドルの2年物、25億香港ドルの5年物、30億元の3年物のデジタル債券が含まれています。この中で発行される5年物の香港ドル債券は、これまでに発行された中で最も長い年限の香港ドルデジタル債券です。今回の発行取引は、これまでで世界最大規模のデジタル債券発行であり、按揭証券会社は香港で初めてデジタル債券を発行する公営機関となりました。この債券は、債務工具中央決済システムが運営する分散型台帳技術プラットフォーム上で生成され、同システムはデジタル債券の決済および受渡しシステムでもあります。

韓国経済新聞によると、韓国国民銀行は成功裏に1億ドルのブロックチェーンデジタル債券を発行し、これは同国の銀行業界における初の試みです。この債券はHSBCのデジタル資産プラットフォームOrionを通じて発行され、今後は香港金融管理局傘下の中央保管決済機関の清算決済システムに接続される予定です。韓国国民銀行はまた、香港金管局のデジタル債券補助金プログラムを利用して、一部の発行コストを削減する予定です。同銀行は、この発行がKB金融グループの「転換と拡張」戦略の一環であり、ウォン安定コインの決済技術検証を完了した後、デジタル金融への転換を加速させていると述べています。

彭博社の報道によると、香港モーゲージ証券有限公司は、初めてデジタル債券を発行し、最大120億香港ドル（15億米ドル）を調達することを計画しており、これは世界史上最大規模のこの種の債券発行活動になる可能性があります。香港モーゲージ証券会社は香港政府が所有する金融サービスプロバイダーで、総資産は約2218億香港ドルです。関係者によると、香港モーゲージ証券会社は、最も早く来月から香港ドルとオフショア人民元建ての多通貨デジタル債券を推奨する予定であり、この発行、取引、決済の各段階でブロックチェーン技術を活用する債務ツールは、決済時間を短縮し、コストを低減するだけでなく、拡張を加速することができます。

据市场消息，カタール・ドーハ銀行は1.5億ドルのデジタル債券を成功裏に発行し、Euroclearの分散台帳インフラを通じて即時決済（T+0）を実現しました。この債券はロンドン証券取引所の国際証券市場に上場されています。スタンダードチャータード銀行は今回の取引の唯一のグローバルコーディネーターおよびアレンジャーを務めました。この発行は、公共ブロックチェーンではなく、規制されたDLTシステムが機関のトークン化された債務の選好インフラとなっていることを示しています。EuroclearのDLTプラットフォームは、規制された資本市場向けに特別に設計されており、制御されたアクセス、法的確定性、および既存の保管および決済システムとの統合を提供します。

フランス興業銀行 (Société Générale) の暗号業務部門 SG-FORGE は、アメリカで初のブロックチェーンベースのデジタル債券発行を完了し、オンチェーン資本市場でのビジネス展開を拡大したと発表しました。今回発行された短期債券は担保隔夜金融金利 (SOFR) に連動しており、取引会社 DRW が購入しました。このデジタル債券は Broadridge Financial Solutions のトークン化技術を採用し、Digital Asset が開発したプライバシーサポート型ブロックチェーンインフラストラクチャである Canton Network 上で運用されています。これは Broadridge の新プラットフォームがリアルタイム証券発行に初めて使用されたものであり、Canton Network は即時決済を実現しつつ、従来の金融の法的構造を保持しています。フランス興業銀行は、2019年からヨーロッパのデジタル債券分野で活動しており、今回の取引はアメリカ市場への進出への道を開くもので、将来的には構造的票据などのより複雑な製品のオンチェーン発行を促進する可能性があります。

据彭博社报道，香港政府正营销新一批"数字原生"绿色债，涵盖 USD、HKD、EUR 与离岸人民币（CNH），拟通过 HSBC 分布式账本平台记录与清算，获 S&P 评为 AA+。本次拟发行规格包括：USD 两年期 T3+3、EUR 四年期 MS+23、CNH 五年期票息 1.9%、HKD 两年期票息 2.5，规模均为 Benchmark；若顺利，将为自 2023 年以来第三次此类发行。另据统计，今年香港已有多家企业发行数字债，累计约 10 亿美元。

ChainCatcher のメッセージ、香港特別行政区政府は銀行に対して潜在的なデジタル債券の発行を準備するよう委託しました。今回の発行が進めば、香港でのデジタル債券の発行は三回目となります。香港特別行政区政府は 2023 年に政府のグリーンボンドプログラムの下で 8 億香港ドルのトークン化されたグリーンボンドを成功裏に発行し、これは政府によって発行された世界初のトークン化グリーンボンドの一つです。その後、2024 年には約 60 億香港ドルを投資する世界初のマルチ通貨デジタルグリーンボンドを発行しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、関係者が香港政府が銀行に潜在的なデジタル債券の発行を準備するよう委託したと述べています。これに先立ち、深圳市福田投控と山高控股は香港でデジタル債券の価格設定を完了しました。ブルームバーグの統計によれば、政府の発行を除いて、香港では少なくとも6本の企業デジタル債券が発行され、合計で約10億ドルを調達しています。HSBCと金杜法律事務所は、中国本土や他の地域の企業の発行意欲が高まっていると述べています。デジタル債券は、発行、取引、決済の各段階でブロックチェーン（DLT/パブリックチェーン）を採用しており、決済時間の短縮とコストの削減が期待されています。香港が昨年末に開始した関連支援プログラムも、このような発行の増加を促進しています。

ChainCatcher のメッセージによると、公式発表により、福田投控（フィッチ・レーティング「A-」）が香港でオフショア人民元債券の発行を完了しました。この債券は、イーサリアムのパブリックチェーンで発行された世界初のRWA公募上場デジタル債券で、発行規模は5億元人民元、期間は2年、表面利率は2.62%です。債券関連情報：トークン名：FTID TOKEN 001トークンコード：FTID001トークン中国語略称：福币

ChainCatcher のメッセージ、世界最大の ETF サービスプロバイダーであるステート・ストリート (State Street) が、初めてモルガン・スタンレーのデジタル債務サービスに接続する第三者保管機関となり、機関顧客に対してブロックチェーンに基づく債務証券の保管サービスを提供することを発表しました。モルガン・スタンレーのデジタル債務サービスは、Kinexys デジタル資産プラットフォームを通じて債券の発行、決済、ライフサイクル管理をサポートし、ブロックチェーン技術を採用して正確な T+0 決済と自動化操作を実現しています。最初の取引はステート・ストリートの投資管理部門によって行われ、1 億ドルのコマーシャルペーパーを購入し、短期債務市場の近代化プロセスを象徴しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Ledger Insights が報じたところでは、トヨタファイナンシャルは今年の 3 月に Progmat トークン化プラットフォームを通じて 10 億円（約 660 万ドル）の規模で日本円デジタル債券を発行する計画です。単価は 10 万円（約 658 ドル）です。この発行は、日本の少数企業によるデジタル債券の一つであり、特にリテール投資家を対象としており、実験的な性質を持っています。

ChainCatcher のメッセージ、交通銀行香港支店は最近、3億米ドルの無担保浮動金利デジタル債券を発行しました。期間は3年です。これは中国銀行初のデジタルネイティブ債券で、HSBCのOrionデジタル資産プラットフォームを使用して発行され、香港中央証券預託機関（CMU）で清算されます。ムーディーズはこの債券に初期A2格付けを付与しました。ムーディーズは、ブロックチェーンによるリスクは効果的に軽減されていると考えており、Orionプラットフォームはプライベートパーミッション型ブロックチェーンを採用し、現金取引はチェーン外で清算されるため、プラットフォームの障害が支払いに与える影響を回避しています。

ChainCatcher のメッセージによると、珠海華発グループは香港でHSBC Orionデジタル資産プラットフォームを通じて140億元のデジタル債券を発行しました。これは香港で発行された中国のデジタル債券として初めてのもので、利率は4.5%、期間は3年です。この債券は香港証券取引所とマカオMOXに上場され、HKEX南向き通路およびEuroclear/Clearstreamを通じて国際投資家にアクセスを提供します。今回の発行は人民元の国際化を推進し、オフショア人民元市場の発展を目指しています。HSBCは、グローバル共同コーディネーターおよびデジタルプラットフォームプロバイダーとして複数の役割を担っています。

ChainCatcher のメッセージ、香港金融管理局（HKMA）は公式に2024年の「施政報告」で発表された「デジタル債券資金調達プログラム」（資金調達プログラム）を開始することを発表しました。このプログラムは、デジタル証券市場の発展を促進し、資本市場におけるトークン化技術のより広範な利用を奨励することを目的としています。資金調達プログラムは即日申請を受け付けており、初めは3年間の予定です。資金調達プログラムの関連資格要件を満たす場合、香港で発行される各デジタル債券には最大250万香港ドルの助成金が支給されます。

ChainCatcher のメッセージによると、Ledger Insights が報じたところでは、欧州投資銀行（EIB）が第5のデジタル債券を発行し、その規模は1億ユーロに達し、試験的なユーロ卸売中央銀行デジタル通貨（wCBDC）を用いて決済が行われました。これは、欧州中央銀行が今月終了した卸売DLT決済試験の一部です。EIB は HSBC Orion プラットフォーム上で今回のデジタル債券を発行しました。これは EIB にとってこのプラットフォームを使用する2回目となります。欧州投資銀行の各デジタル債券は、新しい機能を探求しており、通常は異なる発行プラットフォームが関与しています。最初の発行は2021年にイーサリアムブロックチェーン上で行われました。第4の債券はグリーン債券で、最新の債券は新しい決済資産を使用しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Ledger Insights が報じたところでは、フランスの預託銀行（CDC）は最近、1 億ユーロ（1.08 億ドル）のデジタル債券を発行し、フランス中央銀行の DL3S DLT プラットフォームおよびその試験的な卸売中央銀行デジタル通貨 wCBDC を使用して決済を行いました。この取引は、今月終了する予定の欧州中央銀行の卸売 DLT 決済試験の一部です。フランス中央銀行は卸売 CBDC という用語の使用を避け、代わりに中央銀行通貨のトークン化された代表と呼んでいます。CDC の発行に関しては、Euroclear の D-FMI プラットフォーム上のデジタルネイティブノート（DNN）の発行を中央銀行の DL3S 上の決済と同期させる必要があります。フランスの法律により、DNN は無記名形式で発行されます。さらに、フランスの試験的 CBDC ソリューションは、他のいくつかのデジタル債券発行にも使用されています。その中には、スロベニアが発行した 3000 万ユーロの主権債券や、オランダ銀行が発行した小型商業手形、さらには DL3S のシミュレーションに関する他のいくつかの実験が含まれています。