Daniele는 DeFi 세계에서 어떻게 성과를 내고 있을까요? “Daniele 삼종 세트”에 대해 알아보세요

원문 제목：《「Daniele 3종 세트」가 DeFi 3대 장면을 점령하다》

1월 4일, 탈중앙화 스테이블코인 애플리케이션 Maker DAO의 창립자 Rune Christensen은 다소 화가 나서 소셜 미디어에서 인기 블록체인 Terra(LUNA)가 지원하는 스테이블코인 UST와 MIM을 "폰지 사기"라고 공개적으로 비난했다. 이 발언은 암호화 커뮤니티에서 격렬한 논의를 불러일으켰다.

일부 의견은 UST와 MIM 스테이블코인 프로젝트의 시가총액이 MakerDAO의 DAI의 스테이블코인 시장에서의 선두 지위를 위협하고 있기 때문에 Christensen이 거친 발언을 했다고 주장한다. UST는 Terra 체인上的 스테이블코인으로 시장에서 잘 알려져 있다. 그리고 1년이 채 되지 않은 MIM도 DAI에 위협이 될 수 있을까?

Coingecko 데이터에 따르면 현재 UST의 시가총액은 103억 달러, MIM의 시가총액은 45억 달러, DAI의 시가총액은 90억 달러이다. UST의 시가총액이 DAI를 초과하고, MIM은 이미 DAI의 절반 시가총액을 차지하고 있다.

대출 프로토콜에서 생성된 스테이블코인 MIM은 UST에 비해 아직 두각을 나타내지 않았지만, Christensen의 발언은 2021년 5월에 설립된 이 스테이블코인에 대한 시장의 관심을 끌었다. 이 스테이블코인의 창립자는 Daniele Sestagalli로, 그는 여러 DeFi 프로토콜을 만든 것으로 잘 알려져 있으며, 트위터에서 활발히 발언하고 대부분의 내용이 DeFi와 관련이 있다.

2021년, Daniele은 여러 DeFi 애플리케이션을 구축했으며, 그의 트위터 서명 "Occupy DeFi"에서 알 수 있듯이 "DeFi를 점령하겠다"는 의도를 그의 실제 행동을 통해 전달하고 있다. 이러한 애플리케이션에는 DeFi 수익 관리기 Popsicle(ICE), 대출 애플리케이션 Abracadabra Money(SPELL+MIM), 알고리즘 스테이블코인 Wonderland(TIME)가 포함된다.

데이터 통계 사이트 DefiLlama에 따르면 현재 Abracadabra Money 애플리케이션에 잠금된 암호 자산의 총 가치(TVL)는 61.5억 달러로, 해당 사이트에 수록된 DeFi 애플리케이션 TVL의 상위 15위에 들어가 있으며, Wonderland의 자산 관리 규모는 8.5억 달러, Popsicle이 관리하는 자산은 거의 2억 달러에 달한다. 가장 열광적일 때, 세 개의 애플리케이션이 관리하는 자산 규모는 100억 달러를 초과했다.

이 세 가지 프로젝트는 "Daniele 3종 세트"라고 불리며, DeFi에서 대출, 자산 관리, 스테이블코인이라는 세 가지 주요 장면에 진출했다. 이번 DeFi 허브에서는 Daniele이 DeFi 분야에서 대표적인 애플리케이션을 정리하여 그가 DeFi 세계에서 어떻게 성과를 거두었는지 살펴보겠다.

LP 자산 수익 관리기 Popsicle Finance

소개

Popsicle Finance(ICE)는 Daniele의 첫 번째 DeFi 프로젝트로, 처음에는 Fantom과 BSC 체인에서 구축되었으며, 크로스 체인 수익 최적화 애플리케이션에 해당하며, 흔히 말하는 기관총 풀이다. 현재 이 애플리케이션은 다중 체인에 배포되어 있으며, 이더리움(ETH), Fantom(FTM), 바이낸스 스마트 체인(BSC), Polygon(MATIC), Avalanche(AVAX) 등 여러 블록체인 네트워크에서 운영되고 있으며, 앞으로도 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되는 다른 블록체인을 지원할 예정이다.

현재 다중 체인이 공존하는 상황은 다양한 DeFi 애플리케이션을 낳았다. 유동성을 제공하여 수익을 얻는 사용자에게 자금은 동일한 체인 내의 다양한 애플리케이션 간에 전환해야 할 뿐만 아니라 때로는 자금을 크로스 체인으로 이동해야 한다. 복잡한 작업 외에도 체인 상의 수수료 마찰 비용도 매우 높다. 사용자는 다양한 체인에서 유동성 보상 수익을 높일 수 있는 애플리케이션이 절실히 필요하다.

Daniele이 이끄는 팀은 이러한 문제를 해결하고 크로스 체인 수익 최적화 애플리케이션 Popsicle을 구축하여 사용자가 언제든지 어떤 체인에서든 유동성을 제공할 수 있도록 하여 유동성 제공자의 수익률과 자금 사용률을 높였다. 이 애플리케이션은 여러 체인에서 DEX 유동성 풀 데이터를 분석하여 가장 높은 수익률을 제공하는 유동성 보상 풀을 찾아내고, 사용자의 LP 자금을 자동으로 가장 높은 수익률의 유동성 풀에 배분하여 최대 이익을 추구한다.

크로스 체인 유동성을 제공하는 것이 Popsicle의 최종 목표가 아니라, 사용자가 이 플랫폼을 통해 각 체인의 DeFi 애플리케이션에 접근하는 것이 그들의 야망이다. 사용자가 이더리움에서 활동하든 BSC 체인에서 활동하든, 애플리케이션이 최종 목적지이며, 사용자가 체인을 고려할 필요 없이 수익에 따라 애플리케이션에 직접 접근할 수 있기를 바란다.

Popsicle 공식 웹사이트

운영 메커니즘

Popsicle은 유동성 제공자의 자산을 수령한 후, 여러 체인에서 서로 다른 AMM 메커니즘의 DEX 자금 풀을 자동으로 비교하여 사용자에게 최적의 수익 전략을 선택하고, 사용자의 LP 자금을 자동으로 수익이 가장 좋은 자금 풀에 배치한다.

자동 배치를 구현하는 구성 요소는 Sorbetto라고 하며, 이는 수익 최적화기이다. 사용자는 암호 자산을 그 안에 저장하기만 하면 된다. 이후 이러한 자산은 각 DEX의 유동성 풀에 배분되어 LP를 구성한다. Sorbetto는 유동성 풀의 수익률을 모니터링하고 이러한 포지션을 조정하여 수익률과 자본 효율성을 극대화한다.

Sorbetto는 주로 V3 최적화기 "Sorbetto Fragola"와 다중 체인 최적화기 "Sorbetto Limone" 두 가지 제품으로 구성된다.

• V3 최적화기 Sorbetto Fragola ------ 주로 Uniswap V3 유동성 제공자를 위해 개발된 제품으로, 사용자가 수익률 전략에 따라 LP 가격 범위를 설정하고 선택해야 하는 문제를 해결한다. 사용자는 LP 자금을 Fragola에 저장하기만 하면 되며, 이 도구는 자산의 역사적 변동성을 기반으로 LP의 가격 범위를 최적화하고 전략을 설정하여 LP 자금의 수익률을 조정하여 사용자의 조정 작업을 간소화하고 GAS 비용을 절감하면서 최적의 수익률을 얻는다.

  또한 사용자가 Fragola에 LP 자산을 입금하면 PLP 증명서를 받게 되며, 이 증명서는 사용자가 Popsicle 애플리케이션에서의 포지션 상황을 나타낸다.

Popsicle V3 수익기 최적화 후 자산 수익 상황

• 다중 체인 최적화기 Sorbetto Limone ------ 기본적으로 유동성 집합기로, 유동성 제공자가 얻는 거래 수수료를 자동으로 극대화할 수 있다. 사용자는 이 도구에 암호 자산을 저장하기만 하면 되며, DEX 유동성 풀의 거래 수수료와 보상 상황을 수동으로 확인할 필요가 없다. Limone는 자동으로 계산하고 전략을 설정하여 유동성 제공자가 거래 수익을 얻을 수 있도록 한다.

ICE는 Popsicle 애플리케이션의 거버넌스 토큰으로, 총 공급량은 6700만 개이며, 주로 커뮤니티 제안에 대한 투표에 사용된다. 현재 사용자는 ICE를 스테이킹하여 nICE로 교환할 수 있으며, 수익 최적화기 Sorbetto는 일부 제품 수익을 nICE 보유자에게 분배한다.

앞으로 Popsicle은 대출 제품 Gelateria를 출시할 예정이며, 이는 유동성 제공자의 LP Token 또는 PLP Token을 담보로 지원하여 다른 자산을 빌려 추가 수익을 얻을 수 있도록 할 것이다. 이렇게 Popsicle은 DEX 유동성 풀에서 LP 자금을 최적화하여 "자산 수익 관리"와 "대출"을 통합한 DeFi 애플리케이션을 파생시켰다.

대출 애플리케이션 Abracadabra Money는 생익 자산을 위해 탄생하다

소개

Abracadabra Money(SPELL)는 생익 자산을 위해 만들어진 다중 체인 대출 애플리케이션이다. 처음에는 이더리움에서 구축되었으며, 현재 BSC, Arbitrum, Avalanche, Fantom 등 여러 체인에서 운영되고 있다.

Abracadabra Money 공식 웹사이트

"생익 자산"은 간단히 말해 DeFi 애플리케이션에서 이자를 발생시키는 자산으로, 일반적으로 애플리케이션의 원주 자산의 잠금에서 발생한다. 이를 원주 자산이 잠금으로 인해 얻는 예금 증명서 또는 영수증으로 이해할 수 있으며, 이를 "생익 채권"의 토큰화로 부르기도 한다. 예를 들어:

• nICE------ 사용자가 Popsicle 애플리케이션에서 ICE를 잠금하여 얻은 것으로, nICE를 보유한 사용자는 Popsicle 플랫폼의 이익 분배를 받을 수 있다.
• xSUSHI------ 사용자가 SushiSwap에서 SUSHI를 잠금하여 얻은 것으로, xSUSHI를 보유한 사용자는 SushiSwap 거래 수수료의 정기적인 배당금을 받을 수 있다.
• yvVault 자산------ yvYFI, yvUSDC, yvUSDT, yvWETH 등 생익 자산의 총칭으로, 각각 기관총 풀 애플리케이션 Yearn V2에서 YFI, USDC, USDT, WETH 등의 자산 잠금 증명서이다. yvVault를 보유하면 Yearn V2에서 해당 자산 풀의 수익을 얻을 수 있다.

Abracadabra Money(이하 Abracadabra)가 출시되기 전, 생익 자산을 보유한 사용자는 정기적으로 잠금 수익 배당금을 받거나 투표 거버넌스 권리를 행사할 수 있었다. 그러나 생익 자산은 시장에서 유통되거나 거래되지 않기 때문에 이러한 잠금 증명서는 사용자의 지갑에만 존재하며 효율적으로 활용될 수 없었다.

Abracadabra 애플리케이션은 "이 생익 자산의 유동성을 해방시키는 것"을 목표로 하여 생익 자산 보유자가 자산의 활용도를 높일 수 있도록 돕는다.

운영 메커니즘

사용자는 생익 자산을 Abracadabra 애플리케이션에 예치한 후, 생익 자산을 담보로 하여 스테이블코인 MIM(Magic Internet Money)을 발행할 수 있다. MIM은 달러 가치에 연동된 스테이블코인으로, USDT, DAI, USDC와 같은 스테이블코인과 상호 교환할 수 있다.

얼마나 많은 MIM을 얻을 수 있는지는 두 가지 측면에 따라 달라진다. 하나는 담보로 제공한 생익 자산의 가치이고, 다른 하나는 해당 생익 자산에 할당된 최대 할당량이다.

간단한 예를 들어보자. 작은 명이 10,000 USDT 가치의 생익 자산 yvYFI를 보유하고 있으며, 지금 1,000 USDT가 급히 필요하지만 YFI 가격이 앞으로 상승할 것이라고 생각하여 yvYFI의 생익 수익을 해치고 싶지 않다. 이때 그는 yvYFI를 Abracadabra 애플리케이션에 담보로 제공하여 1,000 MIM을 발행한 다음, 이 1,000 MIM을 스테이블코인 교환 프로토콜 Curve에서 1,000 USDT로 교환할 수 있다. 자금이 회전되면 그는 1,000 MIM 부채를 상환하고 원래 수량의 yvYFI를 되찾을 수 있다. 만약 그가 상환하지 않으면 Abracadabra 애플리케이션은 그의 계좌에서 동등한 가치의 yvYFI를 차감할 것이다.

생익 자산을 담보로 하여 스테이블코인 MIM을 대출할 수 있도록 함으로써 Abracadabra는 이들의 사용 장면을 확장하고 생익 자산의 유동성을 해방시켰다.

Abracadabra는 애플리케이션 토큰 SPELL을 발행하였으며, 이 토큰의 최대 공급량은 2100억 개이다. 사용자는 이를 Abracadabra에 스테이킹하여 sSPELL을 얻을 수 있다. sSPELL을 보유한 사용자는 어떤 생익 자산이 애플리케이션에 상장될 수 있는지를 결정하는 투표를 할 수 있으며, 애플리케이션의 대출 이자율, 청산 규칙 등을 결정하는 투표를 할 수 있다. 물론, 많은 생익 자산과 마찬가지로 sSPELL을 보유하면 Abracadabra 애플리케이션의 수익 배당도 받을 수 있다.

Abracadabra가 해방한 자산 유동성은 Daniele의 여러 DeFi 프로젝트의 TVL 출처가 될 가능성이 높다.

한 바구니의 알고리즘 스테이블코인 Wonderland

소개

Wonderland(TIME)는 Avalanche(눈사태 프로토콜)에서 첫 번째 탈중앙화 준비 통화 애플리케이션으로, 특정 알고리즘을 통해 여러 암호 자산으로 지원되는 자유롭게 변동하는 준비 통화 TIME을 생성하는 것을 목표로 한다.

Wonderland는 사실 알고리즘 스테이블코인 OlympusDAO(OHM)의 포크 프로젝트이며, Daniele와 그의 익명의 팀의 일련의 프로젝트이다.

Wonderland 공식 웹사이트

암호 시장에서 BTC와 ETH 자산의 변동성이 크기 때문에, 달러에 연동된 스테이블코인 USDT는 암호 시장의 중요한 구성 요소가 되었다. 사용자들이 스테이블코인을 거래하는 데 익숙해졌지만, 달러는 연방준비제도에 의해 통제되므로, 달러의 가치 하락은 그에 연동된 스테이블코인의 가치 하락을 의미하며, 이는 암호 사용자들의 구매력이 감소하고 있음을 의미한다.

Wonderland는 달러에 연동되지 않은 알고리즘 스테이블코인 TIME을 생성하려고 하며, 이는 다른 탈중앙화 자산으로 지원되는 알고리즘 준비 통화가 되어 시장이 어떻게 변동하든 이 알고리즘 스테이블코인이 구매력을 유지할 수 있도록 하려는 것이다. 이는 금처럼 수요와 공급 관계를 통해 가격 변동을 조절할 수 있다.

운영 메커니즘

Wonderland의 TIME 가격은 어떤 자산에도 고정되어 있지 않으며, 각 TIME은 Wonderland 금고에 있는 여러 암호 자산으로 지원된다. 여기에는 단일 토큰과 LP 토큰 쌍이 포함된다.

단일 토큰 자산에는 MIM, wAVAX(눈사태 프로토콜의 원주 토큰 AVAX의 포장 자산)가 포함된다. LP 토큰 쌍 자산에는 TIME-MIM, TIME-AVAX 등이 포함된다.

Wonderland 규칙에 따르면, 각 TIME은 1 MIM으로 지원되며, 이에 연동되지 않는다. 이때 Wonderland 금고는 TIME을 지원하기 위해 MIM을 비축해야 하며, TIME 가격을 1 MIM으로 유지해야 한다. TIME 가격이 1 MIM 이하로 떨어지면, Wonderland는 TIME을 매입하고 소각하여 TIME 공급을 줄여 시장 가격을 다시 1 MIM으로 되돌린다. TIME 가격이 1 MIM보다 높으면, Wonderland는 할인된 가격으로 TIME을 판매하여 TIME의 순환 공급을 늘려 가격을 1 MIM으로 되돌린다.

당신은 TIME의 내재 가치는 1 MIM, 즉 약 1달러이며, 이차 시장 가격도 1달러 근처에서 변동해야 한다고 생각할 수 있다. 그러나 사실, Wonderland의 알고리즘에 따르면 TIME의 실제 가격은 시장의 수요와 공급 관계에 의해 결정되며 자유롭게 변동한다. 현재 1 TIME의 가격은 2798달러이다.

현재 TIME을 발행하는 방법은 두 가지가 있다. 하나는 MIM 단일 토큰으로 발행하는 것이고, 다른 하나는 LP 자산으로 발행하는 것이다. 즉, 사용자는 MIM 또는 LP 자산을 할인된 가격으로 Wonderland 애플리케이션에서 TIME을 얻을 수 있다.

TIME 발행(Mint)

또한 사용자는 TIME을 잠금하여 MEMO 증명서를 얻을 수 있으며, 이 증명서는 현재 수익률에 따라 자동으로 복리로 계산된다. 사용자는 또한 DEX를 통해 MEMO를 wMEMO라는 생익 자산으로 포장할 수 있으며, 이는 Abracadabra에서 담보로 사용할 수 있다.

사용자가 Wonderland에서 수익을 얻는 방법은 두 가지가 있다. 첫째는 TIME을 스테이킹하여 자동 복리를 통해 더 많은 TIME을 얻는 것이고, 둘째는 "발행"으로, LP 자산(TIME-AVAX, TIME-MIMLP) 또는 단일 자산 MIM, wAVAX를 할인된 가격으로 TIME을 발행하여 시장 차익을 얻는 것이다.

주의할 점은, Wonderland의 코드는 감사되지 않았으며, TIME의 가격은 변동성이 있으므로 사용자는 자금 안전에 유의해야 한다.