Opyn 거래 튜토리얼: 옵션 구매 및 판매 방법
정리: 구유
DeFi 옵션 분야에서, Opyn은 명실상부한 선두 프로젝트로, 현재 총 잠금 자산이 9천만 달러를 초과하여 다른 경쟁자들보다 크게 앞서 있습니다.
Opyn은 토큰화된 옵션 제품을 생성하기 위한 프로토콜로, 각 독립적인 옵션(행사 가격, 만기일, 담보 및 기초 자산)은 ERC20 토큰으로 발행됩니다. 이 프로젝트는 현금 결제가 이루어지는 유럽식 옵션을 채택하고 있으며, 이는 만기 시에만 결제되고 담보 자산에서 결제되며, 보유자는 행사 가격과 기초 가격 간의 차이를 받게 됩니다.
올해 2월, 이 프로젝트는 Paradigm이 주도한 670만 달러의 A 라운드 자금을 조달하였으며, Synthetix의 창립자인 Kain Warwick, Aave의 창립자 겸 CEO인 Stani Kulechov, 그리고 Dragonfly Capital이 후속 투자하였습니다.
다음은 체인캐처가 Opyn 공식 웹사이트 자료를 바탕으로 정리한 구체적인 상호작용 가이드입니다(웹사이트 주소: https://v2.opyn.co/):
1. 콜 옵션 구매
콜 옵션의 경우, 행사 가격은 콜 옵션 구매자가 기초 자산을 구매할 수 있는 예정 가격을 나타냅니다. 콜 옵션 구매자는 일정 기간 내에 행사 가격으로 ETH를 구매할 권리가 있습니다. 이를 위해 콜 옵션 구매자는 프리미엄을 지불합니다. 만약 ETH의 가격이 행사 가격보다 높다면, 해당 옵션은 가치가 있으며, 구매자는 만기 시 옵션을 행사하여 옵션 판매자로부터 현금 결제를 받을 수 있습니다.
구체적인 단계는 다음과 같습니다:
첫째, 화면 왼쪽 상단의 드롭다운 메뉴에서 선호하는 자산의 옵션 제품을 선택한 후, 드롭다운 메뉴에서 원하는 만기일을 선택합니다;
둘째, 화면 오른쪽 하단의 "call" 섹션 아래의 "Ask"에서 원하는 행사 가격을 선택한 후, 팝업된 오른쪽 옵션 상자에 구매 수량을 입력합니다;
셋째, USDC 승인 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다. Gwei 가격을 수동으로 조정하지 않도록 주의해야 합니다;
넷째, Buy oToken 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다. Gwei 가격을 수동으로 조정하지 않도록 주의해야 합니다;
다섯째, 구매가 완료되면 화면 양쪽의 "Dashboard"를 선택하여 실제 포지션 및 해당 이익/손실을 확인할 수 있지만, 때때로 표시되기까지 시간이 걸릴 수 있습니다.
2. 풋 옵션 구매
풋 옵션의 경우, 행사 가격은 풋 구매자가 기초 자산을 판매할 수 있는 예정 가격을 나타냅니다. 풋 옵션 구매자는 일정 기간 내에 행사 가격으로 ETH를 판매할 권리가 있습니다. 이를 위해 풋 옵션 구매자는 프리미엄을 지불합니다. 만약 ETH의 가격이 행사 가격보다 낮다면, 해당 옵션은 가치가 있으며, 옵션이 가격 범위 내에 있을 경우 Opyn은 만기 시 자동으로 옵션을 행사합니다.
구체적인 단계는 다음과 같습니다:
첫째, 화면 왼쪽 상단의 드롭다운 메뉴에서 선호하는 자산의 옵션 제품을 선택한 후, 드롭다운 메뉴에서 원하는 만기일을 선택합니다;
둘째, 화면 오른쪽 하단의 "Puts" 섹션 아래의 "Ask"에서 원하는 행사 가격을 선택한 후, 팝업된 오른쪽 옵션 상자에 구매 수량을 입력합니다;
셋째, USDC 승인 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다. Gwei 가격을 수동으로 조정하지 않도록 주의해야 합니다;
넷째, Buy oToken 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다. Gwei 가격을 수동으로 조정하지 않도록 주의해야 합니다;
다섯째, 구매가 완료되면 화면 양쪽의 "Dashboard"를 선택하여 실제 포지션 및 해당 이익/손실을 확인할 수 있지만, 때때로 표시되기까지 시간이 걸릴 수 있습니다.
3. 콜 옵션 판매
콜 옵션을 판매하는 거래에서, 콜 옵션의 작성자는 프리미엄을 받게 되며, 이는 콜 옵션 구매자가 지불한 가격입니다. 콜 옵션을 발행하면 판매자는 수익을 창출할 수 있습니다. 중요한 점은, 콜 옵션 판매로 얻는 수익은 프리미엄에 한정되며, 콜 옵션 구매자는 이론적으로 무한한 수익 잠재력을 가지고 있다는 것입니다.
콜 옵션 판매는 기초 자산 가격이 하락할 것이라는 베팅을 반영하는 하락 거래 전략입니다. 콜 옵션 판매의 경우, 옵션이 유효한 시간 내에 무한한 위험 노출이 존재하므로 최대 손실은 무한합니다.
구체적인 단계는 다음과 같습니다:
첫째, 화면 왼쪽 상단의 드롭다운 메뉴에서 선호하는 자산의 옵션 제품을 선택한 후, 드롭다운 메뉴에서 원하는 만기일을 선택합니다;
둘째, 화면 오른쪽 하단의 "CALLS" 섹션 아래의 "Bid"에서 원하는 행사 가격을 선택한 후, 팝업된 오른쪽 옵션 상자에 판매 수량을 입력합니다;
셋째, WETH Wrapper 승인 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다;
넷째, Issue oToken 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다;
다섯째, Sell oToken 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다;
여섯째, 구매가 완료되면 화면 양쪽의 "Dashboard"를 선택하여 실제 포지션 및 해당 이익/손실을 확인할 수 있지만, 때때로 표시되기까지 시간이 걸릴 수 있습니다.
4. 풋 옵션 판매
풋 옵션을 판매하는 거래에서, 풋 옵션의 판매자는 프리미엄을 받게 되며, 이는 풋 옵션 구매자가 지불한 가격입니다. 풋 옵션을 판매하면 판매자는 수익을 창출할 수 있습니다. 중요한 점은, 풋 옵션 판매로 얻는 수익은 프리미엄에 한정되며, 풋 옵션 구매자는 수익을 극대화할 수 있다는 것입니다.
구체적인 단계는 다음과 같습니다:
첫째, 화면 왼쪽 상단의 드롭다운 메뉴에서 선호하는 자산의 옵션 제품을 선택한 후, 드롭다운 메뉴에서 원하는 만기일을 선택합니다;
둘째, 화면 오른쪽 하단의 "Puts" 섹션 아래의 "Bid"에서 원하는 행사 가격을 선택한 후, 팝업된 오른쪽 옵션 상자에 판매 수량을 입력합니다;
셋째, Collateral 승인 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다;
넷째, Issue oToken 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다;
다섯째, Sell oToken 버튼을 선택하고 MetaMask로 확인합니다;
여섯째, 구매가 완료되면 화면 양쪽의 "Dashboard"를 선택하여 실제 포지션 및 해당 이익/손실을 확인할 수 있지만, 때때로 표시되기까지 시간이 걸릴 수 있습니다.
5. 옵션 종료
앞서 언급한 옵션을 구매/판매한 후, 사용자는 옵션 만기를 기다려 해당 이익/손실을 얻거나, 시장 가격으로 즉시 옵션을 판매할 수 있습니다. 구체적으로는 Dashboard 페이지에서 하단 포지션을 클릭한 후 "Close Position"을 클릭하여 시장 가격으로 결제할 수 있으며, 옵션 거래 페이지에서 지정가 주문으로 판매할 수도 있습니다.
앞서 언급한 거래 전략 외에도, Opyn 공식 웹사이트는 동일한 종류의 옵션을 서로 다른 가격으로 동시에 매수 및 매도하는 롱 콜 스프레드 거래 및 숏 풋 스프레드 거래 전략을 제공합니다. 관심 있는 사용자는 여기를 클릭하여 더 알아볼 수 있습니다.
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