작성자: iambabywhale.eth, ForesightNews

3월, DeFi 소셜 플랫폼 Nested Finance는 750만 달러의 자금을 조달했다고 발표했으며, 이는 2020년 말부터 비트코인 투자에 나선 영국 억만장자이자 유명 헤지펀드 매니저인 Alan Howard가 주도했습니다. DeFi 및 전체 암호화폐 시장의 분위기가 점차 냉각되고 있는 상황에서, Nested는 무엇으로 다시 자본의 주목을 받았을까요?

소개

Nested Finance는 DeFi 소셜 프로토콜로, 실제로는 "따라하기" 방식을 통해 사람과 사람 간의 연결을 생성하고, 향후 개발될 소셜 미디어 기능을 통해 플랫폼 사용자 활동성을 높이고 플랫폼 발전을 촉진합니다.

Nested의 창립자는 이전에 Ledger에서 시장 조사 및 분석 업무를 담당했으며, CTO는 기술형 인력 채용 플랫폼 talent.io의 소프트웨어 엔지니어였습니다.

현재 Nested는 EVM 호환 체인과 이더리움 확장 네트워크 생태계를 기반으로 하여, 사용자가 USDT, USDC, DAI 세 가지 널리 사용되는 스테이블코인 및 각 체인의 네이티브 토큰을 통해 직접 지원되는 블록체인 자산을 구매할 수 있도록 허용합니다. 예를 들어, 제가 Polygon 네트워크를 선택하면 MATIC을 사용하여 다음 자산을 구매할 수 있습니다:

자산 구매 행위는 프로토콜이 자동으로 사용자를 도와 수행하며, 탈중앙화 거래 플랫폼 0x가 유동성 지원을 제공합니다. 사용자가 하나 이상의 자산을 성공적으로 구매하여 투자 포트폴리오를 형성한 후, Nested는 사용자에게 투자 포트폴리오를 나타내는 NFT를 생성하고, 기본 자산 가격을 추적하여 포트폴리오의 성과를 계산합니다.

이 NFT를 통해 투자 자산을 대표하게 되면, 다양한 방식으로 활용할 수 있게 됩니다. Nested는 향후 투자 포트폴리오 NFT를 보유하면 해당 NFT를 스테이킹할 수 있으며, 기본 자산이 스테이킹 수익을 발생시킬 경우 보유자도 수익을 얻을 수 있다고 밝혔습니다. 또한, NFT를 담보로 대출을 받을 수도 있습니다. 현재 이러한 기능은 개발 중입니다. Nested는 투자 포트폴리오의 특수성으로 인해 NFT가 개인화된 특성을 더 잘 반영하고 전략 변경에 따라 더 쉽게 변할 수 있으며, 주류 대중이 이해하고 수용하기도 더 쉽다고 설명했습니다.

위의 두 가지 특징 외에도, Nested는 많은 자산 관리 프로토콜과 마찬가지로 따라하기 기능을 지원합니다. 공식 웹사이트에는 다양한 투자 포트폴리오를 보여주는 전용 페이지가 있으며, 사용자는 자신이 인정하는 투자 포트폴리오를 선택하여 따라할 수 있습니다(즉, 한 번의 클릭으로 투자 전략을 복사함). 이렇게 생성된 투자 포트폴리오에서 발생하는 비용의 일부는 전략 생성자에게 지급되며, Nested는 이를 투자 포트폴리오 NFT의 "로열티"로 정의합니다.

현재 시장은 현물 투자 전략 설정만 지원하며, 이미 생성된 투자 포트폴리오는 수정할 수 있습니다. 여기에는 새로운 자산 추가, 포트폴리오 내 자산 변경 및 상환이 포함됩니다. Nested의 사용자 경험은 상대적으로 좋으며, 조작 난이도는 크지 않습니다. 구체적인 내용은 https://docs.nested.fi/를 참조할 수 있습니다.

토큰 경제 모델

Nested의 네이티브 토큰은 NST이며, NST는 유틸리티 토큰으로, 주로 DAO 거버넌스 및 플랫폼 수수료 할인 등에 사용됩니다. 또한, Nested는 매 분기 플랫폼의 이익을 사용하여 일부 NST 토큰을 재구매하여 소각하거나 플랫폼 자금으로 비축할 예정입니다.

NST의 총량은 1억 5천만 개이며, 그 중 50%는 생태계 발전 및 인센티브에 사용됩니다; 7.25%는 마케팅에; 7%는 시드 라운드 자금 조달에; 8%는 전략 라운드 자금 조달에; 5%는 사모에; 1%는 공모에; 19%는 팀 및 자문에게 배분되며; 1.75%는 에어드랍에 사용됩니다.

Nested는 각 투자 포트폴리오 생성에서 1%의 수수료를 부과하며, 이는 자가 생성된 포트폴리오든 따라하기로 생성된 포트폴리오든 동일합니다. 다만, 자가 생성된 포트폴리오의 경우 62.5%는 Nested 재무부에, 37.5%는 2차 시장에서 NST를 재구매하는 데 사용됩니다; 따라하기로 생성된 포트폴리오의 경우 50%는 Nested 재무부에, 30%는 2차 시장에서 재구매하는 데 사용되며, 나머지 20%는 NFT 로열티로 전략 생성자에게 지급됩니다.

dHEDGE 및 TokenSets와의 차이점

dHEDGE 및 TokenSets는 출시된 지 오래된 자산 관리 프로토콜로, Nested의 특징은 비교적 뚜렷합니다.

dHEDGE의 모델은 자금을 특정 관리인에게 맡겨 관리인이 자신의 전략에 따라 자금을 관리하도록 하는 것입니다; TokenSets는 사용자가 플랫폼에서 고정된 투자 계획만 선택할 수 있으며, 확인 후 ERC20 형식의 증명을 생성합니다. 이 두 프로젝트는 현재 이더리움 또는 이더리움의 확장 네트워크만 지원하며, 본질적으로 이더리움 생태계 내에 있습니다.

이에 비해 Nested는 Avalanche, BNB Chain과 같은 EVM 호환 체인을 지원하여 선택의 폭이 더 넓습니다; 또한, Nested의 모델은 TokenSets와 더 유사하지만, TokenSets보다 투자 전략 조정이 더 유연하고 선택의 폭이 더 넓습니다.

프로젝트 계획

Nested의 로드맵을 보면, 현재 그들은 2021년 3분기 계획만 완료했으며, 프로젝트 진행이 많이 지연되었습니다.

Nested의 계획된 다음 단계는 Lego로, 업데이트될 기능은 다음과 같습니다:

1. 사용자가 Nested DApp에서 직접 스테이킹 또는 채굴할 수 있도록 하는 새로운 아키텍처를 완성하여 모든 프로토콜(예: DeFi)을 도입할 수 있게 합니다;
2. 합성 자산 프로토콜 Synthetix 통합;
3. 사용자의 로열티는 지정된 체인상의 어떤 토큰 형태로도 지급될 수 있습니다;
4. 이더리움, Celo 및 Fantom 지원 추가.

Lego 이후의 단계는 Tetris로, 이 단계에서 업데이트될 기능은 다음과 같습니다:

1. 사용자 포트폴리오의 기본 자산이 다양한 DeFi 프로토콜에 투자되어 수동 수익을 발생시킵니다;
2. 사용자는 지갑 내의 암호 자산(예: LP 토큰)을 포트폴리오에 가져올 수 있습니다.

Tetris 이후의 단계는 Rubik으로, 이 단계에서 업데이트될 기능은 다음과 같습니다:

1. 투자 포트폴리오 NFT가 Aave, Compound에서 대출할 수 있습니다;
2. NST 토큰이 공식적으로 발행되며, 거버넌스 투표가 시작되고 재구매 비율, 수수료 할인, 플랫폼 비용 등에 대해 투표가 이루어지며, Uniswap에서 유동성 채굴이 시작됩니다.
3. Solana에 배포됩니다.

마지막 단계는 Matrioshka로, 이 단계에서 사용자는 NFT(예: BAYC 등)를 포트폴리오에 추가할 수 있으며, 포트폴리오에 특정 토큰의 가격이 특정 수치에 도달하면 자동으로 매도하여 상환할 수 있는 한정 가격 상환 기능을 설정할 수 있습니다.

Nested Finance의 현재 메커니즘 설정과 미래 계획을 보면, 투자 자유도가 매우 높으며, 사용자는 비율만 설정하면 프로토콜이 자동으로 매수 및 매도 거래를 실행할 수 있습니다. 더불어 향후 도입될 DeFi, NFT 및 소셜 미디어 기능은 Alan Howard가 불황 속에서 베팅한 "DeFi 소셜" 프로토콜의 최종 형태가 어떻게 될지 기대하게 만듭니다.