FTX 막을 내리다: SBF의 “정치 비즈니스”와 규제 고위층의 비밀 관계 심층 분석

作者：Nancy，PANews

11월 11일 저녁, FTX는 FTX.com, FTX US, Alameda Research 및 기타 130개 관련 회사가 파산 절차를 시작한다고 발표했습니다. 그 중 Alameda의 자산과 부채 가치는 100억에서 500억 달러 사이로 추정됩니다. 월가 자본을 배경으로 한 유니콘 FTX가 단 며칠 만에 급속히 붕괴될 것이라고 누가 상상이나 했겠습니까? 그로 인해 발생한 도미노 효과는 여전히 지속되고 있습니다. 여러 기관이 "큰 타격을 입었고", 그 중에는 저명한 벤처 캐피탈도 포함되어 있습니다(자세한 내용은 《지속 업데이트 | 어떤 기관이 FTX에 휘말릴까요?》를 참조하십시오). 뿐만 아니라, 11월 11일 미국 하원의원 Tom Emmer는 트위터에 SEC 의장 Gary Gensler가 SBF와 FTX가 법적 허점을 이용하도록 도왔다고 언급하며, FTX 뒤에 있는 "정치적 비즈니스"가 서서히 드러나기 시작했습니다.

이야기의 전체를 이해하려면 그들의 성장 환경, 가족 배경, 그리고 그들이 가진 사회적 및 정치적 자원에 대해 이야기해야 합니다. 공개된 정보에 따르면 PANews는 Alameda와 FTX의 "핵심 팀"과 그 부모가 미국 규제 기관, 월가 고위층, 민주당 지도자들과 얽힌 복잡한 관계를 발견했습니다. SBF가 주장하는 이른바 효과적인 이타주의는 사실상 연줄과 정치적 실용주의의 "가면"에 불과합니다. 그들은 부모의 그늘과 연준의 유동성 공급 속에서 "무리하게 성장"했지만, 리스크 관리와 관리 능력은 기업과 자금 규모의 급속한 성장에 따라가지 못했습니다. 그들은 순조롭게 눈을 가리고, 리스크 관리와 경영의 바닥선을 잊어버렸습니다.

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Alameda 가 FTX의 "흡혈귀"가 되다 , 핵심 팀 배경 공개

Alameda는 암호화폐 분야에서 가장 큰 양적 거래 회사로, 사실 몇 명의 친구들이 만든 암호화 전투실입니다. 핵심 구성원은 창립자 SBF, 공동 창립자 Sam Trabucco 및 현 CEO Caroline입니다.

상당한 거래 재능을 가진 SBF는 29세에 225억 달러의 순자산을 보유하게 되어 우상화되었습니다. 그는 "신념 없는 천재 거래자"로 불리며, 심지어 암호화 세계의 마크 저커버그와 같다고 여겨졌습니다. 이야기가 끝날 무렵, 사람들은 SBF가 사용자 자금을 가지고 도박하는 "도박꾼"이라는 사실을 깨닫게 됩니다.

미국 캘리포니아주에서 태어난 SBF는 부모와 서부 해안 학자들이 정치에 대해 이야기하는 환경에서 성장했으며, 그들의 공리주의 철학의 영향을 깊게 받았습니다. 아버지 Joseph Bankman은 미국 변호사로 현재 스탠포드 법대의 Ralph M. Parsons 법학 및 경영학 교수입니다. 그는 2008년 11월 13일 미국 하원 정부 개혁 및 감독 위원회에서 헤지펀드 규제 소위원회에 로비를 하는 동영상도 공개했습니다. 그는 올해 8월 "FTX 팟캐스트"에 출연하여 자신이 참여한 자선 및 규제 관련 프로젝트를 설명했습니다. 주목할 점은, 그는 최근 몇 년 동안 세금 문제 연구에 집중하고 있으며, 논문에서 탈중심화 경제의 세금 준수 문제를 삭제하고 새로운 IRS 세금 신고 시스템을 개발하고 있다는 것입니다.

반면 그의 어머니인 Barbara H. Fried는 스탠포드 법대 교수로서 더 풍부한 경력을 가지고 있습니다. 그녀는 정치 기금 모금 조직인 Mind the Gap(MTG)와 유권자 정보 센터를 포함한 투표(GOTV) 조직의 공동 창립자입니다. MTG는 바이든이 민주당 선거에 참여한다고 발표한 후 설립된 기관으로, 민주당 정치 후보자가 선거에서 승리하도록 돕고 민주당 기금을 모금하는 데 전념하고 있습니다. 많은 기업가와 정치인들이 이 기관에 기부했으며, 구글, 엑센츄어 등의 고위 경영진이 포함되어 있습니다. SV Angel의 창립자 Ron Conway는 Mind the Gap을 지원하는 실리콘밸리 거물 중 한 명입니다.

SBF의 형인 Gabe Bankman-Fried(전 Jane Street 거래원)는 "Guarding Against Pandemics"의 창립자로, 미국 하원의 입법 통신원이며 민주당 대규모 정치 기부자의 고문입니다.

이러한 가족 분위기와 자원 속에서 SBF가 FTX를 설립한 후 민주당에 대규모 정치 기부를 한 이유를 이해하는 것은 어렵지 않습니다. SBF의 경력 전환점은 대학 졸업 후 월가의 유명 증권 거래 회사인 Jane Street에 입사하면서 시작되었습니다. 그는 암호화 시장을 연구하면서 그 안에 엄청난 차익 거래 기회가 존재한다는 것을 발견했습니다. 2017년 10월, SBF는 월가를 떠나 몇 명의 친구들과 함께 Alameda를 설립하기로 결정했습니다.

SBF 외에도 Alameda의 다른 핵심 구성원들은 전통 금융 거래 분야에서 경험을 쌓았습니다. 전 구글 엔지니어 Gary Wang, 전 양적 거래 회사 SIG의 채권 거래원 및 고정 수익 부서 거래원인 Trabucco와 Troy Tsui, 전 안영 회계법인에서 근무한 Ryan Salame, UC Berkeley RISE Lab의 엔지니어였던 Nate Parke, 그리고 전 Jane Street 거래원인 Caroline이 포함됩니다.

SBF와 마찬가지로 Alameda의 두 공동 CEO인 Trabucco와 Caroline도 모두 부유한 가정 출신입니다. Sam Trabucco는 SBF가 스탠포드에서 공부할 때의 동문이며, 그의 아버지 Timothy Trabucco는 MIT의 고위 재무 책임자로 직원 급여 지급을 담당하고 있습니다. 올해 8월 25일, Sam Trabucco는 갑자기 리더직에서 사임한다고 발표했지만, 계속해서 고문으로 남겠다고 밝혔습니다. 이에 대해 Trabucco는 방대한 업무량이 생활의 대부분 시간을 차지하고 너무 많은 소모가 있었다고 설명하며, 현재 다른 암호화 프로젝트에 대한 계획은 없고 세계 여행 중이며 배를 샀다고 말했습니다.

동문인 Caroline은 이 회사의 유일한 CEO가 되었으며, 그녀의 아버지 Glenn Ellison은 MIT 경제학 교수이자 학과장입니다. Alameda에 합류하기 전, 그녀는 Jane Street에서 19개월 동안 주니어 거래원으로 근무했으며, 이는 그녀가 한 첫 번째 직업이었습니다. 즉, 이 CEO는 전통 금융 및 암호화 분야에서 경력이 전무한 상태에서 Alameda의 수십억 달러 자금을 관리하고 있는 것입니다. 이에 대해 정보에 정통한 소식통은 PANews에 Caroline과 SBF가 어린 시절 친구이자 연인 관계라고 밝혔습니다. 두 사람은 한 아파트에 함께 살았던 이유로 Alameda와 FTX가 거래소와 시장 조성자로서의 관계가 너무 밀접하다는 외부의 의혹을 받기도 했습니다. 흥미롭게도, Caroline은 블로그에서 Alameda에 초대받은 후 자신이 "많은 Alameda 거래원보다 더 많은 거래 경험이 있다"고 언급했으며, 많은 "불확실성"이 존재하는 결정들을 내려야 한다고 말했습니다. 뿐만 아니라, Caroline은 한 인터뷰에서 "위험에 적응하는 것이 매우 중요하다. 우리는 손절매를 설정하지 않는 경향이 있으며, 이러한 것들이 반드시 좋은 위험 관리 도구라고 생각하지 않는다"고 주장했습니다. 이 발언은 커뮤니티에서 큰 논란을 일으켰습니다.

대중의 기대에서 비난의 대상이 되는 변화는 종종 한 걸음의 차이로 이루어집니다. 11월 11일, Alameda는 전 직원이 퇴사했으며, 100억 달러(법원 문서에 따르면 100억-500억 달러 규모)의 부채를 지고 파산을 선언했습니다. 사실, 무리하게 달려온 Alameda는 이미 리스크 인식 부족으로 인해 붕괴의 전조를 남겼습니다.

SEC 의장 Gensler와의 깊은 관계

어릴 적 부모의 정치와 비즈니스에 대한 논의의 영향을 받아 SBF는 "정치가"가 되고 싶어 했으며, 미국 규제 기관과의 "친밀한 관계"를 통해 지름길을 걸었습니다.

11월 11일, 미국 하원의원 Tom Emmer는 트위터에 "내 사무실에 접수된 제보에 따르면, SEC 의장 Gary Gensler가 SBF와 FTX가 법적 허점을 이용하도록 도와주고 있어 규제 독점 지위를 얻으려 하고 있다. 우리는 이 사건을 조사하고 있다"고 밝혔습니다. PANews의 조사 결과, SBF와 미국 규제 기관의 관계는 매우 깊은 것으로 나타났습니다.

SBF와 마찬가지로 Gensler도 유대인으로, 미국 메릴랜드주 볼티모어의 유대인 가정에서 태어났습니다. Gary Gensler는 골드만삭스에서 경력을 시작하여 재무 공동 책임자로까지 올라갔습니다. 골드만삭스의 CEO인 Robert Rubin은 1993년 클린턴 정부에 합류하였고, 1995년에는 미국 재무부 장관으로 임명되었습니다. 이후 Gensler는 1997년 이전 상사와 함께 미국 재무부 금융 시장 보조 장관으로 임명되어 정치 경력을 시작했습니다. 그는 2008년 힐러리 클린턴의 대통령 선거 캠페인 기간 동안 고위 고문으로 활동하였고, 오바마의 캠페인에도 조언을 제공했습니다. 오바마 대통령 재임 기간 동안 Gensler는 2009년부터 2014년까지 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 의장을 역임했습니다.

CFTC 의장으로 취임한 Gensler는 현재 암호화 시장과 유사한 장외 파생상품 시장의 혼란스러운 상황에 직면하여, 미국의 400조 달러 규모의 스왑 파생상품 규제 규칙을 추진했습니다. 이후 그는 힐러리 클린턴의 2016년 대통령 선거 캠페인에서 최고 재무 책임자로 활동했습니다. 그러나 민주당이 트럼프의 임기 동안 패배하자 Gensler는 잠시 침체기에 빠져 MIT 경제학부에서 교수로 재직하며 메릴랜드주 금융 소비자 보호 위원회 의장직을 맡았습니다. 그러나 바이든이 집권하면서 Gensler는 다시 불려와 SEC 의장으로 임명되었습니다.

Gensler가 정치 무대에 복귀한 후, CFTC 재직 시절의 구 부하들이 FTX.US에 취직하는 사례가 잇따랐습니다. 예를 들어, CFTC 전 대행 책임자인 Mark Wetjen은 2021년 FTX US 정책 및 규제 책임자로 임명되었고, FTX US의 법률 총괄 고문인 Ryne Miller도 Gensler가 CFTC에 있을 때 개인 법률 고문으로 활동했습니다. 이러한 점은 FTX와 Gensler 간의 깊은 관계에 대한 대중의 추측을 불러일으켰습니다.

이로 인해 SBF와 미국 규제 기관 간의 관계는 매우 밀접하며, 이는 그가 CZ를 조롱하는 근거가 되기도 했습니다. 이전에 SBF는 트위터에서 "나는 자유롭게 워싱턴에 출입할 수 있지만, 어떤 사람(즉, CZ)은 그럴 수 있을까?"라고 자랑스럽게 조롱했습니다.

하지만 SBF의 여러 차례의 대규모 정치 기부와 규제 기관과의 다양한 관계는 그에게 보호를 가져다주지 않았습니다. FTX 폭발 사건에 대해 백악관 대변인 Karine Jean-Pierre는 기자 회견에서 백악관이 FTX 폭발 사건을 인지하고 있으며, "상황 발전을 계속 모니터링할 것"이라고 밝혔습니다. 미국 정부는 적절한 규제가 없다면 암호화폐가 일반 미국인에게 해를 끼칠 수 있다고 지속적으로 주장해왔습니다. 이번 사건은 암호화폐에 대한 신중한 규제가 필요한 이유를 더욱 강조했습니다.

민주당에 기부: 암호화 정책을 위한 것인가 개인 권력을 위한 것인가

자신의 암호화 정치적 영향력을 확대하기 위해 SBF는 과거에 전력을 다해왔습니다. 한편, SBF가 운영하는 거래 플랫폼 FTX는 각종 최고급 스포츠 이벤트에 돈을 쏟아 부으며 명성을 쌓는 동시에 사용자 수의 급증을 가져왔지만, 폭발 사건 이후 외부에서 암호화 산업에 사기라는 낙인이 찍힐 가능성이 있을까요? 또한, 이전의 후원 약속을 FTX가 계속 이행할 수 있을까요? 예를 들어, 마이애미-데이드 카운티와 마이애미 히트 팀은 즉시 조치를 취해 FTX와의 1억 3,500만 달러에 달하는 19년간의 명명권 협약을 종료한다고 발표했습니다.

다른 한편으로, 외부에서 SBF에 대한 호감은 어느 정도 그의 효과적인 이타주의 주장에서 비롯됩니다. 예를 들어, SBF는 "기부 선언서"에 서명하여 자신의 재산 대부분을 자선 단체에 기부하겠다고 밝혔습니다. 또 다른 예로, FTX는 FTX 재단을 출범시켜 플랫폼 수수료의 1%를 기부하겠다고 발표했으며, 사용자가 1달러를 기부할 때마다 재단도 동일하게 1달러를 기부하고, 하루 최대 1만 달러까지 기부하겠다고 했습니다. 그러나 이 자선 기금 팀은 FTX의 붕괴와 함께 11월 11일 집단 사임을 발표하며 "FTX Future Fund는 많은 약속된 기부금을 이행할 수 없을지도 모른다. FTX의 리더십이 사기나 불성실한 행동을 했을 가능성에 대해 우리는 가장 강력한 어조로 이를 비난한다"고 밝혔습니다.

그러나 이러한 효과적인 이타주의에 대해 Primitive Ventures의 창립 파트너 Dovey Wan은 효과적인 이타주의는 없으며, 오히려 최대의 연줄과 정치적 실용주의만 존재한다고 주장했습니다. 현재 모든 것은 비트코인이 발명된 이유인 완전히 부패한 시스템의 출력이며, 특정 범죄자의 사기 행위에 국한되지 않는다고 강조했습니다. 동시에, Vitalik Buterin도 효과적인 이타주의에 대한 비판을 제기하며, 효과적인 이타주의의 가장 큰 문제는 자원을 분배하는 구체적인 이론이 부족하다는 점을 지적했습니다. "미친 도박을 하고, 계속해서 부를 축적하는 이유는 나중에 기부할 것이라고 스스로에게 말하기 때문입니다. 만약 당신이 코인을 발행했다면, 일부를 먼저 보유할 필요 없이 바로 자선 단체에 기부할 수 있습니다."

또한, SBF는 정치 기부를 통해 "큰 손"과의 관계를 맺으려 했습니다. 2020년 미국 대통령 선거에서 SBF는 미국 민주당 대통령 후보인 조 바이든(Joe Biden)에게 520만 달러를 기부했으며, 이는 뉴욕 시장인 마이클 블룸버그에 이어 두 번째로 큰 금액입니다. 그는 또한 미국 슈퍼 정치 행동 위원회(PAC)의 회원으로 밝혀졌으며, 다른 회원으로는 페이스북 공동 창립자 더스틴 모스코위츠, 전 구글 CEO 에릭 슈미트 등이 포함되어 있습니다. 올해 SBF는 미국 중간 선거에서 3,920만 달러를 기부했으며, 주로 민주당 단체에 기부하였고, 그 중 2,700만 달러는 PAC에, 600만 달러는 민주당 하원 후보를 지원하는 데 사용되었으며, 200만 달러는 암호화폐 친화적인 후보를 지원하는 데 사용되었습니다. 뿐만 아니라, CNBC의 이전 보도에 따르면 SBF는 2024년 차기 미국 대통령 선거에서 전 대통령 트럼프와 경쟁하는 후보에게 1억 달러에서 10억 달러의 정치 기부를 할 의향이 있다고 밝혔습니다. 비록 SBF가 이후 이 발언을 철회했지만, 그의 정치적 야망은 분명히 드러났습니다.

SBF 개인 외에도 그의 회사 구성원들도 정치 활동에 적극 참여하고 있습니다. 예를 들어, FTX의 엔지니어링 총책임자인 Nishad Singh은 최근 미국 하원의원 Becca Balint의 정치 활동에 110만 달러를 기부했으며, 오리건주 민주당에도 50만 달러를 기부했습니다. 또한 친 민주당 캠페인 기부에 약 800만 달러를 지출했습니다.

정치적 힘 외에도 SBF는 여러 가지 조치를 통해 FTX의 규제 준수를 위한 길을 닦고 있습니다. 예를 들어, 올해 3월 SBF는 월가의 은행 거물인 골드만삭스의 CEO David Solomon과 만나 깊은 협력을 이루고자 하였으며, FTX가 규제 기관의 승인을 받을 수 있도록 도와주겠다고 밝혔습니다. 그러나 최근 SBF의 규제 조치는 그의 평판을 떨어뜨렸습니다. 그가 지지한 "디지털 상품 소비자 보호법"은 미국 상품선물거래위원회에 암호화폐 시장과 거래소에 대한 더 큰 규제 권한을 부여하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그러나 외부에서는 SBF가 제안한 제재, 화이트리스트 및 블랙리스트, KYC DeFi, 스테이블코인 규제 등이 암호화 산업의 탈중심화 이념에 반하며, 미국 내 암호화 혁신을 저해할 수 있다고 보고 있습니다. SBF가 추진한 암호화 규제 법안은 FTX 사건의 영향을 받아 통과되지 못할 가능성이 있으며, Messari의 CEO Ryan Selkis는 FTX의 붕괴가 정책 입안자들의 이 산업에 대한 시각을 손상시킬 수 있거나, 입법자들이 이 산업 발전을 저해하는 법안을 통과시키도록 촉구할 수 있다고 밝혔습니다.

어쩌면 SBF의 전설적인 인생은 FTX의 파산 신청과 함께 일시적으로 막을 내리게 되었으며, 그 뒤에 드러난 리스크 관리, 사용자 자금 유용, 관련 거래 등의 문제는 업계의 반성을 요구합니다. 최근 포브스의 인터뷰에서 SBF는 만약 그가 오렌지 주식 선물 거래와 같은 더 나은 돈 버는 방법을 찾았다면 이 산업을 떠날 것인지에 대한 질문에 주저 없이 "네, 그럴 것입니다."라고 대답했습니다.

SBF가 말한 것처럼, 그는 결코 진정한 블록체인과 암호화 신자가 아니었습니다. 암호화폐는 그가 쉽게 막대한 부를 얻는 수단일 뿐입니다.