Foresight Ventures: 기관이 전면 진입, meme 시즌이 곧 다가옵니다

撰文：Mike

A. 시장 관점

1. 거시 유동성

통화 유동성이 개선되었습니다. 미국 4분기 핵심 PCE가 2.1%로 상향 조정되어 예상치를 초과하며 인플레이션 압력이 여전히 존재함을 강조했습니다. 투자자들은 연준의 금리 인하 폭에 대한 기대가 계속 줄어들고 있으며, 24년에는 75bp만 금리를 인하할 것이라고 보고 있습니다. 미국 주식 시장은 지속적으로 강세를 보이고 있으며, 엔비디아를 선두로 한 기술 기업들의 실적 발표가 상승세를 다시 지지하고 있으며, 심각한 조정의 징후는 보이지 않습니다. 암호화폐 시장은 급등하고 있으며, 미국 현물 ETF는 며칠 동안 대규모 유입이 있었습니다.

2. 전체 시장 동향

시가 총액 상위 100위 상승률 목록:

이번 주 BTC는 역사적 최고치에 근접하여 급등하며 흡혈 시장이 시작되었습니다. BTC의 지배율은 55%로 최근 역사적 최고치에 도달했으며, 시장에서 30%의 알트코인만이 BTC를 초과 수익을 기록했습니다. 시장의 주요 관심사는 AI와 meme에 집중되어 있으며, 기관은 AI를, 개인 투자자는 meme을 거래하고 있습니다.

1. PEPE: meme은 대형 거래소의 이익에 부합하며 신규 사용자 유치를 돕습니다. 지난번 meme 섹터의 전체 시가 총액 비율은 5%였으며, 이번에는 보수적으로 2%로 설정하면 최소 1200억 달러 규모에 이를 수 있습니다. DOGE와 SHIB는 방어적인 위치에 있으며, 현재로서는 대형 거래소에 상장된 PEPE의 잠재력이 큽니다.

2. AR: 원래는 영구 저장 분야의 선두주자였으나, ETH의 킬러로 전환한 공공 블록체인 L1입니다. 최근 AI 설계를 위한 계산 레이어로 Arweave AO의 공공 테스트넷을 발표했습니다.

3. COTI: 원래 2017년의 결제 프로젝트로, 팀은 이스라엘 출신입니다. 최근 ETH의 프라이버시 버전 L2로 전환하였으며, 완전 동형 암호화 기술을 보유하고 있으며, Multicoin Capital이 투자한 Fhenix보다 훨씬 우수하다고 주장합니다. 시가 총액은 수억 달러이며, 수백억 달러에 달하는 ZK L2와 비교할 때 높은 수익률을 보입니다.

3. BTC 동향

1) 체인 데이터

새로운 현물 ETF 제품이 BTC에 대한 새로운 수요를 창출했습니다. 9만 개 이상의 BTC가 ETF로 순유입되었습니다. 이러한 유입 금액은 60억 달러에 달하며, ETF의 총 규모는 400억 달러에 이릅니다.

스테이블코인 시가 총액은 전주 대비 2% 증가하며 상승세를 유지하고 있습니다.

장기 추세 지표인 MVRV-ZScore는 시장의 총 비용을 기준으로 하여 시장의 전반적인 수익 상태를 반영합니다. 지표가 6을 초과하면 상단 구간이며, 2 미만이면 하단 구간입니다. MVRV가 중요한 수준인 1을 하회하면 보유자들은 전반적으로 손실 상태에 있습니다. 현재 지표는 2.67로 중간 단계에 진입했습니다.

기관의 암호화 투자 제품은 4주 연속 순유입을 기록하며, 연초부터 현재까지 60억 달러를 초과했습니다.

2) 선물 동향

선물 자금 금리: 이번 주 금리는 빠르게 상승하여 1년 만에 최고치를 기록했으며, 시장 감정은 FOMO입니다. 금리는 0.05-0.1%로, 롱 포지션이 많아 시장의 단기 상단을 나타냅니다; 금리는 -0.1-0%로, 숏 포지션이 많아 시장의 단기 하단을 나타냅니다.

선물 포지션: 이번 주 BTC 포지션이 대폭 증가하며 거래량과 가격이 동시에 상승했습니다.

선물 롱숏 비율: 1.1로 시장 감정은 정상입니다. 개인 투자자의 감정은 반대 지표로 작용하며, 0.7 이하일 경우 공포, 2.0 이상일 경우 탐욕을 나타냅니다. 롱숏 비율 데이터는 변동성이 크며 참고 의미가 약화되었습니다.

3) 현물 동향

BTC는 급등하여 이전 최고치인 69000에 근접하며, 월간 차트에서 6연속 상승을 기록했습니다. 현물 ETF에서 자금이 지속적으로 유입되고 있으며, 많은 미국 주요 기관들이 전략적으로 배치하고 있습니다. 단기적으로 AI와 meme 내러티브를 가진 알트코인만이 BTC를 초과 수익을 기록할 수 있으며, 나머지 70%의 알트코인은 기본적으로 BTC에 뒤처지고 있습니다.

B. 시장 데이터

1. 공공 블록체인 총 잠금량 현황

2. 각 공공 블록체인 TVL 비율 현황

이번 주 총 TVL은 925억 달러로, 전체적으로 178억 달러 증가하여 상승률은 23.8%입니다. BTC는 급격히 상승하여 60000을 돌파하며 역사적 최고치에 근접했습니다. 이번 달 주요 공공 블록체인 TVL은 모두 크게 상승했으며, 이번 주 주요 공공 블록체인 TVL도 모두 상승했습니다. 이번 주 ETH 체인은 4% 상승, TRON 체인과 ARB 체인은 약 9% 상승, BSC 체인과 SOLANA 체인은 각각 15% 상승했으며, BTC 체인은 38% 급등했습니다. ETH 체인은 지난 한 달 동안 거의 60% 급등하여 총 TVL이 52.6억 달러에 달하며, 두 번째인 블록체인의 5배에 달합니다.

3. 각 체인 프로토콜 잠금량 현황

1) ETH 잠금량 현황

2) BSC 잠금량 현황

3) Polygon 잠금량 현황

4) Arbitrum 잠금량 현황

5) Optimism 잠금량 현황

6) Base 잠금량 현황

7) Solana 잠금량 현황

4. NFT 시장 데이터 변화

1) NFT-500 지수

2) NFT 시장 현황

3) NFT 거래 시장 점유율

4) NFT 구매자 분석

이번 주 NFT 시장은 소폭 하락했으며, NFT 시장의 블루칩 프로젝트 바닥가는 상승과 하락이 있었습니다. Pandora는 1.5% 상승, BAYC는 1.8% 상승, MAYC는 1% 미만 하락, Milady는 13% 상승, Azuki는 5.4% 하락했습니다. NFT 시장의 거래량은 지난 주에 비해 소폭 증가했으며, Pandora의 거래량은 여전히 선두를 차지하고 있습니다. 주목할 점은, NFT를 처음 구매한 사용자 수가 지난 3개월 동안의 최고치를 돌파했으며, NFT 시장은 여전히 저조한 상태를 유지하고 있습니다.

5. 프로젝트 최신 자금 조달 현황

6. 투자 후 동향

1) ORA --- 검증 가능한 오라클 프로토콜

ORA(구 Hyper Oracle)는 체인 상에서 Optimistic 프라이버시 AI 솔루션 "opp/ai"를 발표했습니다. 공식 발표에 따르면, opp/ai는 zkML(제로 지식 머신 러닝)과 opML(Optimistic 머신 러닝)을 결합하여 두 가지의 프라이버시와 성능을 동시에 갖추고 있습니다. 테스트에서 opp/ai는 zkML의 성능을 2-5배 향상시킬 수 있으며, 프라이버시와 탈중앙화 특성을 유지합니다. 또한, opp/ai는 임의의 zkML 솔루션을 통합할 수 있는 능력을 갖추고 있어, zkML 솔루션의 향상 및 최적화가 opp/ai에 직접적으로 작용할 것입니다.

2) EthStorage --- 인프라

EthStorage는 모듈화된 데이터 가용성 네트워크 Celestia와 통합되었습니다. 이번 통합은 이더리움 L2/L3에 대한 완전한 장기 데이터 가용성(DA) 솔루션을 제공합니다. Celestia의 Blobstream은 Celestia의 모듈화 DA 레이어를 이더리움에 연결하며, EthStorage는 자사의 시간 샘플링 데이터 가용성 증명 알고리즘으로 지원되어 DA BLOB의 영구 데이터 저장 솔루션으로 작용합니다. Celestia와 EthStorage는 높은 처리량과 프로그래머블 동적 저장 인터페이스를 갖춘 롤업을 공동으로 구축하였습니다. 이 기능은 롤업에 장기 DA 솔루션을 제공할 뿐만 아니라, 전체 체인 애플리케이션을 지원합니다. 여기에는 전체 체인 게임, 탈중앙화 소셜 네트워크 및 체인 상 AI 애플리케이션 등이 포함됩니다.

3) Merlin --- BTC L2

이번 달 Merlin Chain은 스테이킹 활동을 시작한 지 14일 만에 TVL 총액이 19.7억 달러에 도달하여 지난해 11월에 출시된 Blast를 초과했습니다. 이번 달 26일, Merlin Chain 생태계 내 NFT의 총 가치는 4.2억 달러를 초과하여 이더리움을 제외한 NFT 시가 총액이 가장 높은 공공 블록체인 프로젝트가 되었습니다. 2월 5일, Merlin Chain은 OKX Ventures, ABCDE, Foresight Ventures, Arkstream Capital 등 24개 기관의 투자를 받아 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다.