SignalPlus 변동성 칼럼(20240130): BTC 다시 1300포인트 상승, 강세 심리 상승

어제(1월 29일) 미국 재무부는 1분기 순차입 규모를 8160억 달러에서 7600억 달러(-6.9%)로 하향 조정했으며, 이는 시장 예상보다 낮아 미 국채 반등을 촉진하고 장기 채권 수익률이 하락했습니다. 현재 2년물/10년물 수익률은 각각 4.314% / 4.061%이며, 이는 또한 미국 주식이 장 막판 강세를 보이는 데 기여했습니다. 다우지수/스탠더드앤드푸어스/나스닥은 각각 0.59% / 0.76% / 1.1% 상승 마감했습니다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView

Source: SignalPlus

디지털 화폐 측면에서 BTC는 시장 상승을 지속적으로 이끌며, 하루 동안 1300포인트 상승하여 다시 43000달러를 초과했습니다. 선물 시장의 Future APR도 이에 힘입어 기본적으로 약 10%에 도달했습니다. 옵션 측면에서 BTC의 암묵적 변동성은 전체적으로 1-2% 상승했습니다; ETH는 2월 말 저점에서 1.84% 상승했으며, 다른 만기일은 약 0.6% 소폭 상승했습니다; ATM Curve의 전체 형태는 변하지 않았으며, 여전히 전단계가 평평하고 2월 말부터 상승하는 상황을 유지하고 있습니다.

Source: Deribit (1월 30일 16:00 UTC+8 기준)

Source: SignalPlus

다른 관점에서 볼 때, 중요한 시장 감정 지표인 Vol Skew가 오늘 다시 상승했습니다. 지난 24시간 거래에서 ETH의 2월 집중 거래는 명확한 Risky Flow를 나타내며, 중전단의 25 dRR이 반전되는 것을 촉진했습니다; BTC 측면에서는 일부 거래가 중장기로 이동하고 있으며, 대량의 매수 콜 옵션이 2월 9일/3월 29일/4월 26일의 0.2-0.3 Delta 근처에 집중되어 있지만, 동시에 이번 주 2월 2일에는 43000 및 44000 행사가에서 명확한 매도 압력이 나타났습니다. 이는 손절매 주문이거나 단기 내 가격이 다시 돌파할 것이라는 낮은 기대를 나타낼 수 있습니다.

Source: SignalPlus, Vol Skew 다시 상승

Data Source: Deribit, ETH Risky Flow가 중전단 25 dRR 상승을 촉진

Data Source: Deribit, 대량의 매수 콜 옵션이 2월 9일/3월 29일/4월 26일의 0.2-0.3 Delta 근처에 집중

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade