시장이 인플레이션 데이터의 "서프라이즈"를 기다리며 BTC가 소폭 상승했다

저자: Mary Liu, 비투 비트푸시뉴스

연속 이틀 동안 61,500 달러 저항선을突破하지 못한 후 비트코인 가격이 반등했습니다. 비투 비트푸시뉴스에 따르면, 월요일 미국 주식 시장 개장 직후 BTC의 장중 가격은 한때 63,269 달러에 도달했으며, 현재 발행 시점에서는 62,907 달러로, 지난 24시간 동안 2% 상승했습니다.

시장은 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다

시장 참여자들은 미국의 인플레이션 데이터를 기다리고 있으며, 이는 연방준비제도(Fed)가 2024년에 금리를 인하할지 여부를 결정하는 데 도움이 될 것입니다. 미국 생산자 물가 지수(PPI)는 현지 시간으로 5월 14일 발표될 예정이며, 이어서 소비자 물가 지수(CPI)는 5월 15일 발표됩니다.

CME의 FedWatch 도구에 따르면, 시장 분석가들은 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리가 유지될 가능성을 72%로 예상하고 있으며, 올해 후반에 금리가 인하될 가능성은 높아져 9월 회의에서 금리가 인하될 가능성을 48.6%로 보고 있습니다. 거래자들은 6월 회의에서 금리가 유지될 가능성을 91.1%로 예상하고 있습니다.

로이터가 5월 7일부터 13일까지 실시한 여론 조사에 따르면, 응답한 경제학자 108명 중 70명이 9월에 연방 기준 금리가 처음으로 5.00%-5.25% 인하될 것이라고 예상했습니다. 한 달 전 조사에서는 9월에 금리가 인하될 것이라고 예상한 사람이 절반을 넘지 않았습니다. 7월에 금리가 인하될 것이라고 예상한 사람은 11명에 불과하며, 6월에 금리가 인하될 것이라고 예상한 사람은 없었습니다. 4월 조사에서는 26명이 금리가 인하될 것이라고 예상했고, 4명은 6월에 금리가 인하될 것이라고 응답했습니다.

분석가 Tedtalksmacro는 이번 주 시장 동향에 대해 "인플레이션 데이터가 초점이며, 변동성이 예상됩니다. 그러나 이는 우리가 오랜만에 인플레이션 데이터가 둔화되는 것을 볼 수 있는 시점입니다."라고 언급했습니다.

이 분석가는 인플레이션을 낮추는 것이 "비트코인과 같은 위험 자산에 유리할 것"이라고 설명하며, 시장이 "상승의 경계에 있다"고 덧붙였습니다.

분석가 Seth는 X 게시물에서 상대 강도 지수(RSI)가 일일 시간 프레임 내의 하락 추세선을 돌파했다고 언급하며 다음과 같은 차트를 공유했습니다.

이 분석가는 이번 주의 "CPI, 핵심 CPI, PPI 및 연준 의장 발언"이 BTC 가격의 방향에 영향을 미칠 수 있다고 인정하며, "제롬 파월이 우리에게 신뢰를 회복시켜 줄 수 있습니다. 미국 경제는 데이터가 보여주는 것만큼 강력하지 않습니다. 루드비히 연구소에서 발표한 실제 실업률은 24.2%이며, 미국 노동부에서 보고한 실제 실업률은 3.8%입니다."라고 말했습니다.

Coinbase 프리미엄이 음수로 변하면 비트코인 가격이 반등할 수 있습니다

비트코인은 3월 14일 73,835 달러의 역사적 최고점을 기록한 이후 오랜 하락 추세를 겪었습니다. CryptoQuant의 데이터에 따르면, Coinbase 프리미엄 지수는 BTC의 가격 흐름을 반영하며, 같은 기간 동안 0.08 달러에서 거의 0에 가까워졌습니다.

Coinbase 프리미엄 지수는 Binance의 BTC/USDT 통화 쌍과 Coinbase Pro의 BTC/USD 통화 쌍 간의 백분율 차이를 나타냅니다.

CryptoQuant의 분석가는 Coinbase 프리미엄 지수가 BTC 가격 흐름을 예측하는 중요한 "선행" 지표라고 설명했습니다.

역사적으로 이 지표가 음수로 전환되고 하락 추세에서 상승 추세로 반전되면 BTC 가격은 항상 반등했습니다. 아래 그림과 같이.

이 분석가는 발행 시점에서 Coinbase 프리미엄 지수가 현재 양수이지만 "거의 0에 가깝다"며, "역사적 패턴이 반복된다면, 우리가 조금 더 기다린 후 추세가 음수로 전환된 후 투자 반등을 시도하면 더 나은 성공 기회를 가질 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

암호화폐 거래자 Mustache는 현재의 흐름이 이전의 반감기와 같이 더 지속적인 상승을 가져올 것이라고 낙관적인 태도를 보였습니다.

5월 13일 X 게시물에서 그는 "BTC가 80,000 달러에 도달하기 전에 Weak Hand가 먼저 시장에서 쫓겨나야 합니다. 과거에도 항상 그랬습니다. 구조는 동일하지만 가격만 다릅니다."라고 언급했습니다.

단기 보유자가 가격 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다

한편, 암호화폐 투자 회사 Ryze Labs의 분석가는 주간 보고서에서 단기 비트코인 보유자(또는 토큰을 155일 미만으로 보유한 사람)의 행동이 향후 몇 달간 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다고 밝혔습니다.

Ryze Labs에 따르면, 세 가지 사례에서 94%의 장기 및 단기 비트코인 보유자가 수익을 올렸습니다: 2017년 11월 중순부터 2017년 4월 중순까지, 2021년 2월 중순부터 4월 중순까지, 그리고 최근 2024년 2월 하순부터 4월 초까지입니다.

단기 투자자가 보유한 비트코인 가치는 2017년에 1,178억 달러, 2021년에 2,899억 달러에 달했습니다. 이 기간 동안 장기 보유자와 채굴자는 비트코인을 155일 미만으로 보유한 단기 보유자에게 판매했습니다.

그러나 이러한 정점 이후 단기 보유자의 손실이 급격히 증가하여 단기 판매자가 장기 보유자에게 판매하는 주기가 반전되었습니다. 해당 팀은 역사적으로 이러한 전환이 비트코인 가격이 다음 4~6개월 내에 크게 하락하는 결과를 초래했다고 관찰했습니다.

분석가는 "최근 주기에서 단기 보유자가 보유한 비트코인 가치는 2,189억 달러입니다. 대부분이 처음에는 수익을 올렸지만, 그들은 적극적으로 판매하기 시작했습니다. 이 시기 이후 약 한 달 후, 해당 시기 고점 대비 최대 하락폭은 약 -6%였습니다. 거시 경제 상황 개선에 따른 기관 수요로 인해 현재 주기는 이전 주기와 다를 수 있습니다. 그러나 이러한 지지 요소가 약화되면 비트코인 가격은 과거 주기와 유사한 하락을 경험할 수 있습니다."라고 말했습니다.

FxPro 거래자 Alex Kuptsikevich는 월요일 보고서에서 가격 흐름의 특징이 일련의 낮은 저점과 낮은 고점을 형성하고 있으며, 이는 투자자들이 가격 상승 시 매도하는 신호를 나타낸다고 밝혔습니다.

Kuptsikevich는 6만 달러 아래로 떨어지면 패닉 매도가 발생할 수 있지만, 현재로서는 가격이 6.5만 달러 이상으로 상승할 가능성이 더 크며, 5월 초의 50일 이동 평균선이 주목할 만한 기술적 수준이라고 언급했습니다.