Multicoin Capital: 미래의 4대 투자 중심과 11개 투자 방향

이 글은 Multicoin Capital공식 블로그에서 가져온 것입니다.
5월 초, Multicoin Capital은 1억 달러 규모의 2기 벤처 펀드 모집을 완료했다고 발표했으며, 공식적으로는 향후 투자 전략과 핫한 분야에 대한 생각을 발표했습니다. 체인 캡처는 원래 의미를 변경하지 않고 번역하였으며, 여러분에게 영감을 주기를 바랍니다.
Multicoin Capital은 어떻게 투자하나요?
일반적으로 우리는 초기 단계에서 창업자를 지원하고 그들과 함께 노력하는 것을 선호합니다. 헤지 펀드 자금을 포함하면, 우리는 초기 단계 거래에서 50만 달러만 투자할 수도 있고, 단일 거래에서 1억 달러까지 투자할 수도 있습니다. 우리는 중장기 가치를 중시하는 투자자로서, 초기 단계부터 성숙한 공개 시장까지 다양한 프로젝트의 발전 단계에서 투자자를 도울 것입니다.
우리가 프로젝트에 투자하기로 결정하면, 우리는 그 프로젝트에 대해 확고한 믿음을 가지고 적극적으로 참여합니다. 이전에 발표한 글에서 언급했듯이, 알파를 포착하는 가장 좋은 방법은 그것을 구축하는 데 참여하는 것입니다.
우리 1기 펀드에서 가장 큰 단일 투자 프로젝트는 Helium으로, 펀드 총 규모의 약 12%를 차지합니다. 우리는 여전히 유사한 기회를 찾고 있으며, 창업 팀과 긴밀히 협력하여 깊은 합의를 형성하고 성과를 달성하기를 원합니다. 뿐만 아니라, 우리는 더 큰 헤지 펀드를 활용하여 2차 시장에서 프로젝트 토큰에 투자할 수 있으며, 이는 전통적인 VC와는 다릅니다.
다음 암호화 혁신
최근 몇 년간, 암호화 산업의 투자는 주로 기술 및 인프라 구축에 집중되어 있으며, Layer1 및 Layer2, 제로 지식 증명 시스템, 키 관리 솔루션, 인덱스 및 쿼리 솔루션, 저장 솔루션, ASIC 제조업체, 채굴, 관리 기관, 중개인, 거래소 등 수십억 달러의 투자가 이루어졌습니다. 우리는 The Graph, Solana, Torus, StarkWare 등과 같은 많은 프로젝트에 초기 자금을 제공했습니다. 이들은 모두 우리 1기 펀드에서 투자한 것입니다.
산업의 핵심 인프라가 매우 성숙해진 후, 혁신은 끊임없이 탐색하고 있습니다.
상층 구조 측면에서, 암호화 연구 보고서는 우리의 투자 전략을 안내하며, 우리는 이를 바탕으로 새로운 기회를 찾고 있습니다. 향후 몇 년 동안, 오픈 금융과 Web3, 그리고 새로운 암호화 기능이 활성화된 인프라 및 애플리케이션이 믿을 수 없는 혁신의 물결을 일으킬 것입니다. 기본 인프라가 충분히 성숙하여 물결이 몰려오는 토대를 제공하고 있습니다. 향후 몇 년 동안, 우리는 2기 펀드에 대규모 자금을 투입할 계획입니다.
1. 오픈 금융 수용

1. DeFi 기본 애플리케이션
   지난 2년 동안, 우리는 Aave, Alpha, Oxygen, Perpetual Protocol, Saffron, Serum, Swivel 및 Thorchain 등에서 활동적인 DeFi 투자자였습니다. 우리는 2기 펀드에서 DeFi 스택에 계속 투자할 것입니다. 많은 DeFi 기본 애플리케이션에 이미 투자했지만, 여전히 발전할 공간이 많으며, 앞으로 더 많은 기본 자산에 투자하기를 희망합니다.
2. DeFi의 주류화
   DeFi 프로토콜이 성숙함에 따라, 수천 명의 창업자들이 DeFi 경험을 현지화할 것입니다. 우리는 DeFi 채택을 가속화하는 창업자들을 지원하고 싶습니다. 이를 바탕으로, 우리는 마이자 지갑, LUNA 및 빠르게 성장하는 Mirror에 투자했습니다.
3. Solana의 DeFi 프로젝트
   Solana는 우리가 2018년 5월 처음 투자한 이후 가장 자랑스러운 제품이며, 우리는 Serum에 투자한 첫 번째 기관 중 하나입니다. 최근 Solana + Serum 해커톤이 여러 차례 열렸으며, Solana에서 Rust를 기본 프로그래밍 언어로 사용하는 새로운 DeFi 생태계가 형성될 것이 분명합니다. Solana의 성능을 활용하여 Serum의 조합 가능한 온체인 주문서에 통합될 것이며, 이를 통해 최고의 창업자들이 Solana에서 확장 가능한 DeFi 애플리케이션을 구축할 수 있도록 지원할 것입니다.
   2. Web3.0
4. Web3.0 인프라
   우리는 Web3에 대한 글을 썼으며, 이는 우리의 Crypto Mega 논문 중 하나로, 특히 Web3 스택에 관한 것입니다. 우리는 1기 펀드에서 몇 가지 전략적으로 중요한 측면에 투자했습니다. Web3 스택은 오랜 길을 걸어왔지만 여전히 초기 단계에 있습니다. 우리는 Arweave, The Graph 및 Torus와 같은 스택의 핵심 인프라에 계속 투자할 것입니다.
5. 창작자를 위한 팬 토큰 발행 플랫폼
   지난 몇 년 동안, Instagram, YouTube, TikTok 및 SubStack에서 창작자 경제가 부상하면서, 창작자들이 팬들과 상호작용하고 자신의 작품으로 수익을 창출할 새로운 방법을 찾고 있다는 것을 쉽게 알 수 있습니다. 우리는 암호화폐가 창작자에게 새로운 수익 모델을 열어줄 것이라고 믿습니다. 현재 Mirror, Audius 및 Aimi와 같은 몇몇 회사가 이 분야에서 시도하고 있으며, 우리는 이 산업이 향후 몇 년 내에 번창할 것이라고 믿습니다.
   3. 암호화 기술을 사용하는 인프라 및 애플리케이션
6. 암호화 원주율 인센티브 모델을 가진 산업 애플리케이션
   소비자와 창작자 중심의 애플리케이션 외에도, 우리는 암호화 원주율 인센티브 모델의 특성을 활용하여 산업 및 사회 문제를 해결하는 애플리케이션을 찾고 있습니다. 우리는 이 범주가 비원주율 암호화 혁신의 물결을 일으킬 것이라고 생각합니다.
   Helium은 우리가 무선 네트워크 분야에서 가진 영감을 주는 포트폴리오의 예입니다. Helium의 장점은 무선 네트워크를 배포하고 관리하기 위한 새로운 비즈니스 모델을 생성할 수 있다는 것입니다. 이는 암호화폐가 제공하는 경제 모델을 사용하여 전 세계 사람들을 유도하여 핫스팟을 배포하도록 하는 방식으로만 가능합니다.
   지난 2년 동안, 우리는 Helium 팀과 긴밀히 협력하며 많은 것을 배웠습니다. 그러나 우리가 발견한 가장 중요한 점은 암호화 기술을 사용하여 사람들이 전 세계에 분산된 사회 인프라를 구축하도록 유도할 수 있다는 것입니다. 우리는 이것이 훌륭한 아이디어라고 생각하며, 데이터 수집, 예를 들어 날씨, 물류 데이터 등과 같은 분야에서 큰 의미가 있습니다. Helium 외에도, 이와 같은 회사는 수조 달러의 기회를 가지고 있으며, 우리는 이러한 투자에서 세계적으로 선도적인 위치에 있습니다.
7. 금융 시스템에 주입된 소셜 애플리케이션
   암호화는 투자를 그 어느 때보다 쉽게 만들었습니다. 우리는 전통적인 금융 경로로는 실현할 수 없는 방식으로 암호화 금융을 통합한 새로운 소셜 애플리케이션에 투자하고 싶습니다. eToro는 첫 번째 주류 전통 금융 제품의 예입니다. 암호화폐 경로에서 소셜 금융 애플리케이션을 구축할 기회는 10배에서 100배 더 큽니다.
8. 암호화 원주율 게임 플랫폼
   첫 번째 원주율 암호화 게임은 주로 플레이어에게 특별한 권한을 부여하는 자산(예: 카드)에 집중되어 있습니다. 우리는 암호화 산업에서만 가능할 게임에 투자하고자 합니다. 이는 Decentraland나 Axie Infinity와 같은 메타버스 또는 새로운 게임에서 스테이킹과 같은 암호화 원주율 개념을 활용하는 것을 포함할 수 있습니다. 우리는 특정 메커니즘의 중요성에 대해 확고한 신념을 가지고 있지 않습니다. 그러나 우리는 원주율 암호화폐를 결합하여 아직 널리 이해되지 않은 새로운 메커니즘을 설계할 수 있는 게임 개발자의 지원을 찾을 것입니다.
   4. NFT 및 디지털 수집품
9. 디지털 수집품
   NFT는 지난 1년 동안 급성장했으며, 사람들에게 현실의 수집품을 디지털화할 수 있는 기본 기술을 제공합니다. NFT 관련 디자인 공간은 매우 크며, 우리는 이 분야의 최전선에 있는 창업자들을 유치하게 되어 기쁩니다.
10. 소셜 토큰
    디지털 수집품에 중점을 두고, 우리는 암호화 기술이 사람들이 개인 브랜드를 직접 수익화하고 대중과 공유할 수 있는 새로운 기회를 창출한다고 믿습니다. 주요 형태는 수익 분배 프로토콜(ISA)입니다. 그러나 암호화 메커니즘을 사용할 때 개발 가능한 공간은 전통 자본 스택의 부채 + 주식 범위를 훨씬 초과합니다.
11. 메타버스 구축
    메타버스가 곧 도래할지는 불확실하지만, 신뢰할 수 있는 중간 기술을 활용하여 메타버스는 대규모로 확장 가능한 상태를 지속할 수 있는 거대한 기회가 될 것입니다. 우리는 메타버스의 모든 형태의 인프라와 로컬 애플리케이션 및 시장 확장을 구축할 수 있는 투자 기회를 찾고 있습니다.