플로우 트레이더스의 비밀: 은밀한 거래상, 점점 더 활발해지는 암호화폐 투자 기관

작성자: Zen, PANews

유동성 공급자가 동시에 투자 기관 역할을 하는 것이 트렌드가 되고 있으며, 최근 시장 조성업체 DWF Labs가 빈번하게 투자하여 주목을 받고 있다. 이전에 Jump, Wintermute, GSR, Alameda 등 거래 기관도 프로젝트 투자와 인큐베이션에 적극 참여했다. 또 다른 저조한 전통 거래 기관인 Flow Traders도 프로젝트 투자 기관 목록에 자주 등장하고 있다.

Flow Traders는 거래소 거래 상품 ETP에 집중하는 글로벌 디지털 유동성 공급자로, 2004년 네덜란드에서 설립되었으며, EU 최대 ETF 거래 회사 중 하나이다. 주식 및 파생상품, 통화, 채권 거래 서비스를 주로 제공하며, 비트코인과 이더리움을 기반으로 거래소 거래 증권을 만들어 암호화폐 ETN 거래 사업을 진행하고 있다. 네덜란드, 싱가포르, 미국, 홍콩, 루마니아에 사무소를 두고 있으며, 지난해 중국의 자격 있는 해외 기관 투자자(QFII) 라이센스를 취득하고 상하이에 대표 사무소를 개설했다.

Flow Traders는 2017년부터 암호화폐 거래를 시작했으며, 자회사는 네덜란드 중앙은행에 등록되어 암호 자산과 법정 통화 간의 교환을 실현하고 있다. Flow Traders는 전 세계 여러 주요 거래소에 연결되어 있으며, 거래 품목은 여러 자산 클래스를 포괄하고 이러한 자산 클래스를 활용하여 거래 위험을 상쇄하고 있다. 암호 거래 활동은 회사 전체 사업의 작은 부분에 불과하지만, 몇 년 동안 긍정적인 영향을 미쳤다.

네덜란드에서 시작한 거래 회사

대항해 시대, 네덜란드 암스테르담에서 세계 최초의 증권 거래 시장이 탄생하였고, 현대 금융이 이곳에서 싹텄기 때문에 네덜란드의 금융 시장은 비교적 발달하였다.

20여 년 전, 주식 거래원 Jan van Kuijk와 Roger Hodenius는 암스테르담의 무역 회사 Optiver에서 함께 일했다. Roger Hodenius는 뛰어난 거래 기록으로 명성을 얻었고, 그는 독립하여 뜻이 맞는 Jan van Kuijk와 협력하여 2004년 Flow Traders를 설립하였다. 이 회사는 이후 2015년 Euronext Amsterdam 거래소에 상장되었다. 두 명의 거래 출신 창립자는 매우 저조하며, 언론에 자주 등장하지 않고, 회사 상장 후 이미 일부 현금을 회수하고 회사의 구체적인 업무에서 물러났으며, 현재 비상임 이사로 재직 중이지만 여전히 Flow Traders의 20% 이상의 지분을 보유하고 있어 대주주이다.

현재 Flow Traders의 고위 경영진은 전통 금융 및 컨설팅 분야 출신이다. 현재 회사 고문 Dennis Dijkstra는 2009년 CFO로 Flow Traders에 합류하였고, 2014년 1월에 처음으로 공동 CEO로 임명되었으며, 이후 2019년 5월 CEO로 취임하였다. Flow Traders에 합류하기 전, Dennis는 원래 국제 "빅 5" 회계법인 중 하나인 안다신, 네덜란드 NIBC 은행 등에서 여러 직책을 맡았다. 올해 2월 1일, Dennis는 CEO 직무를 Mike Kuehnel에게 인계하고, 고문으로 2023년 4월 말까지 재직하였다.

왼쪽 사진은 Dennis Dijkstra; 오른쪽 사진은 Mike Kuehnel

현 CEO Mike Kuehnel은 2021년 8월 Flow Traders에 합류하였고, 다음 달 관리 위원회 구성원 및 CFO로 확인되었다. Mike는 20년 이상의 투자은행 및 전략 컨설팅 경험을 보유하고 있다. Flow Traders에 합류하기 전, Mike는 베인 회사의 파트너로 유럽, 중동, 아프리카 지역의 투자은행 및 금융 시장 인프라 사업을 이끌었다. 그 이전에는 골드만삭스에서 일하며 유럽 은행, 보험, 자산 관리, 개인 자산 및 거래소 분야의 대규모 주식 및 인수 거래에 대한 컨설팅 서비스를 제공하였다.

Matt O'Neill은 2022년 12월 초 Flow Traders에 합류하여 글로벌 기업 전략 책임자 및 집행 위원회 구성원으로 재직하고 있다. Matt는 Flow Traders의 회사 전략 지속 발전을 책임지고 있으며, 인수합병, 전략적 파트너십, 대량 중개 전략, 투자자 관계 및 벤처 투자 부서 Flow Traders Capital을 포함한다. Matt는 18년 이상의 금융 시장 인프라 개발 및 투자 경험과 대량 중개 서비스에 대한 전문 지식을 보유하고 있다. Flow Traders에 합류하기 전, Matt는 골드만삭스에서 아시아 태평양 지역의 글로벌 시장 전략 파트너십 및 투자 책임을 맡았다.

벤처 투자 부서 FlowTradersCapital 설립하여 디지털 자산 기회 발굴

지난해 7월, Flow Traders는 전담 벤처 투자 부서 FlowTradersCapital을 설립한다고 발표하고 초기 5000만 유로를 약속하였다. 이 부서는 플랫폼, 데이터 및 연결성을 중심으로 하여 성장 가속화, 금융 시장 투명성 향상 및 금융 생태계 확장을 실현할 수 있는 혁신 기업에 직접 투자한다. 사실, 이 부서가 공식적으로 설립되기 전에도 Flow Traders는 여러 암호화 초기 프로젝트의 초기 단계에서 지원을 제공하였고, 암호 거래소 ErisX 등 투자에서 상당한 수익을 얻었다. 투자 수익 잠재력 외에도 Flow Traders는 이를 통해 신기술에 대한 참여를 확대하고 시장 트렌드를 파악하며 장기 전략 가치를 창출할 새로운 비즈니스 기회를 탐색할 것이다.

당시 Flow Traders CEO였던 Dennis Dijkstra는 Flow Traders Capital을 설립하는 것이 Flow Traders에 있어 자연스럽고 논리적인 다음 단계라고 보았다. Flow Traders의 금융 자본, 지식 경험 및 전문 능력을 투자함으로써 신흥 생태계, 혁신 기술에 접근하고 기존 비즈니스와의 시너지를 창출할 수 있다.

또한 직접 자금을 지원하는 것 외에도 Flow Traders의 디지털 자산 부서는 전통 시장에서 수십 년의 시장 조성 경험을 활용하여 토큰 프로젝트 및 암호화폐 거래소에 시장 조성 조언을 제공할 수 있다. 20개 이상의 주요 암호화폐 거래소의 복잡한 거래 알고리즘을 통해 24시간 안정적이고 깊이 있으며 경쟁력 있는 유동성을 제공하고, 파트너에게 맞춤형 유동성 솔루션을 제공할 수 있다. 또한 Flow Traders Capital 팀은 창립자에게 제품 설계, 자본 시장 및 상장 전략에 대한 지식을 제공할 수 있다.

지난해 11월 FTX 붕괴 이후, Flow Traders는 "우리의 견고하고 신중한 위험 관리 접근 방식 덕분에 우리는 큰 영향을 받지 않았다."고 밝혔다. 그리고 암호 플랫폼에 대한 노출을 줄였다고 언급했다. 그러나 Flow Traders는 여전히 암호화폐와 DeFi가 전통 거래 및 금융 시장을 깨뜨릴 "장기 잠재력"을 가지고 있다고 확신하며, 디지털 자산의 발전이 시장에 "더 매력적인 가치 평가 지점에서 많은 전략적 투자 기회를 제공했다"고 보고 있다.

투자 포트폴리오의 DeFi 중심

지난해부터 Flow Traders는 암호 프로젝트에 적극적으로 투자하기 시작했으며, 올해 2월까지 이 회사는 암호 산업의 23개 투자에 2530만 유로를 투자했다고 밝혔다. 금융 거래 시장에 20년 가까이 몸담아온 Flow Traders가 투자한 암호 자산도 기본적으로 DeFi와 인프라 중심이다.

다음은 공개 정보를 바탕으로 한 일부 암호 투자 포트폴리오이다.

Sei Network

Sei Labs는 골드만삭스 전 기술 투자 은행가 Jeff Feng과 Robinhood 전 소프트웨어 엔지니어 Jay Jog에 의해 설립되었으며, 그들이 개발한 공공 블록체인 프로젝트 Sei Network는 거래를 위해 설계된 최초의 Layer 1 블록체인으로 현재 공개 테스트 네트워크 단계에 있으며, 올해 늦여름에 메인넷을 출시할 예정이다. 지난해 8월, Sei Labs는 500만 달러의 시드 라운드 자금을 조달하였고, Multicoin Capital이 주도하고 Flow Traders가 참여하였다. 9월에는 Sei Network가 5000만 달러의 생태계 기금을 출시하였고, 올해 1월에는 암호화폐 거래소 MEXC가 Sei Network의 주요 프로젝트 개발을 지원하기 위해 2000만 달러의 특별 기금을 시작하였다. 올해 4월, Sei Labs는 8억 달러의 평가로 3000만 달러의 자금을 조달하였으며, 이 자금은 아시아 태평양 시장 홍보 개발에 사용될 예정이다. 투자자는 Flow Traders 외에도 Jump Capital, Multicoin Capital 등이 있다.

C3

암호화폐 거래소 C3는 자가 관리형 거래소로, 암호화폐 시장 구조를 변화시키고 안전하고 투명하며 신뢰가 필요 없는 거래 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 하고 있다. C3의 자가 관리 설계의 주요 장점 중 하나는 사용자에게 제공하는 다기능성이다. 개인은 여러 블록체인을 포괄하는 다양한 비관리 지갑에서 원활하게 거래할 수 있으며, 기관은 선호하는 관리자를 통해 거래할 수 있다. 올해 2월, C3는 600만 달러의 시드 라운드 자금을 완료하였고, 헤지 펀드 Two Sigma Investments의 벤처 투자 부서가 주도하고 Flow Traders, Jump Capital 등이 참여하였다.

Empiric Network

탈중앙화 오라클 Empiric Network는 StarkNet 위에 구축되어 있으며, DeFi의 원칙을 데이터 인프라에 도입하는 제로 지식 기술을 사용하는 오라클이다. 지난해 7월, Empiric Network는 700만 달러의 자금을 조달하였고, 이 라운드는 Variant가 주도하고 Flow Traders가 참여하였으며, 엔젤 투자자로는 Polygon 공동 창립자 Sandeep Nailwal 등이 있다. 자금은 주로 개발 팀을 채용하고 확장하는 데 사용될 예정이다.

Thalex

Thalex는 옵션 및 선물에 집중하는 암호 파생상품 거래 플랫폼으로, Bitfinex 및 Bitstamp와 협력하여 고객이 사용자 인터페이스를 통해 전체 Thalex 파생상품에 접근할 수 있도록 한다. Thalex에서의 포지션은 파트너 거래소에서 보유한 담보를 통해 즉시 무료로 전용 Thalex 마진 계좌로 이전할 수 있다. Bitfinex 파트너십은 올해 늦여름에 운영될 예정이다. 지난해 7월, Thalex는 750만 유로의 A 라운드 자금을 완료하였고, Bitfinex, Bitstamp 및 Flow Traders 등이 참여하였다.

Elwood Technologies

암호 기술 회사 Elwood Technologies는 유명 헤지 펀드 매니저 Alan Howard 소속으로, 2018년에 설립되었으며, 암호화폐에 대한 시장 접근 및 거래 플랫폼으로 금융 기술 회사, 자산 관리 회사 및 기타 기관 투자자에게 서비스를 제공한다. 지난해 2월, Elwood Technologies는 블룸버그와 전략적 통합을 진행하여 블룸버그 자산 및 투자 관리기 AIM의 기관 고객에게 서비스를 제공하였다. 지난해 5월, Elwood Technologies는 7000만 달러의 A 라운드 자금을 조달하였고, 골드만삭스와 Dawn Capital이 주도하고 Flow Traders가 참여하였다.

Tonic

Tonic은 NEAR 생태계 DEX 프로토콜로, 2022년 1월에 설립되었으며, NEAR 및 Aurora에서의 모든 자산을 빠르고 원활하게 거래할 수 있도록 하는 탈중앙화 협력체이다. 지난해 4월, Tonic은 500만 달러의 자금을 조달하였고, Electric Capital과 MOVE Capital이 주도하고 Flow Traders가 참여하였다. 이 자금은 팀 확장 및 규모 확대에 사용될 예정이다.

BloXroute

BloXroute는 이더리움, Polygon 및 바이낸스 스마트 체인에서 DeFi 거래자에게 블록체인 배포 네트워크 서비스를 제공하는 공급자이다. 그들이 출시한 고성능 블록체인 분산 네트워크(BDN)는 사용자가 네트워크 혼잡을 피하고 매매 주문, 가격, 포지션에 대한 중요한 정보를 신뢰성 있게 받을 수 있도록 한다. BloXroute는 지난해 4월 7000만 달러의 B 라운드 자금을 조달하였고, 소프트뱅크의 SoftBank Vision Fund 2가 주도하고 Flow Traders가 참여하였으며, 소프트뱅크 그룹 투자 이사 Robert Kaplan이 이후 BloXroute 이사회에 합류하였다.

Ondo Finance

DeFi 대출 프로토콜 Ondo Finance는 전 골드만삭스 그룹의 Nathan Allman과 Pinku Surana에 의해 설립되었다. 그들의 금고는 고정 수익과 변동 수익 두 가지 유형으로 구성되어 있으며, 고정 수익 금고는 안정적인 수익을 추구하고, 변동 수익 금고는 레버리지를 통해 수익을 극대화한다. 2021년 8월, Ondo는 400만 달러의 시드 라운드 자금을 완료하였고, Pantera Capital이 주도하였다.

AllianceDAO

Alliance DAO의 전신은 Web3 인큐베이터 DeFi Alliance(DeFi 동맹)이다. 2022년 1월, DeFi Alliance는 탈중앙화 조직인 Alliance DAO를 창립하고 5000만 달러의 자금을 조달하였으며, 300명 이상의 기여자가 DAO에 가입하여 자금 조달에 참여하였다. 이로 인해 Alliance DAO는 DeFi Alliance를 대체하여 대중의 시야에 들어오게 되었으며, WEB3 분야에서 가장 큰 가속 DAO 중 하나가 되었다.

Kemet Trading

Kemet Trading은 기관 투자자를 위해 설계된 디지털 자산 파생상품 거래의 간소화된 솔루션으로, 디지털 자산 파생상품 거래에 기관급 인프라를 제공하고 유동성, 데이터, 거래 실행 및 거래 후 워크플로우에 대한 접근을 최적화하는 것을 목표로 한다. CeFi 및 DeFi를 통해 최상의 유동성 장소에 접근하는 등의 서비스를 제공한다.

Astaria

NFT 대출 플랫폼 및 유동성 엔진으로, 사용자가 NFT를 담보로 즉각적인 유동성을 얻을 수 있도록 하며, 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜 Sushi를 이끌고 ConsenSys에서 일했던 암호화폐 전문가가 Astaria를 최종적으로 이더리움 외의 여러 체인을 통합하여 다른 암호화폐 대출을 지원할 예정이다. 800만 달러의 시드 자금이 Wintermute 및 Flow Traders 등이 참여하였다.

D2X

D2X는 암스테르담에 본사를 두고 있으며, 유럽의 디지털 자산을 위한 혁신적인 기관급 및 규제된 옵션 및 선물 거래소를 구축하는 것을 목표로 하고 있다. 금융 기관에 자본 효율적이고 깨끗한 자산 클래스 노출을 제공하고 운영 및 규제 위험을 줄인다. D2X는 규제를 우선시하는 접근 방식을 채택하여 기존 EU 규제 프레임워크와 일치한다. 이들은 2022년 초 500만 유로의 시드 라운드 자금을 완료하였다. Tioga Capital Partners가 주도하였다.

Crossover Markets

디지털 자산 거래 회사 Crossover Markets는 암호 시장에 참여하는 기관의 유동성 요구를 충족하기 위해 새로운 거래 장소 CrossX를 출시하고 있다. CrossX는 고객이 맞춤형 어두운 색상 및 밝은 색상 유동성 풀을 생성할 수 있도록 한다. 또한 익명, 공개 및 반공개 거래를 지원할 예정이다. 플랫폼의 거래 수수료는 0.01%이다. 올해 3월, Crossover Markets는 635만 달러의 시드 라운드 자금을 완료하였고, Flow Traders, Wintermute 등이 참여하였다.

GoGoPool

탈중앙화 스테이킹 프로토콜 GoGoPool은 L1 블록체인 Avalanche를 기반으로 하여 유동성 스테이킹을 제공하고 Avalanche 블록체인에서 서브넷을 시작하는 과정을 간소화하는 것을 목표로 하고 있다. 지난해 8월, GoGoPool은 500만 달러의 시드 라운드 자금을 완료하였고, Framework Ventures와 Coinfund이 공동으로 주도하였으며, Flow Traders 등이 참여하였다.

Injective

DeFi 최적화 공공 블록체인 Injective는 올해 1월 1.5억 달러 규모의 생태계 계획을 시작한다고 발표하여 개발자가 해당 체인에서 새로운 애플리케이션을 구축하도록 촉진하고 있다. Pantera Capital, Kucoin Ventures, Jump Crypto, IDG Capital, Gate Labs, Delphi Labs, Flow Traders 및 Kraken Ventures 등 다른 기관도 이 계획에 참여하고 있다. Injective 생태계 기금은 현재 Cosmos 커뮤니티에서 가장 큰 기금 중 하나이다.

Econia Labs

Econia Labs는 Aptos 블록체인을 위한 주문서 프로토콜을 개발하는 스타트업으로, Aptos 팀과 협력하여 해당 프로토콜을 개발하고 있다. 올해 3월, Dragonfly가 주도한 시드 라운드 자금 조달에서 650만 달러를 모금하였으며, 이 라운드의 다른 지원자로는 Aptos Labs, Wintermute Ventures 및 Flow Traders 등이 있다. 이 회사는 이 자금을 사용하여 팀을 확장하고 해커톤 및 보조금 프로그램 등 커뮤니티 프로그램을 지원하며, 개발자가 Aptos 및 Econia 생태계에 참여하도록 돕는다.