대화 Animoca 창립자 Yat Siu: 우리는 왜 18년에 NFT 분야에 다시 투자했는가?

저자：Steven Ehrlich

원제：《Animoca Brands가 50억 달러 NFT 재산을 어떻게 구축했는가》

번역：谷昱，链捕手

포브스：Animoca의 역사에 대해 말씀해 주실 수 있나요?

Siu：우리는 실제로 모바일 게임 사업에서 시작했습니다. 2012년 애플이 우리 회사의 앱을 교차 홍보하는 방식을 좋아하지 않아 불명예스럽게도 우리 플랫폼을 내리기 전까지 우리는 아시아 최대의 모바일 게임 회사 중 하나였습니다. 그 당시 우리는 설치 수가 4000만 회를 넘었고 연간 수익은 2000만 달러에 달했습니다.

포브스：무엇이 당신을 암호화폐에 집중하게 만들었나요?

Siu：우리는 2017년 말 CryptoKitties를 통해 블록체인과 NFT에 진입했습니다. 그 당시 우리는 캐나다의 Fuel Powered라는 스튜디오 인수를 마무리하고 있었고, 그 스튜디오는 Axiom Zen이라는 다른 회사와 같은 사무실을 공유하고 있었습니다. 그들은 2017년 11월에 출시된 CryptoKitties라는 작은 것을 공동 개발하고 있었습니다.

Fuel Powered의 공동 창립자는 Dapper Labs의 공동 창립자로 초대되었습니다. 그런 상황에서 우리는 2018년 1월에 Dapper Labs의 주주이자 CryptoKitties의 퍼블리셔가 되었습니다. 우리가 NFT의 잠재력을 보았을 때, 그것은 우리에게 디지털 자산을 의미했습니다. 우리는 기본적으로 전력을 다했고, 결코 돌아보지 않았습니다.

포브스：당신은 초기 투자 포트폴리오를 어떻게 구축했나요?

Siu：우리는 Decentraland, OpenSea, Wax 및 Axie Infinity의 개발자 Sky Mavis에 투자했습니다.** 우리는 The Sandbox도 인수했습니다. 이 모든 것은 2018-2019년 사이에 일어났습니다. 그때는 매우 초기 단계였고, 우리는 이 분야에서 약간 외톨이였습니다. 2018년, 특히 2018년 말에 모든 사람이 NFT 장면에서 도망치고 있었던 것을 기억하실 겁니다. 그리고 우리는 NFT에 대해 이야기하고 있었습니다.

당시 우리(또는 누구에게나) 얼마나 어려웠는지 상상할 수 있습니다. 우리는 그 당시 정말로 그것을 추구하는 극소수 중 하나였습니다. 우리는 비트코인을 알고 있었고, 탈중앙화가 기술이라는 것을 알고 있었습니다. 하지만 우리의 상상력을 끌어당긴 것은 대체 가능한 토큰이 아니라, 그것들이 돈에 더 집중하고 있었기 때문입니다. 우리가 흥미롭게 생각했던 것은 NFT가 의미하는 것이었습니다. 이것이 우리가 전력을 다하기로 결정한 이유이며, 시장이 정말로 무너졌을 때 도착했다고 생각합니다. ------ 더 넓은 암호화의 의미에서, 사후적으로 볼 때, 이것은 우리에게 많은 기회를 주었습니다.

포브스：이것이 당신의 자금 조달에 어떤 영향을 미쳤나요? 당신은 이러한 모든 인수를 어떻게 감당했나요?

Siu： 그 이전에 우리는 호주 증권 거래소에 상장된 회사였습니다. 우리는 NFT와 암호화폐에 깊이 연구하면서 결국 그 거래소에서 상장 지위를 잃었습니다. 이는 다른 형태의 탈중앙화였습니다. 2018년, 우리가 NFT의 잠재력을 보았을 때, 우리는 여전히 호주에서 매우 작은 상장 회사였습니다. 의장으로서 저는 회사를 이 방향으로 이끌었고, 우리는 50만 달러로 회사를 자본 재구성했습니다. 그 당시 우리의 시가총액은 300만 달러에 불과했습니다.

2020년 우리가 상장 폐지되었을 때(비록 2019년에 거래 정지되었지만), 우리 회사의 가치는 약 1억 달러였습니다. 우리는 거래 정지에 대해 7-8개월 동안 싸웠기 때문에 그 기간 동안 거래가 없었고, 결국 우리는 거래소에서 퇴출되었습니다. 주로 암호화폐 거래를 위해서였고, 당시 호주 증권 거래소는 암호화폐에 적대적이었습니다.

그럼에도 불구하고 우리는 진행 중에 자금을 모금했지만, 이들은 모두 소규모 모금 활동이었습니다. 우리가 처음으로 유니콘 지위에 도달했을 때, 우리는 약 2000만 달러를 모금했습니다. 그래서, 우리가 거래를 진행하는 한 가지 방법 ------ 이것이 우리가 어려움에 빠진 부분의 일부 이유 ------은 대량의 주식 교환이었습니다. 이는 Sky Mavis 및 OpenSea와의 거래에서 서로의 주주가 되었다는 것을 의미합니다. 하지만 우리가 마지막으로 공식적으로 자금을 조달한 것은 10월이었고, 저는 우리가 220억 달러의 평가로 6500만 달러를 모금했다고 생각합니다. (편집자 주：1월 18일, Animoca는 500억 달러의 평가로 3.5억 달러의 자금을 조달했습니다.)

포브스：투자 규모 측면에서 당신의 최선의 선택은 무엇인가요?

Siu：자금 자원 측면에서 필요하다면, 우리는 물론 대형 플레이어와 경쟁할 수 있는 능력이 있지만, 우리는 그렇게 하지 않습니다. 우리가 매우 존경하는 벤처 캐피탈 회사인 Andreessen Horowitz를 살펴보면, 상대적으로 그들은 종종 더 늦게 옵니다. 예를 들어, 그 회사는 Axie Infinity의 마지막 라운드 자금을 주도했으며, 작년에 OpenSea에 진입했습니다. 몇 년 전, 우리는 시드 라운드 평가로 이러한 사업을 하고 있었습니다. 우리는 결국 2019년에 Sky Mavis에 80만 달러도 투자하지 않았습니다.

그래서 Andreessen과 같은 사람들은 진입하기 위해 과도한 비용을 지불했습니다. 저는 그들이 무책임하다고 생각하지 않지만, 그들은 진입하기 위해 더 많은 비용을 지불해야 합니다. 우리는 운영 자본이기 때문에 시드 라운드와 A 라운드 투자자입니다. 금융 자본이 아닙니다.

포브스：지난 몇 년 동안 당신의 투자 방식의 진화에 대해 이야기해 봅시다. 당신이 호스팅 및 지갑과 같은 인프라로 확장하고 네트워크 검증자가 되는 것을 보고 있습니다.

Siu：우리는 Flow를 포함한 많은 체인의 검증자입니다. 우리에게는, 일반적으로, 우리가 메타버스/Web3 구축을 돕기 위해 하는 모든 투자를 고려할 때, 그것들은 각각 자산에 대한 중요성을 배포하기 위한 것입니다. 우리에게는 이것이 NFT입니다.

이를 촉진하기 위해 우리는 이러한 모든 NFT의 네트워크 효과를 구축하는 데 도움이 되는 무언가를 만들어야 합니다. 예를 들어, 이는 사용자가 더 쉽게 사용할 수 있도록 투자하는 것을 의미합니다. 우리는 Kikitrade와 같은 플랫폼에 투자했습니다. 이는 기본적으로 매우 간단한 암호화폐 진입점입니다. 예를 들어, 우리는 검증자와 같은 프로젝트에 투자했으며, 우리는 생태계에서 토큰을 보유하고 있습니다.

이것이 우리가 말하는 헤지 전략입니다. Dapper Labs에 대한 투자 덕분에 우리는 FLOW의 대주주입니다. 우리는 AXS의 대주주이며, 이 분야에서 100개 이상의 토큰을 보유하고 있습니다. 우리에게 이것은 단순한 투자 방식이 아니라, 스스로를 헤지하고 생태계를 발전시키는 방법입니다. 우리가 메타버스의 미래를 믿는다면, 우리는 그 공간에서 성장하는 통화를 점점 더 많이 가져야 합니다. 현실 세계에서 현금화하는 것은 의미가 없으며, 현실 세계로 돌아가는 것은 비용이 많이 듭니다.

포브스：Sandbox는 최근 아디다스 및 버드와이저와 같은 브랜드 파트너십으로 많은 주목을 받았습니다. 이러한 파트너십 전략은 어떤 모습인가요? 더 일반적으로, 당신은 파트너십을 어떻게 처리하나요?

Siu：우리는 초기 게임 등 분야에서 디지털 브랜드 관계를 구축했으며, 이는 도움이 되었습니다. 우리는 이러한 관계를 활용하여 NFT와 블록체인으로 가져올 수 있었습니다. 때때로 그들은 우리에게 "물론입니다. 네, 우리는 당신을 믿습니다. 우리는 오랫동안 사업을 해왔습니다. 계속합시다."라고 말합니다. 하지만 그들은 실제로 무슨 일이 일어나고 있는지 잘 모릅니다. 그 이후로 우리는 F1, Carebears 및 스머프와 같은 몇몇 대형 브랜드를 Sandbox에 도입했습니다. 오늘날 우리는 수백 개의 브랜드와 협력하고 있으며, 일부는 발표되었고 일부는 발표되지 않았습니다.

아디다스의 경우, 그것은 특히 Sandbox에 주목하고 있으며, 그것 자체가 플랫폼이 되었습니다. 그러나 우리의 다른 브랜드 관계는 일반적으로 상향식이며, 우리는 라이센스 관계, 파트너십 또는 때때로 합작 투자로 모든 회사와 협력합니다. 저는 Sandbox 자체가 디지털 맨해튼이 되는 아이디어를 정말로 포착했기 때문에 독특해졌다고 말하고 싶습니다. 모든 사람이 땅을 소유하고 싶어합니다.