SignalPlus 변동성 칼럼: BTC 고점 횡보, IV 급락

2024-03-15 09:22:24

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디지털 화폐 측면에서 BTC와 ETH는 고점에서 소폭 진동하며, 실제 변동성은 수축하는 추세를 보이고, 암시적 변동성은 크게 하락하여 전체 수준이 70% 정도로 돌아갔으며, 15 MAR의 BTC&ETH 풋과 ETH 콜은 모두 명확한 매도세를 보였다.

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어제 시장은 비교적 조용했습니다. 미국 재무장관 옐런은 언론이 월요일 백악관에서 발표한 제안서에서 향후 몇 년간의 금리 예상이 1년 전보다明显 높다고 질문하자, 이는 현재 시장 현실을 반영하며 금리가 "전염병 이전의 낮은 수준으로 돌아갈 가능성은 낮다"고 밝혔습니다. 또한 인플레이션이 정상화되는 길이 험난하다는 사실을 지적했습니다. 미국 국채 수익률은 소폭 상승하여 2년물/10년물은 각각 4.630% / 4.196%에 달했습니다. 세 주요 주가지수는 상승과 하락이 엇갈렸으며, 다우지수는 0.1% 소폭 상승하고, S&P 500과 나스닥은 각각 0.19% / 0.54% 하락했습니다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView, 실제 변동성 축소

디지털 화폐 측면에서 BTC와 ETH는 고점에서 소폭 진동하며, 실제 변동성은 축소되는 추세를 보이고, 암묵적 변동성은 크게 하락하여 전체 수준이 약 70%로 돌아갔습니다. 15 MAR의 BTC&ETH Put과 ETH Call은 명백한 매도세를 보였습니다. 한편, BTC Sell 29 MAR/26 APR Call Spread는 대량 거래의 인기 전략이 되었으며, 이 기간 동안 BTC Vol Skew가 명확히 하락하고 ETH와 유사하게 만기에서 국소 저점을 형성했습니다.