암호화 알파 찾기: 광야 서부의 불문율

저자: Zoomer Oracle

편집: Yangz, DeFi의 길

안녕하세요, 여러분.

트위터에서 암호화 분야에서 알파를 찾는 방법에 대한 기사를 보고 싶어하는지 물어본 후, 이 트윗에 대한 참여도가 상당히 놀라웠습니다. 이는 이해할 수 있는 일입니다. 암호화 분야는 광야와 같아서 이 정글의 불문율을 이해해야 합니다. 이 분야에서 일하는 모든 사람들은 꽤 오랜 시간 동안 일해왔습니다(2020년 불마켓 이전)만, 많은 실수를 저질렀습니다. 저도 마찬가지입니다. 괜찮습니다. 배우고 적응하기만 하면, 암호화 분야(그리고 인생)에서 모든 사람은 이 단계를 극복할 수 있습니다.

포기하지 마세요. 2017/2018년의 많은 최고 구매자들이 무너진 것처럼.

이 글의 시작에서, 저는 암호화 세계에 들어온 5년 동안 배운 몇 가지 중요한 레드필을 소개하겠습니다. 사실 레드필은 많지만, 제 머릿속에 떠오른 가장 중요한 것들만 언급하겠습니다. 제가 말하는 모든 것은 제 개인적인 생각과 철학일 뿐입니다. 암호화 분야에는 적절한 청사진이 없지만, 교육 목적으로 제 청사진을 공유할 의향이 있습니다.

그 후, 제가 암호화 정보를 찾기 위해 사용하는 도구와 방법을 보여드리겠습니다.

결론적으로, 이야기할 것이 많습니다. 제 커피는 준비되었습니다. 시작해봅시다.

레드필 #1: 우리는 모두 성공하지 않을 것이다

2017년 4월부터 암호화 세계에 들어온 사람으로서, 본질적으로 당신은 같은 목표를 가진 다른 사람들과 경쟁하고 있다는 것을 깨달았습니다: 돈을 버는 것입니다. 듣기에는 진부하게 들리지만, 여전히 주목해야 할 중요한 요소입니다. 왜냐하면 당신은 시장보다 한 발 앞서야 한다는 것을 깨닫게 될 것이기 때문입니다.

그렇다면, 시장은 누구인가요? 소매 투자자(당신과 저)와 벤처 캐피털 회사(및 기타 기관)입니다. 믿으세요: 적절한 도구와 자원을 사용하면, 대부분의 벤처 투자자들을 이길 수 있습니다.

본질적으로 이것은 체스 게임입니다. DefiGod와 Tetranode와 같은 몇몇 큰 인물들은 이 사실을 일찍이 깨달았고, 개인적으로 상당히 성공했습니다. 이것은 본질적으로 게임이며, 당신은 실수로부터 배우고 적응해야 합니다. 당신의 무기(사용하는 도구)를 업그레이드하고, 일어나는 일을 분석하고, 내러티브를 예측하고, 편견에서 벗어나세요.

이것이 듣기 불편할 수 있지만, "우리는 모두 성공할 것이다"라는 것은 환상입니다. 당신이 하는 모든 단계를 분석하고, 더 중요하게는: 시장 참여자들의 단계를 분석할 때만 성공할 수 있습니다.

레드필 #2: 위험과 보상을 이해하라

본질적으로 우리는 모두 투기를 하고 있습니다. 이는 우리가 내기를 하고 있다는 것을 의미합니다. 카지노와 암호화폐의 유일한 차이는, 당신이 실제로 계산된 내기를 할 수 있다는 것입니다. 프로젝트를 연구할 때, 당신은 마음속에 자신의 체크리스트를 가져야 합니다.

프로젝트의 내부 문제:

• 그들은 어떤 문제를 해결하려고 하는가?
• 그것은 또 다른 카피캣이 아닌 독특한가?
• 누가 그것을 지원하고 있는가?
• 어떤 벤처 투자자/엔젤 투자자가 투자했는가?
• 토큰 경제학은 어떤가?
• 그들은 어떤 제품을 이미 가지고 있는가?

프로젝트의 외부 문제:

• 그것은 새로운 내러티브에 부합하는가?
• 시가총액은 얼마인가?
• TVL(총 잠금 가치)은 얼마인가?
• 유동성은 어떤가?
• 개발자/창립자와 대화하기: 그들은 자신의 것을 이해하고 있는가?
• 그들은 차트에서 이미 가격 상승 후 매도 단계(배낭 보유자의 탄생과 생성)를 가지고 있는가?

연구할 때, 당신은 더 많은 질문을 스스로에게 할 수 있지만, 이것들은 제 머릿속에 떠오른 것들입니다. 이 모든 질문은 궁극적으로 당신이 프로젝트에 대해 긍정적, 의심적 또는 부정적인 태도를 갖게 할 것입니다. 제가 의문이 있을 때, 보통 외부 문제와 내부 문제를 비교합니다. 그것들을 함께 놓으면, 당신은 보상을 위해 위험을 감수할 가치가 있는지를 깨닫게 됩니다.

예시:

프로젝트 A는 몇 가지 독특한 문제를 해결합니다. "탈중앙화 거래소(DEX)/탈중앙화 스테이블코인 프로토콜로, 발행 수수료를 사용하여 IL을 보상하여 프로젝트 A의 스테이블코인 발행이 무상 손실을 동반하지 않도록 합니다."

물론, 저는 그냥 몇 가지를 임의로 만들어낸 것입니다. 이것이 현실인지, 이 숫자들이 편향이 있는지 모르겠지만(아마도 그럴 것입니다), 단지 당신에게 생각할 거리를 제공하기 위한 것입니다. 비록 "Dex"와 "탈중앙화 스테이블코인" 자체가 독특하지 않지만, 기존의 솔루션을 결합하여 IL 개념을 제거하는 것은 독특하다고 볼 수 있습니다.

시가총액 1000만, 유통 공급 500만, 총 공급량 5000만. 4000만 토큰이 최소 6개월 동안 잠겨 있습니다. 보상 메커니즘으로 인해, 인플레이션은 500만 토큰의 잠금 해제입니다. 이는 6개월 후의 유통량 = 1000만을 의미합니다. 즉, 이 예시에서 2000만의 시가총액이 있습니다.

큰 인물들의 지원 덕분에, 당신은 숫자가 많이 상승할 것이라는 것을 볼 수 있습니다. 비록 시드 투자자들이 50만 이하의 시가총액에서 진입했지만요. 토큰이 잠겨 있으며, 만약 당신이 이 프로젝트를 거래하고 싶다면, 토큰이 잠금 해제되기 전에 나가야 합니다. 만약 차트가 '펌프 앤 덤프'를 보여주지 않는다면, 결국 그렇게 될 것이라고 베팅할 수 있습니다.

레드필 #3: 암호화 분야에서 풀타임으로 활동하는 경우, 투자자 마인드는 보통 헛소리이다

사람들은 자신을 설명하기 위해 두 가지 용어를 좋아합니다: "트레이더"와 "투자자". 만약 당신이 이 글을 읽고 있고, 암호화 분야에서 활동하며 돈을 벌고 싶다면, 자신을 투자자라고 부르지 마세요. 이곳의 대부분 사람들은 투자자가 아닙니다. 저를 포함해서요. 왜냐하면?

간단합니다: 대부분의 코인은 가격 상승 후 매도 주기를 가지고 있습니다. 사실, 모든 코인이 그렇습니다.

여러분이 "하하, 그는 정말 바보야, 비트코인을 봐, 12년 동안 상승하고 있어, 헤헤 XD"라고 말하기 전에, 제가 자세히 설명하겠습니다.

네, 몇몇 프로젝트는 몇 년 동안(장기적으로) 지속적으로 가격 상승 후 매도 주기를 반복합니다. 좋은 예로는 비트코인과 이더리움이 있습니다. 하지만 2012년과 2016-2018년 사이에 얼마나 많은 프로젝트가 실제로 이전의 ATH로 돌아가서 더 높이 올라갔나요? OMG, Waltonchain, Vechain, Verge와 같은 모든 쓰레기 Hypecoin은 2017년 이후로 다시는 ATH에 도달하지 못했습니다. 불행히도, 저는 정확한 숫자를 가지고 있지 않지만, 최소 95% 이상을 차지한다고 말씀드릴 수 있습니다. 2017년 Coinmarketcap 스크린샷의 숫자를 살펴보고, 현재 2022년의 숫자와 비교해보세요. 이는 여러분 중 일부에게 좋은 눈을 뜨게 할 기회가 될 것입니다.

분명히, 일부 프로젝트는 장기적으로 성공할 것입니다. 제가 하고 싶은 말은, 암호화 세계에서 다음 "구글"을 찾을 확률은 극히 낮다는 것입니다. 특히 당신이 신입이거나 경험이 없다면, 쓰레기와 좋은 프로젝트를 구별하기가 매우 어렵습니다. 왜냐하면 당신은 아직 기준 프레임워크를 구축하지 않았기 때문입니다.

대부분의 17년의 약세장을 견뎌낸 OG(그리고 그 이전의 사람들)는 이를 인식할 것입니다.

대부분의 사람들은 단순히 다른 사람들과 경쟁하는 트레이더일 뿐입니다. 그게 전부입니다. 만약 당신이 가족이 있고 풀타임으로 일하는 베이비붐 세대라면, 매주/매월 가격을 보지 않고 비트코인/이더리움에 들어간다면: 그렇다면 당신은 확실히 투자자입니다.

이 점을 인식하는 것이 중요합니다. 왜냐하면 당신은 가격이 상승할 때 객관적이고 경계심을 유지해야 하는 마음가짐을 구축해야 하기 때문입니다. 마찬가지로, 차트에 상승이 표시된다면(그리고 당신이 트레이더라는 것을 알고 있다면), 최소한 큰 부분을 팔아서 이익을 확보해야 합니다. 당신이 얼마나 팔 것인지는 당신이 스스로 만들어야 할 청사진입니다.

만약 당신이 "HODL"의 마음가짐을 가지고 있지만 진정한 투자자가 아니라면, 당신은 그로 인해 대가를 치르게 될 것입니다. 만약 당신이 당신의 쓰레기 코인이 다음 "비트코인/이더리움"이라고 생각한다면, 당신도 그로 인해 대가를 치르게 될 것입니다.

다시 강조하지만, 당신의 승산은 크지 않습니다. 그리고 규칙은 제가 정한 것이 아닙니다.

당신이 아무것도 모른다는 것을 인정하는 것(다음 워렌 버핏/마이클 벌리라고 생각하는 것)은 당신이 돈을 덜 쓰게 할 것입니다. 그게 전부입니다.

암호화 도구: 시장에서 몇 발 앞서 나가는 방법

1. 텔레그램/디스코드

이들은 가장 명백한 도구입니다. 암호화 세계에서 네트워크를 구축하는 것은 매우 중요합니다. 저는 2017년부터 이 분야에 들어왔고, 제가 배운 것은 당신이 가치를 제공해야 다른 사람들로부터 가치를 얻을 수 있다는 것입니다. 따라서 만약 당신이 단순히 요구만 한다면, 믿으세요, 사람들은 당신과 아무것도 공유하지 않을 것입니다. 우리는 모두 같은 목표를 가지고 있으므로, 이 점에서 사람들은 가치를 제공하는 사람이 누구인지, 단순히 다른 사람에게서 이익을 착취하려는 사람이 누구인지 인식하게 됩니다.

당신이 암호화 산업에 종사하든 아니든: 모든 사람은 착취자를 싫어합니다. 광야와 규제가 없는 정글에서, 당신이 의지하고 신뢰할 수 있는 네트워크를 갖는 것은 매우 중요합니다.

많은 텔레그램/디스코드의 암호화 커뮤니티 그룹에 가입할 수 있습니다. 그러나 대부분의 공공 그룹은 쓸모없으며, 저는 높은 지능을 가진 소규모 그룹에 가입할 것을 권장합니다. 물론, 이러한 그룹에 가입하는 것도 쉽지 않으며, 당신이 가치를 제공한 기록이 입증되었을 때 보통 초대받게 됩니다(알파). 자신의 칼을 충분히 날카롭게 갈고, 커뮤니티에서 명성을 쌓으세요.

2. 트위터

크립토 트위터는 이상한 곳입니다. 거의 4chan/biz 수준입니다. 2017년에는 4chan을 정말 좋아했는데, 그곳은 무명 포럼으로, 한 무리의 지하실 자폐증 환자들이 코인에 대한 고급 정보를 떠들어대는 곳이었습니다(Chainlink, 2018-2020년 약세장에서 최고의 성과를 낸 토큰 참조). 문제는, 포럼이 무명 소인/봇/유료 홍보자들로 넘쳐나면서 콘텐츠의 질이 저하되었다는 것입니다. 2020년 이후로, 저는 거의 4chan의 알파를 스크롤하지 않았습니다. 만약 당신이 진짜 고급 게시물과 유료 사기꾼을 구별할 수 없다면, 그렇게 하지 않는 것이 좋습니다.

트위터도 이와 비슷한 분위기를 가지고 있지만, 약간 다릅니다. 왜냐하면 당신은 진짜 고급 콘텐츠를 제공하는 사람들을 팔로우하기 위해 사용자 정의 암호화 계정 목록을 만들 수 있기 때문입니다. 일단 당신이 "알파 계정" 목록을 구축하는 데 성공하면, 트위터를 활용하여 정보를 조기에 얻을 수 있습니다.

적절한 목록이 없는 큰 단점은, 트위터가 메아리 기계라는 것입니다. 만약 당신이 매번 같은 코인을 팔로우하고 좋아요를 누른다면, 당신은 자신의 취향에 맞는 쓰레기 정보만 보게 될 것입니다. 당신은 그렇게 되기를 원하지 않으며, 매번 무의식적으로 자신의 편향을 확인하게 됩니다. 알고리즘은 그렇게 작동합니다. 왜냐하면 처음에는 사람들을 세뇌하여 자신의 신념이 항상 옳다고 믿게 하도록 설계되었기 때문입니다(우/좌파 정치의 예를 참조).

3. Nansen/Etherscan

지갑 "자폐증"(저자의 원래 의미는 지갑을 전문적으로 추적 연구하는 사람들)은 실제로 존재합니다. 즉, 스마트 머니 지갑을 추적하는 것입니다. 때때로 당신은 100배 유형 프로젝트에 일찍 들어간 지갑을 발견하게 됩니다. 이러한 지갑을 엑셀 시트로 만들어 추적하는 것은 진정한 초기 알파를 따라잡는 좋은 방법입니다. 이 방법에는 몇 가지 미세한 차이가 있습니다:

• Nansen을 사용하여 대시보드를 만들고, 다양한 지갑 추적 방법을 통해 스마트 머니가 무엇을 하고 있는지, 고래의 행동을 추적하고, 심지어 벤처 캐피털 회사가 무엇을 하고 있는지 추적할 수 있습니다. 당신은 특정 토큰을 클릭하여 정보가 가득한 분석 페이지(대이동, 대매도, 대매수 등)를 볼 수 있습니다. 그들은 심지어 당신에게 알림을 주는 봇 시스템도 가지고 있습니다.

저에게는 1년 구독을 구매하는 것이 가치가 있었습니다. 왜냐하면 제가 이 대시보드를 모니터링하여 얻는 가치가 비용보다 훨씬 크다는 것을 알고 있기 때문입니다. 하지만 모든 사람이 감당할 수 있는 것은 아니지만, 다행히도 다른 방법이 있습니다:

• Etherscan을 사용하여 지갑을 추적하는 방법이 있습니다. 이는 수작업으로 모든 것을 추적해야 하므로 다소 번거로운 작업이지만, 완전히 무료이며 "결단력"만 있으면 됩니다. 기술적으로 능숙하다면, 큰 지갑이 자금을 이동할 때 알림을 주는 봇을 구축할 수도 있습니다.

특정 주소를 모니터링하기 위해 엑셀 시트를 사용하는 것은 제가 과거에 사용했던 방법입니다(사실 지금도 여전히 그렇습니다).

4. 개발자 및 스마트 머니 계정 주목하기

이것은 제가 앞서 쓴 소셜 미디어 부분의 한 측면이라고 할 수 있습니다.

하지만 매우 중요하고 저평가된 부분입니다.

제가 좋아하는 것은, 이 분야에 깊이 있는 대개발자 계정을 소셜 미디어에서 팔로우하는 것입니다. 보통 그들은 관계가 좋기 때문에 유망한 프로젝트에서 시드/엔젤 투자자로서 일찍이 자리를 잡습니다. 일반적으로 그들은 Twitter나 Github에서 이러한 프로젝트의 소셜을 팔로우합니다. 그들은 항상 매우 초기의 프로젝트 소셜을 팔로우하며, 정말로 일찍(명백히 시드 투자자로서) 팔로우합니다. 따라서 그들이 팔로우하는 사람들과 그들의 새로운 팔로우를 추적할 수 있다면, 레이더에서 일어나는 일을 즉시 볼 수 있습니다. 마찬가지로, 이는 결단력과 헌신이 필요합니다. 왜냐하면 매일 확인해야 하기 때문입니다. Twitter와 Github는 이 점에서 완벽한 선택입니다.

저는 이 방법을 매우 좋아하기 때문에, 이 방법을 위해 제가 팔로우하는 계정의 이름을 밝히지 않겠습니다. 저는 방금 당신에게 거대한 씨앗을 주었습니다. 이제 당신이 그것을 잘 심고 잘 성장시키는 방법을 보세요.

5. 내러티브의 흐름을 따라잡기

내러티브, 내러티브, 내러티브…. 이 말을 반복하면 결국 웃게 될 것입니다. 암호화에서 내러티브란 무엇인가요? 누가 그것들을 만들어내고 있나요? 왜 그것들이 그렇게 중요한가요?

저는 여전히 이 문제를 어떻게 바라봐야 할지 모르겠습니다. 저는 이것이 2020-2021년의 일이란 것을 알고 있지만, 동시에 2017년의 ICO에서도 같은 일이 있었습니다(인공지능 기반 블록체인 3.0, DAG을 기억하나요?).

우리는 어떻게 그것을 추적할까요?

저는 제 TG 그룹, 디스코드 및 CT의 흐름을 따라잡는 것을 좋아합니다. 하지만 정보량이 많은 "신문" 유형의 소셜 웹사이트가 이 점에서 정말 좋습니다. 저는 TG에서 @TheDailyApe‌를 좋아하여 DeFi의 개요를 파악합니다. Messari와 Delphi Digital의 뉴스레터(유료 또는 무료)도 좋습니다. 이 커뮤니티에서 일어나는 일을 읽을 수 있습니다. 하지만 이러한 뉴스레터의 단점은, 보통 늦게 도착한다는 것입니다. 왜냐하면 대부분의 시장은 그들의 웹사이트에 발표할 때 이미 알고 있기 때문입니다.

내러티브를 예측하려면, 수년 동안 구축한 좋은 네트워크가 필요하며, 내러티브가 어떻게 변화하는지(그리고 작동하는지) 분석해야 합니다. 만약 당신이 신입이라면, 실패할 것입니다. 이는 정상입니다. 시간을 좀 주면, 당신은 시장의 패턴을 인식하게 될 것입니다.

다음 단계는 무엇인가?

이용할 수 있는 방법과 도구는 많이 있습니다. 하지만 현재로서는 가장 중요한 것들이 이미 공유되었다고 생각합니다. 물론, 저는 앞으로 Part 2를 쓸 가능성이 높습니다.

이 글을 마치면서, 이전의 한 문장으로 돌아가고 싶습니다:

우리는 모두 성공할 수는 없습니다.

저는 여전히 이 주장을 고수합니다. 하지만 동시에, 이 글을 쓰는 과정에서 암호화로 인해 제 삶이 변화했다는 것을 깨달았습니다. 수년 동안, 저는 저와 같은 디겐들과 만났습니다. 우리는 서로 도왔습니다. 간접적으로, 당신의 삶도 세계의 다른 쪽에 사는 익명의 사람들로 인해 변화할 수 있습니다.

2017년 이후로 다시 돌아오지 않은 사람들도 있습니다. 그리고 어떤 사람들은 남아 다음 주기에서 희망을 보았습니다.

네, 어떤 의미에서는, 우리는 모두 성공할 것입니다(WAGMI).