Framework Ventures: 2030년의 Crypto 시장은 어떨까?

원저자: Vance Spencer, Michael Anderson

원제목: 《FV III: The End of The Beginning》

편집: 구위, 체인 포착기

서문: 오늘, Framework Ventures는 4억 달러 규모의 펀드 "FVIII"를 조성 완료했다고 발표하며, 이를 통해 초기 블록체인 게임, Web3 및 DeFi 스타트업과 네트워크에 투자할 예정이다. 현재 Framework Ventures는 약 14억 달러의 자산을 관리하고 있으며, 암호화폐 산업에서 가장 성공적인 벤처 캐피탈 기관 중 하나이다.

동시에, Framework Ventures는 2030년의 Crypto 시장에 대한 비전을 제시하며, 그때까지 업계는 10-30억의 일일 활성 사용자와 총 TVL이 10조 달러를 초과할 것이라고 전망했다. 다음은 체인 포착기가 원문을 일부 편집한 내용이다:

FVIII를 이끄는 신념은 우리가 소비자 블록체인 애플리케이션의 고속 성장의 경계에 서 있다는 것이다. 우리는 오늘날 구축되고 있는 제품이 향후 10년 동안 수십억 명의 새로운 사용자에게 문을 열고, 다음 소프트웨어 리더가 될 것이라고 확신한다. 거의 10년의 기술 성숙, 반복 및 실패는 블록체인이 소비자를 위해 준비되도록 했지만, 우리는 지금 그 시점에 있다고 믿는다. 개발자 도구는 구축 시간을 수년에서 수개월로 단축시켰고, 블록체인은 여러 체인에 걸쳐 확장되었으며 거래 비용은 20센트 이하로 낮아졌고, 지갑은 10억 이상의 사용자가 가입할 수 있을 정도로 개선되었다. 블록체인 기술은 마침내 최근까지 단지 가정에 불과했던 수요를 충족하기 위해 따라잡았다.

블록 공간에 대한 수요 증가는 게임, 콘텐츠 및 상업과 같은 대형 최종 시장의 사용자로부터 발생하고 있다. 개발자들의 관심은 인프라 장벽을 극복하는 것에서 사람들이 실제로 사용하고 싶어하는 애플리케이션을 구축하는 것으로 이동했으며, 따라서 이 산업은 발전하고 있다. 현재 블록체인의 MAU(주: 일일 활성 사용자)는 약 3000만 명으로, 2020년 대비 약 54배 증가했으며, 원시 소셜 네트워크, 게임 및 핀테크를 시도하고 있다. 이 산업의 규모를 설명하기 위해, OpenSea는 현재 구글이 보유한 웹페이지보다 더 많은 NFT를 색인화하고 있으며, DeFi에 잠금된 총 가치는 2000억 달러를 초과하고, 이더리움은 지난 9개월 동안 210만 개의 ETH 수수료를 소모했다. 갑자기 Crypto는 애호가의 틈새 산업에서 실제 사용자 기반과 활기찬 생태계를 가진 신흥 산업으로 발전했다.

이러한 성장 속에서 우리는 대부분(아니면 전부)의 디지털 시장에 대해 블록체인이 매력적인 비즈니스 모델이라는 것을 발견하게 되었다. 가장 강력한 Web2 기존 기업조차 단조로운 시장에 불과하다. 기업가들은 Crypto에 매료되었고, 이는 조합 가능성, 토큰 및 지갑을 통해 기존 기업에 맞서 싸울 수 있는 합법적인 이점을 제공한다. 새로운 시대의 창립자들은 오픈 소스 기술의 원주율화가 블록체인 개발자와 사용자 간의 새로운 경제적 관계를 구축할 수 있게 해주는 중대한 돌파구라는 것을 이해하고 있다. 또한 모든 결정을 내리지 않고 울타리 정원을 세우지 않은 공간에서 건설하는 것이 흥미롭다는 느낌이 있다.

이 모든 모멘텀을 통해, 2030년 우리는 어디에 있을까?

새로운 유형의 컴퓨터를 채택하거나 새로운 자산 클래스를 제도화할 때, 기술이나 투자에서 중대한 전환이 시작된다. Crypto가 강력한 이유는 그것이 개발자에게 새로운 유형의 분산 컴퓨터(즉, 블록체인)일 뿐만 아니라 새로운 자산 클래스(즉, 토큰)를 생성하는 경로이기 때문이다. 새로운 컴퓨터가 발명될 때, 우리는 클라우드 컴퓨팅, 소셜 및 모바일과 같은 새로운 기술 패러다임을 보게 되며, 이러한 패러다임은 기술의 새로운 용도를 지원한다. 새로운 유형의 자산이 제도화될 때, 우리는 새로운 투자자와 시장을 보게 된다. 우리는 이 두 가지가 동시에 발생하는 것을 이전에 본 적이 없다. Crypto 사용 사례의 가속화는 모든 것을 설명한다.

2017년의 황소 시장에서 블록체인은 중앙화된 거래소 간 자산 전송에만 사용되었고, Tether는 여전히 비트코인에서 운영되었다. 2020년 DeFi 여름 동안, 이더리움 위에 구축된 새로운 금융 원리의 캄브리아 폭발적 성장은 사람들이 처음으로 스마트 계약을 그룹화하여 사용하게 만들었다. 2021년, 우리는 수백만 명이 매일 Axie Infinity를 플레이하며 생계를 유지하기 위해 자신의 지역 통화로 자급자족하는 글로벌 경제체를 창출하는 것을 보았다. 우리는 블록체인이 인터넷처럼 어디에나 존재하고, 주식회사의 발명처럼 혁신적인 미래로 나아가고 있다.

우리 FVIII 전략의 일환으로, 우리는 2030년 세계에 대한 몇 가지 운영 가정을 개발했다:

• 블록체인은 10-30억의 MAU를 보유한다.
• DeFi는 10조 달러의 TVL을 가진다.
• 100만 명의 개발자가 전 세계적으로 블록체인을 구축한다.
• 블록체인은 10-30억 MAU에서 10센트 이하의 비용 수준으로 확장된다.
• P2E 게임은 세계 최대의 인적 고용주가 된다.
• 5-10개의 P2E 게임의 MAU가 1억을 초과한다.
• 많은 사람들이 그들의 진짜 이름/신원 대신 그들의 대체 이름(주: 별명)으로 알려져 있다.
• 10개의 DAO가 각각 1000억 달러 이상을 관리한다.
• 100억 달러 이상의 가치가 있는 스마트 계약이 해킹당한다.
• DeFi는 여전히 수익과 이익 점유율이 가장 큰 수직 분야이다.
• DeFi 파생상품 및 현물 시장의 거래량이 CeFi보다 크다.
• 대부분의 중앙화된 거래소는 유동성을 KYC-Fi로 라우팅한다.
• 대부분의 기존 디지털 시장은 체인으로 이동한다.
• 대부분의 소셜 미디어 네트워크와 상호작용은 체인에서 존재한다.
• Crypto는 대부분의 기존 Web2 사용 사례를 금융화하며, 광고 기반의 수익화를 대체하는 토큰화된 주의 순환을 만든다.
• 글로벌 Crypto 정책은 긍정적인 변화를 겪으며, "Crypto의 Al Gore(주: 미국 전 대통령 고어, 유명한 '정보 고속도로'와 '디지털 지구' 개념을 제안한 인물)"로 나타난다.
• 체인에서 가장 가치 있는 자산은 토큰화된 대규모 머신 러닝 모델이 된다.
• 블록체인은 주권 채무를 발행하는 사실상의 장소가 된다.
• 중간 규모의 국가가 Worldcoin을 포크하고 창립자를 축소한다.
• 정부는 블록체인 작업을 완료한 사람에게 체인에서 UBI(주: 보편적 기본 소득)를 지급한다.
• 세계 최고의 MEV 검색자 집단이 연간 10억 달러 이상의 이익을 올린다.
• 세계에서 가장 인기 있는 스포츠 팀은 체인 게임 길드이다.
• 대부분의 SaaS 기업은 이더리움에 자신의 L2를 두어 대중을 위한 API를 대체한다.
• 가장 가치 있는 개인 예술품은 체인에 존재한다.

수십억 명의 새로운 사용자가 합류함에 따라, 우리의 산업은 새롭게 태어날 것이다. Crypto 자체의 기원부터 시작하여 우리는 큰 발전을 이루었지만, 오늘날 우리는 여전히 아름다운 구시대에 살고 있다.