Alpha Finance Lab 창립자: 제품 특성, 운영 프로세스 및 발전 계획 분석

이 글은 DeFi의 길에 게시되었으며, 저자: Nick Sawinyh, 번역: 핑핑입니다.

이 글은 Alpha Finance Lab의 창립자 Tascha Punyaneramitdee와의 인터뷰로, 그는 레버리지 유동성 채굴 제품과 Alpha Finance Lab의 다음 단계 작업에 대해 소개합니다.

안녕하세요! 당신은 누구인가요? 배경은 무엇이며, 현재 무엇을 하고 있나요?

저는 Tascha Punyaneramitdee이며, Alpha Finance Lab의 공동 창립자이자 프로젝트 책임자입니다. 저는 캘리포니아 대학교 버클리에서 경제학을 공부했으며, 샌프란시스코에서 경력을 시작한 후 런던에서 기술 투자 은행가로 일했습니다. 이전에는 태국 텐센트의 제품 관리 팀에서 일했으며, 이후 Band Protocol의 전략 책임자로 합류했습니다. 그 후 Nipun Pitimanaaree와 함께 Alpha Finance Lab을 설립했습니다. 제 경력 동안 기술과 금융에 대한 관심이 있었고, 산업이 다음 발전 단계로 나아가기 전에 몇 가지 시장 공백을 잡아야 한다는 것을 깨달은 후 DeFi에 오랫동안 주목하게 되었고, 그 후 Alpha Finance Lab을 설립하게 되었습니다.

Alpha Finance Lab은 서로 협력하여 사용자에게 수익을 극대화하고 위험을 최소화하는 DeFi 제품으로 구성된 생태계를 구축하고 있습니다.

Alpha 제품은 혁신적이고 사용자 친화적인 방식으로 DeFi에서 아직 해결되지 않은 수요를 포착하는 데 중점을 두고 있습니다. 각 Alpha 제품은 해당 산업의 시장 공백을 해결할 수 있지만, 각 Alpha 제품은 이후 Alpha 생태계의 형태로 협력하여 작동할 것입니다.

첫 번째 Alpha 제품은 Alpha Homora로, 레버리지 유동성 채굴 제품이며, 이번 인터뷰의 주요 초점입니다.

Alpha Finance Lab의 투자자는 The Spartan Group, Multicoin Capital 및 DeFiance Capital을 포함합니다.

당신의 경쟁자는 누구인가요?

Alpha Finance Lab이 DeFi 제품의 생태계를 구축하고 있기 때문에 각 제품의 경쟁자는 다를 수 있습니다.

Alpha Homora

Alpha Homora는 레버리지 유동성 채굴 서비스를 제공하는 첫 번째 프로토콜입니다. 일부는 Alpha Homora를 수익 집계기와 비교하지만, 우리는 Alpha Homora와 수익 집계기가 협력에서 혜택을 받을 것이라고 생각합니다. 구체적으로, 수익 집계기는 Alpha Homora가 제공하는 레버리지 기능을 사용하여 프로토콜의 사용량을 증가시킬 수 있습니다.

AlphaX

AlphaX는 영구 스왑 거래 제품이며, 두 번째 Alpha 제품입니다(현재 비공식 테스트넷에上线되었습니다). 그러나 AlphaX는 다른 영구 스왑 거래 제품과 직접 경쟁하지 않으며, 실제로 AlphaX는 DeFi의 이 세분 시장의 TAM(총 주소 가능 시장)을 확장하고 있습니다. 목표 사용자는 DeFi에 참여하는 모든 사람이며, 현재 중앙화 거래소에서 거래하는 영구 스왑 거래자는 아닙니다.

이러한 목표 사용자를 고려하여 우리는 AlphaX를 구축하였으며, 자금을 가격에 포함시켜(따라서 DeFi 사용자는 자금 금리에 대해 알 필요가 없습니다) 레버리지 포지션을 토큰화하였습니다(따라서 DeFi 사용자는 다른 DeFi 플랫폼에서 이러한 토큰을 사용할 수 있습니다).

Alpha Homora의 배경 이야기는 무엇인가요?

우리는 특정 분야에 국한되지 않고 사용자의 수익을 극대화하고 하방 위험을 최소화하는 최종 목표에 집중하기 때문에 두 가지 큰 시장 공백을 발견하고 이러한 문제를 해결하기 위한 혁신적인 솔루션을 만들 수 있었습니다.

이 두 가지 시장 공백은 다음과 같습니다:

시장 공백 1: 많은 ETH 보유자가 낮은 예금 금리를 가지고 있습니다.

시장 공백 2: 많은 채굴자가 더 높은 유동성 채굴 APY를 찾고 있습니다.

이 두 가지 시장 공백을 잡기 위해 우리는 DeFi의 첫 번째 레버리지 유동성 채굴 제품인 Alpha Homora를 만들었습니다. 2020년 10월 Alpha Homora가 출시된 이후, 좋은 제품 시장 적합성이 입증되었으며, TVL은 6억 달러를 초과했습니다. 이 TVL은 두 개의 사용자 그룹에서 나옵니다:

1. 유동성 채굴자, 그들은 Alpha Homora에서 레버리지 채굴을 통해 더 높은 APY를 얻을 수 있습니다.

2. ETH 대출자, Alpha Homora에서 ETH를 대출하면 높은 이자를 받을 수 있습니다. 높은 이자율은 레버리지 채굴자가 레버리지 포지션을 열 때의 대출 이자율에서 나옵니다.

Alpha Homora v2에 대해 더 많은 정보를 알려주실 수 있나요?

Alpha Homora V2는 DeFi의 레버리지 채굴 프로토콜로 더욱 발전할 것입니다. Alpha Homora v2의 확장 가능한 구조를 통해 Cream, SushiSwap, Curve 및 Balancer와 같은 주요 파트너와의 통합 및 협력을 통해 Alpha Homora v2는 더 많은 사용자 그룹을 확보하고 DeFi의 핵심 구성 요소 중 하나로 계속 성장할 것입니다. Alpha Homora v2는 Quantstamp 및 Peckshield의 감사를 통과했습니다.

Alpha Homora V2의 주요 특징과 기능은 무엇인가요?

• Curve, Balancer, SushiSwap 및 Uniswap의 유동성 풀에서 레버리지 유동성 채굴 활성화

• 레버리지 채굴자는 ETH, 스테이블코인 등 다양한 자산을 활용할 수 있습니다.

• 스테이블코인의 레버리지에 대해 사용자는 9배의 포지션을 열 수 있습니다.

• 유연한 레버리지 채굴 - 사용자는 다양한 자산을 쉽게 빌려 재레버리지 및 디레버리지를 실행할 수 있습니다.

• Alpha Homora V2는 채굴한 토큰을 자동으로 판매하여 재투자하지 않으며, 파트너 커뮤니티의 발전을 지원하고자 합니다.

• Alpha Homora V1과 유사하게, 사용자는 두 개의 동일한 가치의 토큰 없이도 유동성을 제공하거나 수익 농사를 지을 수 있습니다.

Alpha Homora V2에서 레버리지 유동성 채굴은 어떻게 작동하나요?

레버리지 유동성 채굴은 4단계의 간단한 과정으로 이루어집니다:

1. Alpha Homora V2에서 자금 풀을 선택합니다. Alpha Homora V2는 Curve, Balancer, SushiSwap 및 Uniswap의 유동성 풀에서 레버리지 채굴을 활성화합니다.

2. 해당 풀에 임의의 2개 토큰을 제공합니다. 예를 들어, SushiSwap의 ETH/USDT 풀에서 레버리지 유동성 채굴을 할 때, ETH 또는 USDT 중 하나만 제공하거나 두 개 모두 제공할 수 있습니다.

3. 어떤 레버리지 수준으로 자산을 빌릴 것인지 입력합니다. 여러 자산을 빌릴 수 있습니다. 아래의 예에서 ETH 또는 USDT를 빌릴 수 있습니다.

4. 마지막으로 전략을 확인합니다. 이후 Alpha Homora가 모든 것을 처리해 줍니다.

Alpha Homora v2의 「Iron Bank」란 무엇인가요?

Alpha Homora v2 사용자가 Alpha Homora v1의 ETH뿐만 아니라 다양한 자산을 활용할 수 있도록 하기 위해, 우리는 Cream v2와 협력하여 유동성의 출처로 깊이 통합하였습니다. 구체적으로, Alpha Homora v2는 담보가 부족한 방식으로 Cream v2에서 대출할 수 있습니다(크림은 이를 Iron Bank라고 부릅니다). 이러한 통합은 더 효율적인 대출 방식일 뿐만 아니라, DeFi에서 스마트 계약 간의 기업 대출 및 담보 부족 대출을 최초로 실현한 것입니다.

여러분의 미래 목표는 무엇인가요?

Alpha Homora v2와 AlphaX 외에도, 올해 우리는 더 많은 Alpha 제품을 만들 것입니다. 각 Alpha 제품에 대해 우리는 계속해서 고민하여 제품 시장 적합점을 찾고, 제품 사용의 전환율을 높이며 ALPHA 토큰 보유자에게 가치를 축적할 것입니다.

또한, 우리의 목표는 Alpha 제품 간의 통합을 통해 강력한 Alpha 생태계를 구축하여 사용자에게 수익을 극대화하고 하방 위험을 최소화하는 것입니다.

DeFi 시장의 미래에 대한 당신의 생각은 무엇인가요?

2021년에는 AMM 분야에서 더 많은 성장을 계속 볼 수 있을 것입니다. AMM의 지속적인 성장과 함께, 무상 손실의 위험도 더욱 두드러질 것입니다. 다른 사람들은 이를 장애물로 생각할 수 있지만, 우리는 이를 해결하기 위한 또 다른 Alpha 제품을 만들 기회로 보고 있습니다. 사실, 세 번째 Alpha 제품은 초기 제품 개발 과정에 있으며, 이 제품은 DeFi 사용자의 무상 손실 위험을 최소화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

제가 보고 있는 두 번째 트렌드, 기회는 온체인 파생상품 시장의 성장입니다. 2020년에는 금융 시스템의 주요 구성 요소가 이미 구축되었습니다. 즉, 탈중앙화된 현물 거래 플랫폼, 대출 플랫폼 및 합성 자산이 있습니다. 이러한 기본 구성 요소는 DeFi가 다음 성장 단계로 나아가는 기초가 될 것이며, 이 단계는 현물 시장보다 훨씬 큰 파생상품 시장에 의해 추진될 것입니다. Alpha Finance Lab에서 우리는 AlphaX를 통해 이 중요한 수요와 트렌드를 잡고자 합니다.