Paradigm 파트너: 초기 프로젝트를 어떻게 조사 연구할 것인가?

작성자: Caseykcaruso

편집: TechFlow 인턴

지난 6년 동안 저는 암호화폐에 투자해 왔으며, 엔젤 투자자들은 종종 프로젝트를 평가하는 방법에 대해 저에게 질문합니다. 다음은 제가 초기 암호 프로젝트에 투자할 때 조사 과정에서 일반적으로 추천하는 단계입니다. (면책 조항: 이것은 제 개인적인 의견입니다)

창립자

초기 단계에서 등식의 일정한 변수는 보통 팀입니다. 그들의 대표를 찾아 창립자를 아는 사람에게 그들의 강점, 약점 등을 물어보세요. 그런 다음 스스로에게 물어보세요: 이 사람과 함께 일할 수 있을까요? 그렇다면 긍정적인 신호입니다.

기회의 크기 파악하기

오늘날의 시장 규모에 대해 생각하고 이론적으로 얼마나 커질 수 있을지 추측해 보세요. 암호화폐는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 산업 중 하나이므로 예측에 대한 시각을 가져야 합니다. 또한 Meme과 자기반영 이론에 익숙해져야 합니다.

제품 사용하기

제품이 있다면 반드시 사용해 보세요. 대중이 알고 있지만 이 단계는 자주 건너뛰어집니다. 이는 사용 사례, 가치 제안 및 제품 공급을 구체화합니다. 창립자에게는 그들의 제품을 이해하고 사용하는 투자자가 있는 것이 좋습니다.

사용자와 대화하기

Discord를 통해 이를 빠르게 수행할 수 있으며, 사용자에게 물어보세요: 이 제품을 어떻게 알게 되었나요? 이전에 어떤 것을 사용했나요? 대체품과 비교했을 때 어떤가요? 투자 수익률과 가치는 어떻게 생각하나요? 무엇이 당신을 떠나게 할까요? 이렇게 하면 프로젝트의 활력과 지속적인 용도를 찾는 데 도움이 됩니다.

끌어당김 분석

Web2에서는 회사 데이터가 비공식적입니다. Web3에서는 많은 프로젝트 데이터가 체인에 있으며 일부 제품을 통해 접근할 수 있습니다. 체인 데이터를 활용하여 최고 KPI의 성장률(예: 수량, TVL, 지갑)을 찾아 월간 또는 분기별 성장률을 경쟁업체와 비교하세요.

"왜 지금 출시하는가"

암호화폐에서 많은 아이디어가 이전에 시도되었으며, 우리는 얼마나 많은 분야의 제품을 보았는지 생각해 보세요. 타이밍이 중요하며, 과거의 시도가 왜 실패했는지, 지금은 왜 다른지(예: L1의 부상과 DeFi에서 NFT로의 자본 이동)를 파악해 보세요.

커뮤니티

커뮤니티의 감정, 품질 및 지속성을 이해하는 것이 중요합니다. 커뮤니티의 Discord와 Telegram에 가입하여 구성원의 품질을 평가하세요. 또한 Twitter 팔로워가 봇인지 인간인지 구분하는 것이 필요합니다.

토큰과 가치

토큰이 있다면 성공적인 토큰 메커니즘이 어떻게 작동하는지 이해하는 데 시간을 투자하세요. 주요 고려 사항은 토큰의 가치 포착으로, 잠금량, 발행률, 해제 시간, 수익, 성장 주기, 커뮤니티 홍보, 인기 등이 포함됩니다.

경쟁 분석

가장 큰 경쟁자가 누구인지, 이 프로젝트가 무엇이 다른지 파악하세요. 그들이 오늘날 구축하고 있는 방어선과 그것이 어떻게 확장되고 있는지 생각해 보세요. 그들이 시장의 선두주자가 아니라면, 그들이 왜 시장의 리더가 될 것인지 또는 왜 이 시장이 승자 독식 시장이 아닌지에 대한 논문을 작성하세요.

수익

MessariCrypto의 분석에 따르면, 암호화폐 시장에는 80종 자산의 완전 희석 시가총액(즉, 자산의 시가총액이 2050년 이전의 알려진 발행량을 포함함)이 10억 달러를 초과하는 경우가 있습니다.

육감

때때로 1단계에서 10단계까지 건너뛰어도 됩니다. 때때로 당신이 생각하는 것보다 더 빨리 결정을 내려야 할 때가 있습니다. 전체 분석 과정을 유연하게 처리하고 우선 순위를 정하며, 당신의 직감을 과소평가하지 않도록 주의하세요.

TL;DR

Web2와 비교할 때 Web3의 초기 투자는 새로운 사고 방식과 기준이 필요합니다. 도움이 필요하다면 언제든지 이 체크리스트를 사용하세요: