Matrixport 투자 연구: 글로벌 유동성이 개선되었지만, 여전히 시장 위험에 신중해야 함

달러 약세로 인해 유동성 지표가 반등하고, 인플레이션 데이터가 소폭 개선되었습니다. 이러한 긍정적인 변화에도 불구하고 한때 이번 상승장에서 가장 강력한 서사 중 하나였던 MEME Coin은 여전히 부진한 모습을 보이며, 회복의 조짐이 보이지 않습니다.

인플레이션 압력이 글로벌 시장에 연쇄 반응을 일으킴

미국 노동 시장의 강세로 인해 알트코인 시장의 상승세는 2024년 12월 초에 정점에 달했습니다. 2024년 12월 중순, 제롬 파월 연준 의장이 트럼프 정부의 관세 정책으로 인한 인플레이션 압력 때문에 금리가 유지될 수 있다고 언급한 후, BTC는 조정 단계에 들어갔습니다. 연준은 관세가 일정한 인플레이션 영향을 미칠 것으로 예상했지만, 트럼프의 급진적이고 신속한 관세 시행은 대부분의 경제학자들의 예상을 초과하여 주식 및 암호화폐 시장에서 연쇄 효과를 일으켰습니다.

이번 주 미국 인플레이션 보고서는 예상보다 약간 나아졌지만, 큰 위안을 주지 못했습니다. 무역 정책에 대한 지속적인 불확실성은 여전히 시장이 연준의 최근 완화 조치를 취할 가능성에 대해 비관적인 태도를 유지하게 하고 있습니다.

MEME Coin 조정 뚜렷, Pump.fun 수익 급감

MEME Coin에 대한 조정의 징후가 매우 뚜렷합니다. 2월 이후 Raydium(솔라나 기반의 자동화된 시장 조성자 및 Serum 탈중앙화 거래 플랫폼의 유동성 제공자) 가격은 71% 폭락했으며, 솔라나 자체는 37% 하락했습니다.

Pump.fun은 솔라나 블록체인 기반의 탈중앙화 거래 플랫폼(DEX)으로, 빠른 출시, 발견 및 투기 거래에서 거래자들 사이에서 인기 있는 플랫폼이 되었습니다. 이 플랫폼은 토큰을 신속하게 생성하고 거래할 수 있도록 지원하여 극도로 변동성이 큰 시장 활동을 초래합니다. 지난 12개월 동안 Pump.fun 플랫폼은 5.82억 달러 이상의 수익을 창출하여 이번 주기에서 가장 수익성 높은 암호화폐 프로젝트 중 하나가 되었습니다. 그러나 최근 수익 성장률은 급격히 하락하고 있습니다.

알트코인 시장 부진, 시장 자금 더욱 신중해짐

알트코인 시장의 12월 부진한 흐름과 MEME Coin 버블의 1월 붕괴는 암호화폐 시장의 시가총액을 1조 달러 감소시켰습니다------3.6조 달러에서 2.6조 달러로 하락했습니다. 이러한 자산 재분배는 투자자들이 추가 자금을 투입하는 데 신중한 태도를 유지하게 할 수 있으며, 이는 더 나은 인플레이션 데이터에 의해 촉발된 반등조차도 매우 제한적일 수 있습니다. 헤지펀드의 청산이 완전히 실현된 차익 거래 포지션은 최근 매도 압력의 주요 원동력입니다. 이러한 예상 매도는 대부분 완료되었으며, 현재는 최고 강도에 가까워졌을 수 있습니다.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 신중해야 합니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 동반할 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보에 따른 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.