Web3 소셜 시대 개막

현재 시장은 상당히 오랜 기간 동안 지속된 약세장에 접어들었으며, 체인 게임과 NFT 등의 분야의 열기도 다소 감소했습니다. 과거 프로젝트의 폰지 경제 모델은 지속적인 성장 없이 빠르게 붕괴되었고, 이는 Web3 사용자 증가에 일정한 제한을 두었습니다.

한편, Web3의 발전은 새로운 응용 시나리오와 혁신적인 방식을 지속적으로 개척해야 하며, 이를 통해 새로운 사용자의 참여를 유도해야 합니다. 다른 한편으로, 소셜 분야는 전통적인 인터넷 분야에서 그 거대한 잠재력을 이미 입증했습니다. Facebook, Instagram, Tiktok 등의 소셜 플랫폼에서부터 Cyber Connect, Debank, Lens Protocol 등의 WEB3 소셜 DAPP의 성숙에 이르기까지, 전체 소셜 분야의 생태계는 날로 성장하고 있습니다. 오늘날 우리가 보는 대부분의 Web3 소셜 프로젝트는 기존의 성공적인 소셜 네트워크 제품을 복제한 것이며, 단지 암호화 기능을 추가한 것입니다. 이러한 추세는 소셜 분야가 Web3에서 거대한 발전 잠재력을 가지고 있음을 나타내며, 생태계가 지속적으로 성장하고 혁신함에 따라 소셜은 Web3 사용자 증가의 다음 폭발적인 분야가 될 것으로 기대됩니다.

Friend.tech는 2023년 8월 10일 공식 출시되었으며, 저조한 발전을 한 주 뒤인 8월 18일에 사용자 증가 폭발기를 맞이했습니다.

Friend.tech 소개

Friend.tech는 2층 네트워크 Base 체인 위에 구축된 SocialFi 애플리케이션으로, 그 핵심 개념은 사용자가 Twitter에서의 영향력을 거래 가능한 토큰으로 변환하는 것입니다. 이를 통해 사용자는 소셜 영향력을 통해 수익을 얻을 기회를 가지게 됩니다. ETH는 애플리케이션 내 주요 결제 통화로, 다른 사용자의 KEY를 구매하는 데 사용되며, 사용자는 사용 전에 0.01 ETH를 미리 충전해야 합니다. KEY의 역할은 전통적인 인터넷 제품의 유료 구독과 유사하며, 이를 구매함으로써 구매자의 친구 위치를 얻어 창작자의 콘텐츠에 접근하고 직접 상호작용할 수 있습니다.

사용자가 애플리케이션에 들어가면, 홈 페이지에서 현재 가장 인기 있는 사용자를 볼 수 있으며, 탐색 버튼을 통해 자신이 관심 있는 사용자를 검색하고 그들의 KEY를 구매할 수 있습니다. 각 사용자 KEY의 초기 가격은 트위터 데이터를 기반으로 설정되며, KEY 공급에는 상한선이 없습니다. 이는 사용자의 KEY 가격을 시장의 수요와 공급 관계에 연결하여, 인기 있는 사용자의 KEY 가격이 더 높아지도록 하여 동적인 시장 생태계를 창출합니다.

Friend.tech의 제품 기능

Friend.tech의 핵심 기능은 사용자가 KOL의 KEY를 구매한 후 대화할 수 있으며 KOL이 부여한 권리를 얻는 것입니다. 현재 기능은 다소 단조로워 친구 추가와 그룹 채팅 참여만 가능하며, 이미지나 비디오 전송은 지원하지 않습니다. 사용자는 홈 페이지에서 현재 가장 인기 있는 사용자를 볼 수 있으며, 수동으로 관심 있는 사용자를 검색하고 그들의 KEY를 구매할 수 있습니다. 다른 사람의 KEY를 보유하면 해당 사용자의 채팅룸에 들어갈 수 있으며, KEY를 판매하면 자동으로 제거됩니다.

Friend.tech의 가격 곡선

KEY를 보유하고 KOL과 상호작용하는 것 외에도, Friend.Tech의 특징은 사용자가 KEY를 거래할 수 있도록 허용하는 것입니다. 각 KOL의 KEY는 자동 시장 조정기가 없으며, KEY 공급에는 상한선이 없습니다. 따라서 KEY의 가격은 다음의 바인딩 곡선(bonding curve) 공식을 사용하여 계산됩니다:

y = x\^2 / 16000

여기서: - y는 ETH로 계산된 가격을 나타냅니다.

• x는 현재 시점의 총 KEY 공급량을 나타냅니다.

KEY 변화에 따른 가격 곡선은 다음과 같습니다:

출처: https://onedrive.live.com/view.aspx?resid=C078415A103A3F40!1094\&ithint=file%2cxlsx\&authkey=!ANE0-sqb5hAftiI

Friend.Tech에서의 거래는 10%의 수수료가 부과되며, 이 중 5%는 구매 대상(KOL)에게, 5%는 플랫폼 수익으로 플랫폼에 지급됩니다.

가격 곡선과 수수료 메커니즘을 결합하여 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다:

1. Friend.Tech는 포물선 형태의 가격 곡선을 채택하여, 초기에는 KEY 가격이 상대적으로 저렴하지만 KEY 구매자가 증가함에 따라 가격이 급격히 상승합니다. 이러한 강한 가격 변동은 FOMO 감정을 유발하여 더 많은 사용자의 참여를 유도합니다.

2. Friend.Tech의 가격은 거래 활동의 변화에 따라 극심한 변동성을 보입니다. 이는 가격 변동에서 이익을 얻으려는 투기자들을 끌어들입니다. 마찬가지로, 가격 메커니즘이 동일하기 때문에 판매 시에도 가격이 급격히 하락하여 손실을 초래할 수 있습니다.

3. KOL은 Friend.Tech 플랫폼에서 수익을 얻는 방식이 플랫폼의 이익과 일치합니다. 따라서 KOL은 자신의 KEY에 대한 권한보다 플랫폼의 거래량에 더 관심을 가질 수 있습니다.

4. Friend.Tech의 수수료 메커니즘은 사용자의 투기 행동에 영향을 미칩니다. 사용자가 단기 매매를 하더라도 10%의 거래 수수료를 지불해야 하며, 이는 그들의 투기 전략에 영향을 미칩니다.

왜 Friend.tech이 한때 인기를 끌었는가?

1. 에어드랍 기대

전통적인 토큰 경제 설계에서 팬 토큰의 거래 동력은 주로 사용자가 창작자를 좋아하는 데서 비롯되며, 사용자가 토큰 가격의 상승과 하락에 크게 신경 쓰지 않습니다. 그러나 Friend.Tech는 전혀 새로운 사용자 초대 메커니즘과 팬 토큰 경제학을 도입하여 기존의 토큰 경제 모델과 완전히 다릅니다. Friend.Tech는 6개월 내에 1억 포인트를 배포할 것이라고 발표했으며, 이 포인트는 일반적으로 토큰 에어드랍과 관련이 있다고 여겨집니다. 이러한 메커니즘은 사용자 초대 메커니즘과 결합되어 사용자가 새로운 사용자를 플랫폼에 초대하려는 동기를 강화합니다. 동시에, 사용자가 다양한 KOL의 KEY를 구매하여 거래 수수료와 데이터를 쌓도록 장려합니다. 이 전략은 Blur와 같은 프로젝트의 에어드랍 전략과 유사하며, 장기적인 포인트 인센티브와 예상되는 토큰 에어드랍을 통해 사용자가 제품을 사용하도록 유도합니다.

2. BASE 체인 출시 초기의 혜택

Friend.Tech는 Base 체인 위에 구축되었으며, 현재 L2 중에서 Base는 최대의 신규 사용자 유입 잠재력을 가지고 있으며, Base에서의 거래 경험은 매우 쾌적합니다. 또한 Coinbase라는 상장 거래소의 지원을 받습니다. Friend.Tech는 Base에서 출시하여 시장의 핫이슈와 시간적 혜택을巧妙하게 포착했습니다.

3. Paradigm 최고 VC 배경 보증

Friend.Tech 프로젝트는 암호화폐 업계 최고의 투자 펀드인 Paradigm의 지지를 받는 것이 큰 장점입니다. 프로젝트가 완전히 개발되지 않았고 상세한 백서가 부족한 상황에서도 시장은 여전히 이 프로젝트에 대한 신뢰를 가지고 있습니다. 이러한 신뢰와 투자는 상당 부분 Paradigm의 지원과 보증에 기인합니다.

또한 Friend.Tech 프로젝트의 포인트 메커니즘에서 볼 수 있듯이, Blur 프로젝트와 유사한 인센티브 설계를 채택했으며, 이는 Paradigm의 영향을 받아 이루어진 것일 수 있습니다. 이러한 설계는 사용자가 플랫폼에 적극 참여하도록 유도하고 장기적인 인센티브를 제공하는 방식으로, Paradigm의 프로젝트 전체 전략 방향과 일치합니다.

4. 사용자 집단

Friend.Tech는 인센티브 규칙의巧妙한 설계를 통해 저품질 사용자 계정을 근본적으로 제거했습니다. 초기 사용자와 현재의 홍보자는 특정 분야의 의견领袖(KOL)이며, 이 KOL들은 방대한 팬층을 보유하고 있습니다. 소셜 제품 분야에서 Deso 및 Lens와 같은 시장에서 기대되는 프로젝트는 일반적으로 단일 사용자가 여러 계정을 소유하는 문제에 직면하게 되며, 이러한 현상은 불가피하게 제품의 거품화 과정을 가속화합니다.

Friend.tech의 데이터 성과

Friend.Tech는 8월 10일 출시 이후, 중국 지역에서 광범위한 논의와 관심을 불러일으켰습니다. 우선, 초대 메커니즘을 마케팅 전략으로 채택하여, 초대 규칙을 통해 사용자는 다른 사람보다 먼저 Friend.Tech의 알파 버전을 경험할 수 있습니다. 또한, 프로젝트에 초기 참여한 사용자는 가격 우위를 얻을 수 있으며, 초기 단계에서 KEY 가격은 일반적으로 낮습니다. Friend.Tech는 초기 출시 시 Twitter의 KOL 집단에서 광범위한 논의를 일으켰으며, 그들의 배고픈 마케팅 방식은 이러한 논의의 경향을 더욱 부추겼습니다. 사람들이 Friend.Tech의 초대 코드를 이야기할 때, 그것 자체가 최고의 광고 수단이 되었습니다.

1. 사용자 데이터

Dune 데이터 패널에 따르면, Friend.tech의 현재 누적 거래 건수는 약 1028.4만 건이며, 구매자는 약 34.7만 명, 판매자는 약 18.5만 명입니다.

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

거래 건수에서 볼 수 있듯이, 8월 18일 이후 체인 상 거래가 더욱 활발해졌습니다.

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

2. 거래량

아래 그림은 구매자/판매자 거래 데이터를 보여줍니다: 구매자 거래량은 136,186.5 ETH로, 약 2.23억 달러의 가치가 있으며, 판매자 거래량은 108,706 ETH로, 약 1.78억 달러의 가치가 있습니다.

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

거래 대상의 매매 데이터에 따르면, 현재 거래되는 대상은 약 34.3만 개입니다.

출처: https://dune.com/cryptokoryo/friendtech

Friend.tech 참여의 잠재적 위험은 무엇인가?

1. 높은 수수료, 최근 + 장기 거래 수수료 20%

KEY를 보유한 사람이 많을수록 다음에 들어오는 사람이 구매 Keys에 지불해야 하는 가격이 높아지지만, 보유자의 수는 구매 또는 판매에 따라 증가하거나 감소합니다. 이는 이후 구매가 부족한 경우, KEY를 구매하는 순간부터 판매세를 고려하지 않더라도 이미 10%의 손실이 발생한다는 것을 의미합니다.

2. 봇 차익 거래, 저가 구간이 봇에 의해 점유됨

Friend.Tech 커뮤니티에는 한 가지 문제가 있습니다. 커뮤니티 구성원들은 일반적으로 더 많은 유입과 영향력을 가진 KOL의 KEY 가치가 더 높다고 기대합니다. 이러한 기대는 일부 봇에게 기회를 제공하여, 데이터 분석을 통해 KEY 토큰을 미리 구매한 후 일정 수준의 이익을 얻으면 이를 매도합니다. 일부 사용자가 봇이 자신의 데이터를 분석하지 못하도록 트위터의 개인 정보 보호 모드를 활성화하는 등의 조치를 취하더라도, 여전히 일부 봇은 체인 상의 이차 거래 상황을 통해 MEV(최대 추출 가치) 공격을 수행합니다.

이러한 상황은 정상 사용자가 Friend.Tech 플랫폼에 진입하는 장벽을 높이며, 그들은 봇과 거래 경쟁을 해야 합니다.

3. 가격 모델이 지수 곡선으로 성장

Friend.Tech의 사용자 KEY 가격은 특정 곡선을 따릅니다: 가격(ETH로 계산) = (KEY 토큰 수량\^2) / 16,000. 이 곡선 설계는 초기 구매자가 거의 비용이 없지만, 구매하는 KEY 토큰 수량이 20개를 초과하면 사용자 간의 가격 차이가 급격히 확대됩니다.

이 가격 곡선이 가져오는 영향은 여러 KEY가 구매된 후 단기간에 가격이 몇 배로 증가할 수 있으며, 또한 높은 가격은 더 많은 사용자의 참여를 유도하지만, 신규 사용자의 증가가 정점에 도달하면 초기 사용자가 매도하여 이익을 실현하고 가격이 급격히 하락하여 패닉 매도를 유발하게 됩니다. 결국 시장은 죽음의 나선에 빠지게 됩니다. 후속 구매자는 20%의 마찰 비용을 감수해야 할 뿐만 아니라 KEY 토큰 가격 하락에 직면하게 되어 불가피하게 손실을 초래합니다.

이 일련의 영향은 심각한 유동성 문제를 초래합니다. 가격이 하락하면 시장의 유동성이 급격히 감소하며, 암호화폐 사용자들의 전형적인 행동에 따라 소셜 상호작용도 줄어들고, 원래 활발했던 커뮤니티는 더욱 축소될 수 있습니다. 이는 한때 번창했던 커뮤니티가 정체되거나 원래의 비활성 상태로 퇴보할 수 있습니다. 현재 이 문제는 점차 드러나고 있습니다.

~요약~

Friend.tech는 열기가 넘치면서도 논란이 끊이지 않는 소셜 거래 프로토콜입니다. 그 토큰의 가격 모델에서 볼 수 있듯이, 그 메커니즘 설계는 FOMO를 유도합니다. 좋은 에어드랍 기대와 함께 가끔씩의 폭리 효과가 더해져, 이 프로젝트는 단기적으로 매우 눈에 띄는 사용자 데이터를 기록할 것입니다. 현재 Friend.Tech의 열기는 지속적으로 상승하고 있으며, 활성 주소 수가 빠르게 증가하고, 체인 상의 잠금 자산 가치도 빠르게 증가하고 있습니다.

제품 자체로 돌아가서, KOL이 사용자에게 제공하는 가치가 사용자 수를 일정 수준 유지할 수 있을까요? 만약 이익을 위해 온 사용자가 가격 하락 시 대규모로 이탈할까요? 팬과 KOL을 진정으로 연결하지 못한다면, Friend.Tech의 향후 전망은 다소 예측하기 어려울 것입니다.

종합적으로 볼 때, Friend.Tech는 제품 메커니즘 측면에서 상대적으로 보수적이지만, 토큰 경제 설계, 사용자 확보 전략 및 마케팅 측면에서 대담한 혁신을 가지고 있습니다. 단기적으로 Friend.Tech는 Blur 프로젝트의 사용자 증가 경로를 복제할 수 있지만, 소셜 제품의 특성을 고려할 때 장기적인 소셜 속성을 실현하기 위해서는 관찰이 필요하며, 그 혁신 전략의 유효성을 검증하는 데 시간이 필요합니다.

저자: Snow

번역자: Sonia

기사 검토: Edward, Wayne Zhang, Elisa, Ashley He, Joyce

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