CoinList 창립자는 어떻게 프로젝트에 투자하는가?

이 글은 블록비트에 게재된 것으로, Naval, 실리콘밸리의 유명한 엔젤 투자자입니다.

수면 소득, 즉 수동 소득은 일반적으로 많은 시간과 노력을 들이지 않고 자동으로 얻을 수 있는 소득을 의미합니다.

「수면 소득」은 2018년에 중국 인터넷에서 유행했지만, 대부분의 사용자들은 이 개념이 미국의 유명 투자자 Naval Ravikant에 의해 제안되었다는 사실을 알지 못했습니다.

당시 Naval은 트위터에서 트위터 폭풍을 일으켰고, 시작 부분에서 Naval은 부는 돈이나 지위가 아니라, 당신이 잠자는 동안에도 여전히 증가하는 자산이라고 말했습니다(Seek wealth, not money or status. Wealth is having assets that earn while you sleep).

Naval은 주식 크라우드펀딩 플랫폼인 Angellist를 설립했기 때문에, 종종 주식 크라우드펀딩의 선구자로 낙인 찍히며 엔젤 투자자로서의 성과는 간과되었습니다.

Naval Ravikant

벤처 캐피탈과 엔젤 투자는 높은 배당의 게임이다

이전에 Naval은 소비재 리뷰 웹사이트 Epinions를 공동 설립하고 벤처 캐피탈인 Benchmark와 August Capital로부터 자금을 조달했습니다. 이후 Epinions는 가격 비교 웹사이트 Dealtime와 합병되었지만, Naval과 다른 창립자들은 합병에서 이익을 보지 못했습니다. Naval은 자신의 회사를 투자한 벤처 캐피탈 Benchmark가 자신을 속였다고 생각했으며, 이로 인해 자신을 포함한 몇몇 창립자들은 웹사이트 합병 과정에서 주식 가치가 제로가 되었습니다.

이에 Naval을 포함한 네 명의 창립자는 Benchmark를 고소했고, 몇 달 후 양측은 합의에 이르렀습니다.

싸우지 못하면 합류하라. Naval은 Benchmark와 합의한 후 얼마 지나지 않아 2000만 달러 규모의 초기 벤처 캐피탈 펀드인 「The Hit Forge」를 설립했습니다. The Hit Forge는 성과가 뛰어나며, Twitter, Uber 및 Stack Overflow가 그 투자 포트폴리오에 포함되어 있습니다.

초기 창업에서 벤처 캐피탈에 속아 넘어간 후, 벤처 캐피탈의 운영 방식을 깊이 이해하고 여러 스타 기업에 투자한 Naval은 AngelList를 만들었습니다.

합류한 후 그들을 변화시켰습니다. AngelList는 초기 기업이 엔젤 투자자로부터 자금을 모을 수 있도록 도와주는 주식 크라우드펀딩 플랫폼입니다. 물론 이것은 Naval이 전통적인 벤처 캐피탈에 대한 복수가 아니라, 전통적인 벤처 캐피탈을 보완하여 일반 투자자에게도 이 게임에 참여할 기회를 제공하는 것입니다. 창립 초기 AngelList는 500개 이상의 초기 기업의 신청을 받았습니다. 2017년까지 AngelList는 7만 개 이상의 초기 기업의 자료를 보유하고 있었습니다.

AngelList를 설립한 지 8년 후, Naval은 현재 가장 유명한 암호화폐 자금 조달 플랫폼인 CoinList를 설립했습니다.

CoinList는 설립된 지 3년 만에 3000개 이상의 프로젝트의 자금 조달 정보를 받았지만, 그 중 단지 몇 개의 프로젝트만이 이 플랫폼의 심사를 통과하여 자금을 조달할 수 있었고, 평균적으로 두 달 반에 하나의 프로젝트가 온라인에 올라왔습니다. 동시에 CoinList에 올라온 프로젝트들은 좋은 재정적 효과를 보였습니다.

이것은 Naval이 암호화폐 분야와 가장 가까운 것은 아니며, 2014년 이전에 Naval은 Joshua Seims, Lucas Ryan과 함께 암호화폐 헤지 펀드인 MetaStable Capital을 공동 설립했습니다.

Naval의 개인 경험과 자본 시장의 평판은 MetaStable Capital이 A16Z, Redpoint, USV, Founders Fund, Bessemer 등 최고의 기관으로부터 자금을 유치하는 데 기여했습니다. 이는 Redpoint Capital이 블록체인 관련 기업에 투자한 두 번째 사례입니다.

2018년 이전에 MetaStable Capital은 구체적인 프로젝트에 투자하지 않고 BTC, ETH, XMR 등 수십 가지 토큰을 보유하고 있었습니다. 2018년 이후 현재까지 MetaStable Capital은 11개의 블록체인 프로젝트에 투자했습니다.

투자에 대해 Naval은 이렇게 말했습니다. "모든 투자한 회사는 그 당시에는 훌륭한 아이디어처럼 보였으며, 심지어 그렇게 좋지 않은 것들도 포함되어 있습니다." (All of the companies I have invested in seemed like a great idea at the time, even the ones that didn’t turn out so great)

동시에 Naval은 벤처 캐피탈과 엔젤 투자가 높은 배당의 게임이라고 생각하며, 손실이 발생하면 투자한 자금만 잃게 되지만, 수익이 발생할 경우 10000배의 보상을 가져올 수 있다고 말했습니다.

다시 말해, 벤처 캐피탈과 엔젤 투자는 손실은 제한적이지만, 보상은 무한합니다.

회사를 선택하여 투자할 때, Naval의 체계적인 전략은 더 넓은 범위에서 더 많은 기업을 선택하여 투자 범위를 확대하는 것입니다. Naval이 스스로 설명한 바와 같이, "나는 개인의 영향력을 줄이기 위해 좋은 시스템을 구축하려고 노력합니다. 왜냐하면 나는 개인의 의사 결정 능력이 강하지 않다고 생각하기 때문입니다. 투자자로서 나의 투자 전략은 10000개 기업 중 500개가 대기업이 될 기회가 있는 기업을 선택하여 투자하는 것이며, 100개 기업 중 성공할 가능성이 있는 10개 기업에 모든 것을 걸지 않는 것입니다."

Naval은 블록체인 분야에서 어떤 회사에 투자했나요?

Naval은 200개 이상의 기업에 투자했으며, 그 중 80개 이상이 성공적으로 퇴출되어 풍부한 수익을 얻었습니다. 블록비트는 공개 자료를 바탕으로 Naval의 블록체인 분야 투자 내역을 정리했습니다:

Naval의 블록체인 투자 철학

Naval의 블록체인 분야 투자에 대한 생각은 36개의 트윗으로 요약할 수 있습니다.

2017년 6월 21일 미국 시간으로 오전 3시, Naval은 36개의 트윗을 연속으로 게시하며 블록체인과 사회 전반에 대한 자신의 생각을 담았습니다. 이전에 언론에서 원문을 번역한 바 있으며, 블록비트가 인용한 내용은 다음과 같습니다:

1. 블록체인은 시장으로 네트워크를 대체할 것이다;
2. 인간은 네트워크화된 종으로, 유전적 경계를 넘어 세계를 지배한 첫 번째 종이다.
3. 네트워크는 우리에게 협력의 기회를 제공하며, 그렇지 않으면 우리는 혼자가 된다. 네트워크는 우리가 협력하여 얻은 성과를 분배한다.
4. 겹치는 네트워크가 우리의 사회를 창조하고 조직한다. 물리적, 디지털 및 정신적 경로가 모든 사람을 연결한다.
5. 돈은 하나의 네트워크이다. 종교는 하나의 네트워크이다. 회사는 하나의 네트워크이다. 도로는 하나의 네트워크이다. 전력도 하나의 네트워크이다.
6. 네트워크는 규칙에 따라 조직되어야 한다. 그들은 지배자가 이러한 규칙을 시행하도록 요구하며, 사기를 방지하기 위해서이다.
7. 네트워크는 "네트워크 효과"를 가진다. 새로운 사용자는 모든 기존 사용자의 네트워크 가치를 증가시킬 수 있다.
8. 네트워크 효과는 승자가 모든 것을 차지하는 승자를 만든다. 선도하는 네트워크는 종종 마지막에 유일하게 존재하는 네트워크가 된다.
9. 이러한 네트워크의 지배자는 사회에서 가장 강력한 인물이 된다.
10. 일부 네트워크는 왕과 사제가 운영하며, 그들은 화폐와 법률을 정하고 신성불가침하다. 규칙은 권력에 의존하며 외부에 개방되지 않는다.
11. 일부 네트워크는 회사가 운영하며, 소셜 네트워크, 검색 네트워크, 전화 또는 유선 네트워크가 있다. 이러한 네트워크는 처음부터 폐쇄적이었다.
12. 일부 네트워크는 엘리트 계층이 운영하며, 대학 네트워크, 의료 네트워크, 은행 네트워크가 있다. 다소 개방적이지만, 다소 교활하다.
13. 일부는 일반인이 운영하며, 민주 네트워크, 인터넷, 민중 네트워크가 있다. 개방적이지만 충분히 교활하지 않고 효율성이 낮다.
14. 전제정치는 전쟁에서 민주주의보다 더 효율적이다. 인터넷과 물리적 공공 공간은 남용되고 스팸으로 과부하된다.
15. 20세기는 새로운 유형의 네트워크인 시장 네트워크를 창출했다. 그 특징은 개방성과 교활함이다.
16. 시장의 장점은 자원에 달려 있다. 자원은 돈이며, 이는 동결되고 거래되는 시간의 형태이다.
17. 시장 네트워크는 거대하다. 예를 들어, 신용 시장, 주식 시장, 상품 시장, 통화 시장이 있다.
18. 그들은 약속된 돈이 작동하는 시장 네트워크를 파괴한다. 그렇지 않으면 그들은 단순한 네트워크일 뿐이며, 현재까지도 제한적으로 적용되고 있다.
19. 블록체인은 새로운 발명으로, 개방된 네트워크의 엘리트가 지배자와 자금 없이 권력에 참여할 수 있도록 허용한다.
20. 그것들은 장점에 기반한, 변조 방지의, 개방된 투표 시스템이다.
21. 네트워크는 가치 있는 사람들에 의해 추진된다.
22. 사회가 당신에게 돈을 주어 사회에서 원하는 것을 얻도록 하는 것처럼, 블록체인은 당신에게 코인을 주어 원하는 네트워크를 얻도록 한다.
23. 주의해야 할 점은 블록체인이 전통 금융 시장의 일반(달러) 화폐가 아닌 고유한 화폐를 사용하여 지불한다는 것이다.
24. 블록체인은 코인을 사용하여 지불하지만, 코인은 완료된 작업을 추적하는 데만 사용된다. 서로 다른 블록체인은 서로 다른 작업이 필요하다.
25. 비트코인은 고정 청구서를 지불하는 데 사용되며, 이더리움은(실행 및 검증) 계산을 지불하는 데 사용된다.
26. 블록체인은 민주주의와 인터넷의 개방성을 시장의 장점과 결합한다.
27. 블록체인에 대한 장점은 여러 측면에서 나타나며, 예를 들어 보안성, 계산 능력, 예측성, 주의력, 대역폭, 전력, 저장 능력, 배포, 콘텐츠 등이 있다.
28. 블록체인은 시장 모델을 이전에 도달할 수 없었던 곳으로 가져온다.
29. 블록체인은 시장의 개방성과 장점에 기반하여 왕, 회사, 귀족 및 폭도들이 운영하던 네트워크를 대체할 수 있다.
30. 코인이 없는 블록체인을 소유하는 것은 무의미하다. 마치 시장이 있지만 돈이 없는 것과 같다, 전혀 의미가 없다.
31. 독재자, 회사, 엘리트 또는 폭도가 통제하는 블록체인을 소유하는 것도 의미가 없다.
32. 블록체인은 네트워크를 관리하는 새로운 방법을 제공한다. 은행 업무, 투표 시스템, 검색, 소셜 미디어, 전화 및 전력망에 사용할 수 있다.
33. 네트워크는 왕, 사제, 엘리트, 회사 및 폭도가 필요 없다. 그것은 가치 있는 사람이 관리할 수 있다.
34. 블록체인 기반의 시장 네트워크는 기존 네트워크를 대체할 것이다. 한 가지 일에서 시작하여 점차 범위를 확장하여 완전한 대체를 실현한다.
35. 결국, 하나의 국가는 단지 하나의 네트워크(블록체인 네트워크)일 뿐이다.
36. 사토시 나카모토와 그를 이루는 모든 사람들에게 감사한다.