체널리시스의 시작: 어떻게 860억 달러의 가치를 달성했는가?

출처: 메타버스의 심장 MetaverseHub

5월 11일, 블록체인 데이터 추적 플랫폼 Chainalysis가 싱가포르 국부펀드 GIC의 주도로 F 라운드 자금을 유치하였으며, 자금 규모는 1억 7천만 달러에 달하고, 이전 라운드에 비해 기업 가치는 두 배로 증가하여 860억 달러에 이르렀습니다.

블록체인 산업이 새로운 겨울을 겪고 있음에도 불구하고, Chainalysis의 가치는 지속적으로 증가하고 있습니다.

이전에 미국 연방 거래 위원회가 발표한 보고서에 따르면, 2021년 초부터 2022년 3월까지 Crypto 분야의 사기 사건으로 인한 손실은 10억 달러를 초과했습니다.

또한, 2022년 상반기에는 DeFi와 관련된 취약점으로 약 188억 달러의 디지털 자산이 도난당했습니다.

최근 2년간 블록체인 산업의 급속한 발전은 다양한 보안 사건의 빈발을 초래했으며, 이는 사용자 자산의 안전을 위협할 뿐만 아니라 금융 시스템에도 충격을 주었습니다.

따라서, 블록체인 산업에서 효과적인 규제가 부족한 상황에서 관련 기업과 기관들은 Chainalysis에 대한 수요가 더욱 강해지고 있습니다.

Chainalysis는 Crypto 세계와 법정 화폐 세계 사이에 다리를 놓아 체인 상의 규제 부족을 보완하여 더 많은 사용자가 안심하고 Web3 세계에 진입할 수 있도록 돕고 있습니다.

이 해결책은 Web3 생태 데이터의 통합 및 분석에 의존하며, 그렇다면 Web3 데이터 분석이란 무엇일까요? Chainalysis는 Web3 데이터 분석을 통해 어떤 가치를 제공할까요?

Web3 데이터 분석은 무엇을 하나요?

Web3는 탈중앙화된 네트워크로, 사람들은 자신의 데이터와 자산을 스스로 관리할 수 있으며, 하나의 주체나 조직에 의해 통제되지 않습니다. 이를 위해서는 블록체인 기술의 지원이 필요합니다.

블록체인 기술은 분산형 탈중앙화 데이터베이스로, 그 안에 저장된 데이터가 여러 노드에 분산 저장될 수 있도록 하여 데이터의 변조를 방지하고, 데이터는 공개적이며 투명하고 추적 가능하게 됩니다.

하지만 공개적이고 공정한 전제 하에, 이러한 데이터의 출처와 이동은 문자열 형태로 익명화되어 강력한 개인 정보 보호 특성을 가지고 있습니다.

따라서 우리는 블록체인에서 실제의, 일정한 개인 정보 보호가 있는 거래 데이터와 사용자 조작 데이터를 얻을 수 있습니다.

그러나 이러한 데이터는 혼란스럽고 방대하게 블록에 저장되어 있으며, 일부 Web3 데이터 분석 도구가 데이터를 처리해야만 타인의 개인 정보를 훼손하지 않고 체인상의 자금 상황과 사용자 행동을 분석할 수 있어, 의사 결정자와 주요 조직이 더 나은 판단을 내릴 수 있도록 합니다.

Muddy Waters Research는 이전에 1500명 이상의 직원을 고용하여 Luckin Coffee에 대한 심층 조사를 진행하였고, 최종적으로 90페이지에 가까운 공매도 보고서를 발표하여 Luckin Coffee를 성공적으로 공매도하였습니다. 이 과정에서 많은 수익을 올렸지만, 데이터 수집에도 상당한 노력을 기울였습니다.

하지만 Web3 분야에서는 이러한 운영 데이터가 블록체인에서 실제로 공개되고 투명하게 존재합니다. 누구나 각 프로젝트의 실제 상황을 직관적으로 이해할 수 있으며, 프로젝트 회사는 데이터에서 조작할 수 없고, 오히려 그들이 프로젝트 자체를 잘 운영하는 데 더 많은 노력을 기울이도록 압박하게 됩니다.

따라서 블록체인은 신뢰할 수 있는 인터넷으로 불리며, Web3의 도래와 함께 우리는 더욱 신뢰할 수 있는 세상을 맞이하게 될 것입니다. 그러나 이 과정에서 블록체인의 익명성 분석 데이터를 제공하는 데이터 회사가 필요하며, 이는 또 다른 경로를 낳았습니다.

Chainalysis는 어떻게 탄생했는가?

2014년, 일본의 Crypto 거래소 Mt. Gox가 해킹을 당해 85만 개의 비트코인을 잃고(당시 약 50억 달러) 파산을 선언했습니다.

보도에 따르면, 당시 Mt. Gox는 전 세계 비트코인 거래량의 거의 70%를 차지하고 있었으며, 이 산업은 기회로 가득 차 있었지만 종종 큰 위험도 동반했습니다.

Mt. Gox의 폭락은 블록체인 산업 초기의 상징적인 위험 사건으로, 사용자들이 자산 안전에 대한 우려를 가지게 했을 뿐만 아니라, Michael Gronager에게 새로운 아이디어를 불러일으켰습니다: Crypto가 널리 채택되기 위해서는 규제를 받아야 한다.

같은 해 10월, Crypto 거래소의 전 COO인 Michael Gronager와 그의 파트너들은 블록체인 데이터 추적 플랫폼 Chainalysis를 공동 설립하였고, 이후 Mt. Gox 사건의 공식 조사관이 되어 미국 정부가 일부 도난당한 비트코인의 행방을 추적하는 데 도움을 주었습니다.

설립 초기 Chainalysis의 주요 업무는 고객이 규제 요구 사항을 준수하도록 돕고, 위험을 평가하며, 비트코인 거래 분석 소프트웨어를 제공하고, 불법 활동을 식별하는 것이었습니다. 서비스 대상은 정부, 금융 기관, Crypto 거래소 등을 포함했습니다.

Chainalysis가 Mt. Gox 사건에서 두드러진 성과를 보였기 때문에 업계에서 "체인 상의 FBI"라는 별명을 얻었습니다.

2015년, Chainalysis는 미국 연방 수사국과 계약을 체결하여 첫 번째 비즈니스를 성사시켰고, 계약 금액은 9000달러에 불과했습니다. 바로 이 해에 Chainalysis는 Techstars의 주도로 첫 번째 자금을 유치하였습니다.

현재까지 Chainalysis는 설립 이후 10회의 자금 조달을 완료하고, 5억 3600만 달러 이상의 자금을 모금했습니다.

Chainalysis의 자금 조달은 점차 기하급수적으로 증가하고 있으며, 동시에 그 상업적 영역도 더욱 확장되고 있습니다.

현재 Chainalysis는 70개 이상의 국가 및 지역의 정부 기관, 거래소, 금융 기관, 보험 및 사이버 보안 회사에 데이터, 소프트웨어, 서비스 및 연구를 제공하고 있습니다.

블록체인 데이터 분석 분야에서 Chainalysis는 상당한 발전을 이루었으며, 그 핵심 제품의 출시 및 적용과 함께 이 새로운 금융 시스템은 반드시 좋은 규제를 받을 것입니다.

Chainalysis는 어떤 가치를 제공하는가?

앞서 우리는 Chainalysis의 탄생과 발전에 대해 이야기했습니다. 그렇다면 Chainalysis는 도대체 어떤 마법을 가지고 몇 년 만에 유니콘 기업으로 자리 잡을 수 있었을까요? 아래에서 그 회사의 핵심 비즈니스에 대해 살펴보겠습니다.

Chainalysis Business Data

Chainalysis Business Data는 블록체인 관련 비즈니스에 추가적인 고객 정보를 제공하여 사용자가 고객을 더 잘 이해하고, 제품을 맞춤화하며, 새로운 수익원을 발굴하는 데 도움을 줍니다.

고객의 체인 상 행동 데이터를 직관적인 데이터 차트로 변환함으로써, Chainalysis Business Data는 조직의 의사 결정에 더 정확한 정보를 제공하여 시장 개발을 최적화하고 고객 경험을 개선하는 데 기여합니다.

Chainalysis Business Data는 또한 사용자가 데이터 기반의 결정을 내릴 수 있도록 도와주며, 비즈니스 개발, 운영, 마케팅 및 제품 팀은 고객을 유치하고 유지하기 위해 다양한 방식으로 자금을 투입할 수 있으며, 신뢰할 수 있는 데이터 세트를 활용하여 고객, 제품, 시장 상황을 이해하고 마케팅 방식을 최적화하여 더 나은 비즈니스 성과를 얻을 수 있도록 지원합니다.

Chainalysis Business Data가 제공하는 데이터는 실시간으로 업데이트되어 사용자가 조정한 사항이 어떤 피드백을 받을지 이해할 수 있도록 하여 더 가치 있는 비즈니스 전략을 얻을 수 있도록 합니다.

Chainalysis KYT (Know Your Transaction)

전통 금융에는 KYC(고객 알기) 정책이 있습니다. 즉, 고객을 충분히 이해하고 계좌 소유자에 대한 강화된 검토를 통해 자금 세탁 방지 및 부패 예방의 제도적 기초를 마련하는 것입니다. 자금 출처의 합법성을 이해하는 것이죠.

하지만 블록체인 분야에서는 블록체인의 특수성으로 인해 자금 상황을 더 명확히 이해하기 위해서는 일부 도구의 지원이 필요합니다.

이러한 요구를 바탕으로, Chainalysis KYT가 탄생하였으며, 데이터 관련 보안 및 위험에 대한 다양한 기능을 제공합니다:

• KYT는 업계 최고의 데이터 지원을 받아 수억 개의 주소를 현실 세계의 실체에 매핑할 수 있습니다.

• KYT는 고위험 활동을 감지하고 Crypto 자산의 지속적인 거래 모니터링을 수행하며, 조직의 AML 전략에 따라 실시간 경고를 설정할 수 있습니다.

• KYT는 실체가 제어하는 모든 주소를 종합적으로 모니터링하여 자금 출처 또는 목적지에 대한 실시간 정보를 제공하며, 사용자가 Crypto 자산(예: NFT)에 안전하게 접근할 수 있도록 합니다.

• KYT는 팀의 작업 흐름을 구축하고 팀이 내린 모든 준수 결정을 기록하며, 완전한 감사 추적을 내보낼 수 있고, 은행 및 규제 기관과 공유할 수 있습니다.

• KYT는 사용자에게 알려지지 않은 위험에 대한 경고를 제공하며, 전통적인 규칙과 행동 기반 경고를 결합한 혼합 방법을 사용하여 경고의 정확성을 높이고, 사용자가 더 복잡한 패턴을 탐지하도록 돕습니다.

Chainalysis Kryptos

Chainalysis Kryptos는 업계에서 가장 신뢰받는 블록체인 데이터를 기반으로 Crypto 비즈니스에 대한 심층 체인 상 지표를 제공합니다.

Chainalysis는 6500개 이상의 독특한 서비스를 제공하며, 수억 개의 블록체인 주소를 모니터링하고 있으며, 이 주소들은 6조 달러 이상의 가치를 이동시켰습니다.

Kryptos는 업계에서 가장 포괄적인 데이터 세트를 사용하여 실체의 체인 상 행동을 이해하고 서비스 프로필을 편집하며, 규제 기관과 법 집행 기관이 신뢰하는 데이터를 사용하여 실사 프로세스를 안내합니다.

고위험 실체에 대한 빠른 통찰 서비스를 제공하여 위험을 방지합니다. 이 분야의 선구자로서, Chainalysis의 데이터는 전 세계적으로 법 집행 기관, 규제 기관, 거래소 및 금융 기관의 신뢰를 받고 있습니다.

Chainalysis Reactor

Chainalysis Reactor에 대해 이야기하자면, 핵심은 블록체인에서 자금 흐름/사용자 행동을 추적하는 도구로, 주소에 현실 세계의 태그를 부여하여 블록체인 활동과 현실 세계를 연결합니다.

앞서 언급했듯이, 블록체인 관련 주소는 상당한 익명성을 가지고 있으므로, 특정 기관이 블록체인 주소를 모니터링하는 데 편리한 도구가 필요합니다.

또한, Reactor는 식별자 기반 검색 서비스를 제공하며, 일부 블록체인 주소를 입력하기만 하면 어떤 실체가 지갑을 제어하고 있는지 및 관련 주소를 찾을 수 있습니다. 이는 이 도구를 통해 자금의 동향을 추적할 수 있음을 의미합니다.

또한, Reactor는 사용자 행동의 프로필을 구축하는 사용자 정의 기록, 주석 및 경제 행동 동향을 포함하여 조사자가 차트를 공유하거나 원시 데이터 기록을 내보낼 수 있도록 합니다.

Reactor는 Web3가 블록체인을 기본 기술로 사용하는 데 맞춰 탄생한 특별한 서비스 도구이며, 특정 기관과 규제 조직의 필수 요구 사항입니다.

Chainalysis Market Intel

"Market Intel"은 Chainalysis가 출시한 데이터 기반 포털 사이트로, Chainalysis가 지난 몇 년간 산업에서 축적한 다양한 데이터를 활용하여 Crypto 사용에 대한 실시간 데이터와 통찰력을 제공합니다.

앞서 언급한 몇 가지 도구 제품에 비해, 이 포털 사이트는 Chainalysis의 데이터 분석에 대한 종합적인 응용 프로그램 역할을 하며, 일반 사용자들이 산업 변화를 관찰할 수 있도록 대중적인 방식(이미지 또는 차트 등)으로 제공됩니다.

Chainalysis가 위에서 언급한 효과적인 도구나 제품을 제공함으로써, 전 세계 70개국의 700개 기업/조직이 사용하게 되었으며, Web3 산업의 발전과 함께 이 숫자는 계속 증가할 것으로 믿습니다.

Web3 데이터 분석이 산업 발전에 미치는 의미는 무엇인가요?

데이터는 21세기에서 석유와 같은 귀중한 자산으로, 오늘날 전례 없는 주목을 받고 있습니다.

한편으로 Web3의 데이터 소유권 회귀 개념은 점점 더 많은 기관과 개인에게 환영받고 있습니다.

다른 한편으로 Web3의 원주율 블록체인 응용 프로그램은 본질적으로 일부 익명성 문제를 가지고 있으므로, Chainalysis와 같은 기관이 현실 세계의 규제 기관을 도와 검토를 수행해야 합니다.

따라서 논리는 우리가 한편으로는 데이터 보호에 대한 우리의 기대에 부합하는 더 안전하고 신뢰할 수 있는 Web3 응용 프로그램이 필요하다는 것입니다.

다른 한편으로는 완전히 "블랙 박스"인 데이터가 존재해서는 안 되며, 결국 이 "블랙 박스"에 무엇이 저장되어 있는지, 그리고 그것이 더 많은 사람의 정보 안전을 위협할 수 있는지에 대한 우려가 많은 의사 결정자들의 걱정거리가 되었습니다.

Chainalysis가 탄생한 배경은 블록체인 산업의 고유한 문제를 인식한 것이지만, 이 문제는 초기에는 Crypto 유동성의 추적에 관한 것이었습니다.

현재는 블록체인 또는 Web3 산업 전반에 걸쳐 긴급히 필요한 제3자 플랫폼으로 자리 잡았습니다. 이것이 Chainalysis의 가치가 이렇게 높고 많은 기관의 선호를 받는 이유입니다.

물론 Web3의 사업은 아마도 이제 막 시작되었을 것입니다. 우리는 점점 더 많은 회사와 창업자들이 Web3 경로에 참여하는 것을 보고 있지만, 인터넷 발전에서 파생된 이야기는 각 산업마다 특정 데이터 분석 회사가 존재한다는 것을 알려줍니다. 국내 인터넷 발전의 10여 년 동안 FanRuan과 같은 회사가 탄생한 것처럼 말이죠(IDC 인증의 중국 BI 시장 점유율 1위 회사).

어쩌면 Web3 발전의 현재 시점에서 Chainalysis는 체인 상 데이터 분석의 "FanRuan"이 될 수 있으며, 이는 생태계에서 필요한 기관이기도 합니다.

동시에, Web3에게는 좋은 데이터 분석 회사가 한두 개 있으면 산업 발전을 규범화하고 산업의 전진에 힘을 실어줄 수 있으며, 이는 상호 이익의 기회입니다.

우리는 Chainalysis와 함께 많은 회사들이 존재하는 것을 보고 있으며, 자본의 선호를 받는 Elliptic, TRM Labs, Footprint 등과 같은 업계 선도 데이터 분석 회사들이 있습니다. 아마도 Web3라는 세분화된 경로에서 이야기는 아직 끝나지 않았으며, 다음 기술 유니콘이 탄생할 기회가 여전히 존재합니다. 누가 다음 Chainalysis가 될지 기대가 됩니다.