암호화폐 시장의 부의 운동이 일어나고 있으며, 거래소들은 "세 개의 도끼"를 사용하고 있다

본 문서는 링크 캡처의 오리지널 기사로, 저자는 후타오입니다.

거래소 플랫폼 코인과 DeFi 토큰과 같은 경기 방어 자산은 최근 암호화폐 가격 폭락 속에서도 시장의 하락세를 성공적으로 견뎌냈으며, 이러한 뛰어난 성과는 점점 더 많은 사람들의 주목을 받고 있습니다. 암호 생태계의 중요한 일환으로, 주요 CEX와 DEX는 막대한 역할을 했습니다. 그렇다면 그 중 어떤 자산과 프로젝트가 가장 주목할 만할까요?

5월 13일, 테슬라 CEO 일론 머스크는 트위터에 "Tesla & Bitcoin"이라는 제목의 트윗을 게시했습니다. 그 내용은 다음과 같습니다------

「비트코드가 환경에 미치는 영향에 대한 우려로 인해 테슬라는 비트코인 결제를 중단합니다. 암호화폐는 훌륭한 아이디어이며, 우리는 그 미래가 밝다고 믿지만, 이는 막대한 환경 비용을 대가로 할 수 없습니다. 테슬라는 비트코인을 판매하지 않을 것이며, 비트코인의 채굴 방식이 지속 가능한 에너지로 전환되면 거래에 계속 사용할 것입니다. 우리는 에너지 소비가 더 낮은 암호화폐(<1%의 비트코인 에너지 소비) 사용도 고려하고 있습니다.」

세계 최고 부자의 영향력은 의심의 여지가 없습니다.

이 트윗이 게시된 지 두 시간 후, 테슬라 공식 웹사이트는 비트코인 결제 옵션을 제거했고, 이어서 비트코인 가격은 "폭포"처럼 떨어져 6만 달러에 가까운 고점에서 5만 달러 구간으로 하락했습니다. 더 "무서운" 것은, 이번 하락이 이전 몇 차례처럼 빠르게 반등하지 않는 것처럼 보였습니다. 5월 17일, 비트코인 가격은 다시 하락했으며, Coingecko 데이터에 따르면 본문 작성 시점에 이미 44,960.40달러로 떨어졌고, 7일 하락폭은 22.6%, 30일 하락폭은 26.7%에 달했습니다.

그러나 암호화폐 시장이 심각한 타격을 입었을 때, 후오비, 바이낸스, OKEx를 포함한 주요 중앙화 암호화폐 거래소(CEX) 플랫폼 코인과 일부 탈중앙화 거래소(DEX)의 DeFi 토큰은 이번 시장 충격의 영향을 그리 많이 받지 않았습니다. 동시에, 시장 조정 과정에서 이러한 종류의 토큰의 조정 폭도 선두를 달리고 있습니다.

전반적으로 볼 때, "암호화폐의 왕" 비트코인의 하락세에 비해 거래소 플랫폼 코인은 최근 비교적 좋은 성과를 보이고 있습니다. 현재 시장의 변동성이 뚜렷해지면서, 사람들은 상승과 하락의 전환이 너무 빠르게 이루어질까 걱정하고 있으며, 그래서 "어떤 자산이 강한 경기 방어성을 가지고 있는가"라는 질문을 하게 됩니다.

주요 거래소 플랫폼 코인과 DeFi 토큰은 경기 방어성이 뚜렷한 자산으로 볼 수 있으며, 비록 연초의 폭등과 비교할 수는 없지만, 현재 이러한 토큰의 전반적인 성과는 여전히 시장보다 좋습니다.

1. 데이터에서 신호 찾기

아래 표는 세 개의 주요 중앙화 암호화폐 거래소의 플랫폼 코인 시장 성과를 비교한 것입니다(데이터 출처: Coingecko, 데이터 추출 시간: 2021년 5월 17일 22:08):

우리는 또한 주요 탈중앙화 거래소의 DeFi 토큰 시장 성과를 비교했습니다(데이터 출처: Coingecko, 데이터 추출 시간: 2021년 5월 17일 22:08):

일반적으로 플랫폼 코인의 성과는 암호화폐 거래소 운영과 가치의 "일기예보"로 볼 수 있으며, 그 가치는 거래소 자체의 가치와 플랫폼의 생태계 구축에 따라 달라집니다. 거래소의 인기가 높고 거래량이 많으며 생태계 구축이 잘 되어 있을수록 플랫폼 코인의 가치는 자연히 높아지고, 반대로 거래소의 인기가 떨어지고 거래량이 위축되며 생태계 구축이 나쁘면 플랫폼 코인의 가격도 하락할 것입니다.

데이터는 거짓말을 하지 않습니다. 위 표의 분석에서 후오비 HT는 세 거래소 중 최근 성과가 가장 좋은 플랫폼 코인으로, 7일, 14일 및 30일 상승폭 지표가 모두 양수입니다. 반면 바이낸스 BNB의 7일 상승폭과 14일 상승폭은 음수이며, OKB의 14일 상승폭도 음수입니다. 비록 HT의 30일 상승폭이 OKB보다 약간 낮지만, 전반적으로 최근에 계속해서 긍정적인 상승세를 유지한 플랫폼 코인 중 하나입니다.

특히 후오비는 4월에 총 561.5만 개의 HT(약 1,042.69만 USDT)를 소각했으며, 소각 금액은 3월 대비 54.2% 증가했습니다. 2021년 5월 15일 기준으로 후오비는 총 26,573만 개의 HT를 소각했습니다. 일반적으로 시장 환경이 좋지 않을 때 플랫폼 코인을 소각하고 총량을 줄이는 것은 사용자에게 디플레이션 기대감을 주며, 이는 가치 상승 잠재력을 의미합니다.

하지만 거래액과 방문량 측면에서 바이낸스의 성과가 더 뛰어나며, 후오비와 OKEx는 대체로 비슷한 수준입니다.

사실, 바이낸스 BNB는 최근에도 주목할 만한 성과를 보였으며, 기본적으로 시가총액 3위의 암호화폐 위치를 확고히 하고 있습니다. 바이낸스 거래소의 공공 블록체인 BSC의 지원을 받아, 기능과 가치를 갖춘 플랫폼 코인으로서 BNB는 바이낸스 스마트 체인 생태계에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 현재로서는 바이낸스 스마트 체인 생태계가 충성도 높은 사용자 집단을 확보하고 있으며, 이들은 기본적으로 BNB의 확고한 보유자이자 플랫폼 지지자들로, 최근 BNB 가격 상승으로부터 혜택을 보고 있습니다.

암호화폐와 블록체인 생태계에서 가장 중요한 일환으로서 거래소는 항상 시장에 새로운 방향을 제시할 수 있으며, 이번에 일부 주요 거래소의 플랫폼 코인이 대세 하락의 영향을 견딜 수 있었던 것은 그들이 이미 사전에 전략을 세웠고, 사용자에게 실질적인 이점을 제공했기 때문입니다. 사용자에게 혜택을 주는 동시에 자신들의 발전에도 새로운 힘을 주었습니다.

2. 거래소들이 내놓은 "세 가지 전략"

앞서 언급한 바와 같이 플랫폼 코인은 암호화폐 거래소 전체 운영의 기본적인 면을 반영하며, 거래소 자체 가치의 직관적인 표현입니다. 거래소 플랫폼 코인의 역행 성과는 최근 그들이 펼친 일련의 전방위적인 "부의 창출 운동"과 관련이 있습니다.

거래소 "부의 창출 운동"의 첫 번째 전략: 규제 기반 다지기. 솔직히 말해, 암호화폐 거래소의 "부의 창출 운동"은 성급하지 않았습니다. 그들이 가장 중시하는 첫 번째 사항은 규제 기반을 다지는 것입니다. 코인베이스를 예로 들면, 4월 상장 완료 이후 그들의 규제 준수는 감독 기관의 인정을 받았습니다. 나스닥에 상장하는 모든 회사는 미국 증권 거래 위원회의 승인을 받아야 하기 때문입니다. 규제 준수 측면에서 또 다른 주요 암호화폐 거래소인 후오비의 전반적인 성과도 뒤지지 않습니다:

• 2020년 8월 3일, 후오비 테크의 전액 출자 자산 관리 자회사 후오비 자산 관리(홍콩) 유한회사가 홍콩 증권 위원회로부터 제4종(증권에 대한 의견 제공) 및 제9종(자산 관리) 면허를 받았으며, 이 면허는 2021년 3월 3일 발효되었습니다;

• 2020년 8월 24일, 후오비 테크의 간접 전액 출자 자회사 후오비 월렛 홍콩 유한회사가 홍콩에서 신탁 또는 회사 서비스 제공자(TCSP) 면허를 받아 신탁 또는 회사 서비스 사업을 운영할 수 있게 되었습니다;

• 2020년 12월 22일, 후오비 테크의 간접 전액 출자 자회사 후오비 트러스트 컴퍼니(Huobi Trust)가 네바다주 신탁 회사 면허를 받아 네바다주 수정법 제669장 및 그에 따른 규정과 조례에 따라 신탁 회사 사업을 수행할 수 있게 되었습니다.

또한, 또 다른 주요 암호화폐 거래소인 바이낸스도 규제를 매우 중시하고 있으며, 최근 미국 국세청의 조사를 받았다는 소문이 있었지만, 동시에 전 세계 여러 규제 기관 및 법 집행 기관과 협력하여 건전한 규제 계획을 수립하기 위해 노력하고 있습니다. 여기에는 자금 세탁 방지 원칙과 금융 기관이 의심스러운 활동을 탐지하고 처리하는 데 사용하는 도구가 포함됩니다.

거래소 "부의 창출 운동"의 두 번째 전략: 고품질 상장 가속화. 규제 기반 위에서, 주요 암호화폐 거래소의 상장 속도가 눈에 띄게 빨라졌습니다. 코인베이스는 상장 이후 여러 새로운 토큰을 거래 플랫폼에 추가했습니다. 예를 들어, 5월 초에는 The Internet Computer (ICP), Cartesi (CTSI), iExec (RLC), Mirror Protocol (MIR) 및 Tellor (TRB)을 상장했습니다.

최근 후오비 글로벌은 새로운 자산 센터(Listing BU)를 통합 설립한다고 공식 발표했습니다. 이 센터는 자산 측면의 작업을 주로 담당하며, 상장 및 하락, 자산 평가 및 운영 등을 포함합니다. 이 부서는 모든 후오비 글로벌 사용자에게 우수한 디지털 자산을 선별하고, 상장 자산에 대한 전 생애 주기 서비스 및 표준화 관리를 제공하여 산업이 규제화 및 표준화 방향으로 발전하도록 돕는 것을 목표로 합니다.

또한, 새로운 자산 센터는 프로젝트에 더 많은 산업 자원 지원을 제공하며, 후오비 글로벌의 시장 및 커뮤니티 자원, 기술 지도, 계약 안전 및 규제 의견 등을 포함하여 프로젝트의 진행을 전폭적으로 지원하고 산업의 규제 발전을 촉진합니다. 이러한 기반 위에서 후오비는 최근 신규 코인 상장 속도를 점차 높이고 있으며, 상장 품질도 더욱 향상되었습니다. 예를 들어 O3, XCH, ICP, CSPR, LAT 등의 암호 프로젝트의 시장 성과는 모두 괜찮습니다.

후오비 글로벌 비즈니스 부사장인 시아라 선(Ciara Sun)과 자산 센터 책임자는 후오비 자산 센터가 더 많은 우수 자산을 후오비 글로벌에 상장시키고, 상장 및 하락 프로세스를 투명하게 하여 정보 관리를 잘하고, 자산 평가 기준을 규범화하여 모든 형태의 "밀매" 행위를 방지하여 후오비 사용자 이익을 보호하고 기업 이미지를 재구성할 것이라고 밝혔습니다.

그들은 응용 전망, 기술력, 핵심 팀, 투자 기관 배경, 규제 위험 등 여러 측면에서 프로젝트를 평가할 뿐만 아니라, 프로젝트의 커뮤니티 평판과 인기도를 종합적으로 고려하고, 커뮤니티 사용자 요구를 충분히 반영하여 다각도로 프로젝트를 평가하고 선별할 것입니다.

거래소 "부의 창출 운동"의 세 번째 전략: 공공 블록체인을 활용하여 플랫폼 코인에 힘을 실어주기. 규제와 상장 등 생태계 기본 면 구축이 점점 더 중요해지고 있지만, 동시에 주요 암호화폐 거래소는 시장 발전을 예측하고 전반적으로 바라보는 전략적 시각을 갖기 시작했습니다.

사실, 2020년부터 거래소 공공 블록체인은 산업의 주목을 받는 초점이 되었으며, 거래소의 경쟁력을 높이는 중요한 도구가 되었습니다. 고성능 공공 블록체인의 지원을 바탕으로 암호화폐 거래소 플랫폼 코인은 이미 그 힘을 발휘하기 시작했습니다.

후오비를 예로 들면, HT의 최근 역행 상승은 플랫폼 코인이 공공 블록체인에 힘을 실어주는 훌륭한 경로가 되었음을 보여줍니다. Heco 생태계는 후오비 생태계의 에너지를 집중적으로 반영하며, 플랫폼 코인 HT와 상호 보완적인 관계를 형성합니다. 후자는 Heco 생태계에 자금, 유동성 및 자원 지원을 제공할 수 있으며, Heco 생태계의 건강한 발전과 HT에 대한 지속적인 힘은 HT의 응용 범위와 시장 수요를 높일 수 있습니다. 최종적으로 형성된 흡입 효과는 HT가 후오비 생태계에 다시 기여하게 됩니다.

현재로서는 "HBO" 세 거래소 중 바이낸스와 후오비가 거래소 공공 블록체인 분야의 선두주자가 되었습니다------

• 바이낸스 스마트 체인 공식 데이터에 따르면, 2021년 5월 16일 기준 BSC의 총 거래량은 475,754,580건이며, 261일 동안의 평균 거래량은 약 1,822,814건입니다;

• 후오비 Heco 생태계 공식 데이터에 따르면, 2021년 5월 16일 기준 Heco의 총 거래량은 314,935,875건이며, 166일 동안의 평균 거래량은 약 1,897,204건입니다.

위의 비교 데이터를 보면, 비록 후오비 Heco 생태계의 상장 시간이 바이낸스 스마트 체인보다 짧지만, 평균 거래량은 이미 성공적으로 초과 달성하였으며, 현재 체인 상에서 잠금 자산 규모가 가장 크고, 활성 사용자 수가 가장 많으며, 발전 속도가 가장 빠른 거래소 공공 블록체인 중 하나입니다.

물론 Heco 생태계의 일부 프로젝트도 급격한 하락을 경험했으며, Heco 생태계의 선두 프로젝트인 MDX 가격도 한때 크게 하락하여 최고 10달러에 가까웠던 것이 현재 약 3달러로 떨어졌고, BAGS는 500달러에서 110달러 구간으로 하락했습니다. "실수 없는 아이는 없다"는 말이 있지만, 투자자들은 여전히 생태계 위험 문제를 중시해야 합니다.

한편, Uniswap, Sushiswap과 같은 DEX의 기본 면도 계속 강화되고 있으며, 이는 UNI, SUSHI 토큰 가격의 강력한 지지 요소입니다. 5월 18일 최신 데이터에 따르면, 단 2주 만에 Uniswap V3의 잠금 자산 규모는 11억 달러에 달하며, 24시간 상승폭은 12.98%입니다; SushiSwap의 잠금 자산 규모는 47억 달러이며, 24시간 상승폭은 6.44%입니다------ 이러한 DEX 토큰은 비트코인이 계속 하락하는 상황에서도 역행 상승하며, 최근 암호화폐 시장의 하락세를 방어하는 "신생 군"이 되었습니다.

3. 요약

고품질 상장 속도 증가에서 플랫폼 코인의 역행 상승까지, 암호화폐 거래소는 새로운 "부의 창출 운동"에서 조합 공격을 펼쳤습니다. 이전에 단기 효과에 중점을 두었던 "부의 창출 운동"과는 달리, 우리는 중앙화 암호화폐 거래소가 이번에는 플랫폼 코인, 규제, 공공 블록체인 인프라의 전방위적 배치에 더 중점을 두고 있으며, 점차 시장의 장기 발전 이익을 사용자와 공유하고 있다는 것을 발견했습니다. 탈중앙화 암호화폐 거래소도 점점 더 많은 사용자에게 수용되고 사용되며, 그 가치의 두께가 계속 증가하고 있습니다.

이 "부의 창출 운동"에서 사용자에게 진정한 이익을 가져다줄 수 있는 것은 결국 각 거래소의 "하드 파워"에 달려 있습니다. 산업 발전의 역사적 관점에서 볼 때, 앞으로도 여전히 많은 변수가 존재할 수 있으며, 시장 경쟁은 더욱 치열해질 것입니다.