メモ

市場調査機関 Counterpoint Research のデータによると、2026年第三四半期に主要なパソコンメーカーの販売台数は二桁の減少を示し、HPは31%減、Dellは25%減、Lenovoは23%減、Appleは11%減となりました。同機関は、第四四半期のパソコン出荷台数がさらに27%減少すると予測しており、商業需要は消費需要よりも良好ですが、全体的な縮小を相殺するには至らないとしています。出荷台数に関しては、Lenovoが1500万台で市場占有率26.3%、HPが1030万台、Dellが760万台、Appleが560万台で、シェアは9.8%であり、昨年同期の8.7%を上回り、MacBook Neoが減少を緩和しました。ASUSの出荷台数は7%減少しました。Counterpointのアナリスト、Minsoo Kangは、メモリとコンポーネントのコストがシステム価格を押し上げ、消費者が機種変更を先延ばしにしていると述べています。David Naranjoは、業界が構造調整に入っており、部品コスト、システム価格、より長い更新周期が市場を再形成していると述べています。報告書はまた、DRAMとNANDの価格上昇は2027年上半期に緩やかになる可能性があり、Micronはチップ不足が2028年まで続く可能性があると述べています。

据科创板日报，英伟达首席执行官黄仁勋周四在柏林 GTC 大会期间接受媒体采访时表示，到 2029 年出现内存供应过剩的可能性不大。他说，内存很棒的一点是永远可以用得更多，并称 HBM 未来数年会持续得到应用。黄仁勋还表示，英伟达是全球首家将手机中使用的 LPDDR 内存引入数据中心的公司，这使其能效达到目前全球任何方案的两倍，因此将继续大量使用这类内存。他上周四称，客户对 AI 芯片的订购需求持续超过公司供应能力，新订单几乎每周、甚至每天都在涌入。过去一周，存储芯片股因市场担忧供应过剩和需求疲软而遭遇抛售。韩国一家知名媒体上周发表专栏，援引两位专家称，预计到 2029 年半导体将出现大量新增供应，存储芯片市场可能变成红海。周四纳斯达克综合指数收跌 2.6%，报 26008.86 点；闪迪跌 8.51%，SK 海力士跌 8.07%，希捷科技跌 7.86%，西部数据跌 6.43%，美光科技跌 6.23%。

美光テクノロジーの副社長、李哲はソウルのCOEXで開催された韓国半導体展SEDEX 2026において、同社が物理AI向けのエッジ推論メモリEIMを開発中であると述べました。業界ではこの製品が2028年下半期に量産されると予測されています。美光はEIMをLPDDR6に適用し、自動運転やヒューマノイドロボットなどの低消費電力DRAMの需要に応えることを研究しており、主要顧客と関連製品について議論を進めています。科創板日報によると、EIMはAIチップとメモリの間に位置し、LPDDRをロジックチップの上にスタックすることで、高速に推論データを処理する方法を採用していますが、計算アーキテクチャはまだ完全には公開されていません。李哲は、現在のロボットAIモデルは約10億から20億のパラメータを持ち、帯域幅の要求は高くないと述べました。より高度な視覚言語モデルが登場した場合、LPDDRだけでは不十分であり、最終的にはHBMがヒューマノイドロボットに使用されることになるとしています。美光は、将来的に高性能のヒューマノイドロボットには約200GBのDRAMと4TBのストレージが必要になると予測しており、現在のサービスロボットは約12GBのDRAMと256GBのストレージを持っています。美光のCEO、サンジャイ・メロトラは、ヒューマノイドロボットの単体ストレージ容量は一般的なL2+乗用車の約10倍であり、ストレージ業界は2030年頃から数十年にわたって持続的な需要の増加に入る可能性があると述べています。その理由は、数百のセンサーからのデータを同期処理し、ローカルで大規模モデルを実行してミリ秒単位の制御を行う必要があるからです。Counterpoint Researchは、世界のヒューマノイドロボットのDRAM需要が今年の約8300Tbitから2030年には約17.2万Tbitに増加すると予測しています。

三星電子は台積電の3ナノプロセスを採用し、エヌビディアの次世代カスタムHBMチップの基底裸チップを生産します。これは三星がHBM製造段階で台積電と協力する初めてのケースです。エヌビディアは三星、SKハイニックス、マイクロンテクノロジーに台積電のプロセスを使用してNVHBM基底裸チップを製造し、第6世代DRAM技術を使用するよう要求しました。三星は標準HBMおよび他の顧客のカスタム製品を引き続き自主生産する計画です。

Aptosの公式情報によると、Aptosメインネットは暗号化メモリプール（Encrypted Mempool）機能を正式に導入しました。ユーザーは、ブロックが最終確定する前に処理中の取引を暗号化することを選択でき、取引の呼び出し関数および入力内容は実行前に暗号化された状態を維持し、送信者のアドレスと手数料情報は外部に見えるままとなります。この機能は主に機関（大口注文の意図を事前に露呈させないため）、トレーダー（MEVアービトラージリスクを低減するため）、およびAIインテリジェンス（取引入力が実行前にプライベートな状態を維持することを保証するため）を対象としています。

中国のストレージチップ企業である長鑫存储（CXMT）は、新しいストレージ構造において重要な進展を遂げたと述べています。サムスン電子とSKハイニックスも同様の構造を推進しており、ストレージ密度を向上させることを目指しています。会社の社長である曹侃宇は、上海での産業イベントで、長鑫存储は2026年末までにこの構造に基づいた新しいサーバーメモリ製品を発売する計画であると述べ、関連する発言は会社の声明に基づいています。この構造は4F²設計であり、各ストレージセルの占有面積は4F²です。ここでFは半導体の最小ライン幅を指します。会社は、この独自のトランジスタ設計により、単一のチップ上により多くのストレージセルを収容することでストレージ密度を向上させ、効率を改善できると述べています。現在、主流の商用DRAMは6F²セル構造を採用しています。

GMGNは、グローバルなmemecoin取引選手権の第1シーズンを開始することを発表しました。GMGN上で10日間のリアルタイムmemecoin取引大会を行い、6名のトレーダーを選出してロンドンでの決勝戦に参加させます。大会の登録は現在オープンです。予選は10月17日から27日（UTC）まで行われ、参加者は自己資金（最高2000ドル）を使用し、SolanaウォレットとEVMウォレットを作成して参加し、実現損益に基づいてランキングされます。大会期間中はリアルタイムのリーダーボードが提供され、すべての取引はブロックチェーンに記録されます。毎日のチャンピオンにはプラチナGMGNプレートが授与され、最終チャンピオンには限定版アストン・マーティンVantageが贈られます。主催者はロンドン決勝戦の航空券、ホテル、ビザ費用を提供します。

三星電子は第3四半期の初期業績を発表し、営業利益は前年同期比で783%急増し、前期比で20.01%増加し、アナリストの予想をわずかに上回りました。人工知能チップの需要急増がメモリ事業の利益成長を促進しました。三星はQ3の営業利益を107.4兆ウォン（約801.7億ドル）、売上高を195兆ウォンと予想しており、前年同期比で127%の増加を見込んでいます。

韓国経済新聞によると、サムスン電子の次世代高帯域幅メモリ「12層HBM4E」製品は、NVIDIAおよび主要な超大規模データセンター運営者の品質検証を通過しました。

Bitcoin Core の貢献者 Peter Todd が MARA Foundation に参加し、Slipstream のチーフメンテイナーを務めることになりました。Slipstream は MARA のプライベートビットコインメモリプールサービスであり、同財団は木曜日にこの任命を発表しました。Todd はこのサービスの開発と運営を担当します。Slipstream はユーザーがビットコイン取引を MARA Pool に直接送信できるようにし、ビットコインの公共ピアツーピアネットワークを経由する必要がありません。Slipstream を通じて送信された取引はブロック確認前にプライベートに保たれるため、確認前に重要な情報を隠し、公鍵の露出を避けるのに役立ちます。今年の7月、ハッカーが Coldcard ハードウェアウォレットの脆弱性を利用して 1.15 億ドル以上のユーザー資金を盗んだ後、このサービスが役立ちました。MARA の Slipstream は、2024 年に大規模な Ordinals インスクリプションを発表したことで注目を集め、最近では Quantum Safe Bitcoin や Binohash などの研究プロジェクトに使用されています。Todd は長年の Bitcoin Core の貢献者であり、BIP 125（replace-by-fee）の共著者であり、OpenTimestamps を作成し、2024 年に Libre Relay を発表しました。彼はメモリプールのポリシーは市場がマイナーにパッケージ化してほしい内容に従うべきであり、人々がビットコインを使用する方法を制限すべきではないと考えています。

トレーダー degentrading（@degentradingLSD）によるプレマーケット分析、現在の市場は以下の主要なシグナルを示しています：マクロ面：10年物金利が5.2%、30年物が5.5%に上昇し、歴史的高水準に近づいています；韓国株式市場は開盤で2.5%下落し、メモリおよび半導体セクター（SKハイニックス、サムスン、MU、SNDK）は一般的に2%~5%下落しています。MUの決算発表前に価格の動きは引き続き変動すると予想されます。新しいクラウドコンピューティング：計算プロジェクトの投資回収期間は1年未満となり、市場の認識が変わりつつあります。新しいクラウドセクターは急速な再評価を迎えると予想されており、電力のボトルネック問題もますます注目されています。テクノロジー株：METAはプレマーケットで弱含み、690のサポートレベルでの買いまたは歴史的高値突破の機会に注目しています。超大規模データセンターセクター全体が突破すれば、META、MSFTなどはパラダイム級の再評価を迎えるでしょう。暗号市場：主流コインとアルトコインは一般的に弱含み、BTCは82Kのサポートレベルを試す可能性があります；先週はTAO、DOGEを減持し、CRDOで利益確定を行いリスク資本を解放しました。KBW期間中の暗号感情は通常ポジティブであり、今週の戦略は短期的な強気の機会を探すことに重点を置いています。

Axiosが報じたところによると、トランプの盟友たちは人工知能会社AnthropicのCEOダリオ・アモデイを、人工知能の「終末論」の代表者および有効利他主義運動の創始者の一人として攻撃している。関係者によれば、中間選挙の際に盟友たちが彼の人工知能の安全に関する警告に反撃する際、Anthropicはトランプ陣営の標的になる可能性があるという。彼の政治的立場と人工知能の安全への関心から、彼は攻撃されやすい対象と見なされている。これは、同社が記録的な初の公開株式の準備を進めているため、投資家にとって懸念材料となっている。報道によれば、今週ホワイトハウス内部で、有効利他主義をアメリカの主流から外れた辺境のカルト的な集団として描こうとするメモが流布し始めた。Axiosはこの文書を入手したと伝えている。このメモはホワイトハウスに勤務していないトランプの政治顧問によって書かれ、有効利他主義は「人工知能終末のパイプラインを構築した」と述べ、アモデイをその運動の基盤に置き、彼の妹でAnthropicの社長であるダニエラ・アモデイに言及し、これらの関係を「Anthropicノード」と呼んでいる。政府に近い関係者は、アモデイが大統領の「アメリカ第一」の agenda に反するイデオロギーとグローバリズムの革新の道を体現していると述べた。Anthropicは有効利他主義との距離を保ってきた。ダニエラ・アモデイは2025年の『ワイアード』の報道でこの用語に同意しないと述べた。ダリオ・アモデイはインタビューで自分はこの運動のメンバーではないと主張し、人工知能の利点を宣伝している。

BidClub ポッドキャスト第 166 回で、チップデザイナーの Bubble boi は、高帯域幅フラッシュメモリは技術的に魅力的であるが、決定的なデータセンターのユースケースが不足していると述べました。彼が提供した情報によれば、聞いたところによると、主要な顧客は高級 HBM を入手または生産するのが難しい中国の顧客です。Bubble boi は、HBF と高級 AI フラッシュメモリの遅延は約 5 マイクロ秒であり、帯域幅は HBM よりも低く、単位ビットコストは低いが、総コストは相当する可能性があると述べました。彼は、最も明確な顧客は HBM を入手できない主体であり、これは彼が 2 人から 3 人のところで聞いた中国の需要と一致しており、彼らは加速器を十分に製造できないか、または先進的な仕様の製品を受け入れることを望んでいると考えています。

美光と台湾美光メモリ労働組合は9月18日に初回の調停会議を開催しました。美光は、双方が建設的でコミュニケーションを進めるための議論を行い、10月22日に第二回の調停会議を開催することに合意したと述べました。美光は、双方の代表が会議で複数の議題について議論したことを指摘しました。これには、全体的な報酬とボーナス制度の構造、禁搭便车（No Free Rider）、および禁止秋后算账（Non-Retaliation）などの議題が含まれます。禁止秋后算账に関して、美光は会社のコミットメントを再確認し、『美光グローバルチームメンバー手冊』の規定に従い、チームメンバーは報復を恐れることなく、平和的に集会を行い、自由に結社し、自ら選択した労働組合や労働団体を設立・加入し、集団交渉やその他の形態の代表権を求める権利があると述べました。美光は、双方が中部科学園区管理局および調停委員会が今回の調停プロセスで提供した支援と協力に感謝し、今後も相互尊重の精神を持ち、前向きで実務的なコミュニケーションを通じて、従業員を支援し、顧客にサービスを提供し、会社の持続的な成功を共に促進していくことを約束しました。

宏碁の会長、陳俊聖は19日に、メモリは不足しておらず、中国本土の供給業者が量を絶えず放出しているため、価格破壊者となっていると述べました。契約価格は現在、高値での変動があり、上下が混乱しています。一部の部品、例えばLPDDR5やDDR5 9600とN1またはN1Xの組み合わせは依然として不足していますが、DDR4の供給は過剰です。CPUも現在は不足しておらず、Microsoftの低価格ライセンスプロジェクトの機種、例えばSmall Core仕様の供給が厳しい状況です。陳俊聖は、今年の重要な零部品の価格上昇幅は前例がないと指摘し、顧客は不満を言いながらも商品を奪い合っていると述べました。宏碁は低価格の零部品の在庫を増やし、毎四半期PCの価格上昇圧力に直面しています。第4四半期には異なる製品で5%から20%の販売価格上昇が見込まれています。三大メモリ供給業者は2027年までの価格上昇を楽観視していますが、中国本土が無限の生産能力を放出しているため、価格の持続的な上昇は不可能であることを意味します。彼は2027年には宏碁のSSDとメモリの保有コストが今年よりも下がると予想しており、来年の下半期には価格の上昇が止まり安定する機会があると述べました。2027年第1四半期には価格の上昇の可能性があるが、その上昇幅は次第に狭くなるべきで、半導体の増産は2027年中に始まり、その後価格は高値で安定する見込みです。

美光テクノロジーは9月30日に会計年度第4四半期の業績を発表します。NVIDIAのCFOコレット・クレスは8月26日の会計年度第2四半期の電話会議で、同社は「メモリの極端な価格条件」を見ており、価格の上昇幅が以前の予想を超え、「来年さらに高くなる」と述べました。価格圧力はNVIDIAの利益率に反映されており、クレスは第4四半期の粗利益率が71%-72%の範囲に達し、その後会計年度2028年には72%-73%に回復すると指摘しました。クレスは現在のメモリ不足は主にAIの構築自体によって推進されていると述べました。SKハイニックスはメモリ市場が早くても2030年まで供給と需要のバランスに達しないと予測しており、2031年までに韓国国内の2つの拠点を拡張するために約383億ドルを投資しています。SKハイニックスは約50%のハイバンド幅メモリ市場シェアを持ち、サムスンの33%や美光の18%をリードしています。

ロイター通信の情報筋によると、長鑫存储 CXMT は NAND フラッシュメモリチップ市場に参入する準備を進めており、コア DRAM ビジネスの外に拡大し、サムスン電子、SK ハイニックス、マイクロン、長江存储と競争する予定です。長鑫存储は北京の新工場に NAND フラッシュメモリの研究開発生産ラインを設立し、NAND 開発プロジェクトを含む研究所を北京に設立する計画です。同社は、AI システムやスーパーコンピュータ向けにチップを調達する予定のスタートアップ企業を含む顧客と関連計画について話し合っています。研究開発ラインの運営や大規模商業製造のタイムラインはまだ不明です。世界的なストレージ不足は AI サーバーの需要によって推進されており、少なくとも 2027 年まで続くと予想されています。製造業者は DRAM と HBM の支出を優先しており、NAND の生産能力の増加が制限されています。長鑫存储は 7 月に IPO で 579.2 億人民元を調達しました。長江存储は 2022 年にエンティティリストに掲載されました。

Circleの傘下のブロックチェーンArcがツイートで、取引メモ機能がテストネットで利用可能であると発表しました。開発者は、既存の契約を変更することなく、単一の契約呼び出しに追加の構造化コンテキストを付加でき、適用シーンには請求書番号、支払い参照番号、顧客ID、および照合追跡が含まれます。

Vitalik は X プラットフォームで発表し、再帰 STARK メモリプール提案 EIP-8288 をイーサリアム I-star アップグレードに組み込むことを希望しており、これは Frames の後の次のステップと見なされると述べています。この提案は、量子安全な署名データをオフチェーンに置くことで、署名コストを削減します。量子安全なプライバシー取引の燃料コストも約 1,000 万から数万に減少することが期待されています。この提案は、フレームと再帰 STARK 集約取引に依存し、ノードは各時間周期に約 100 から 300KB の STARK を送信します。チェーン上の追加コストは、1 つの STARK と各証明待ちの文に対して 96 バイトです。