AI 에이전트 거품이 터진 후, 다음 트렌드와 프로젝트는 어디에 있을까요?

심조TechFlow

2025-04-14 15:52:12

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기반 시설, 탈중앙화 AI 및 실제 응용 프로그램이 장악하고 있습니다.

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원제목：《Post-AI Agent Bubble: Where's the Real Value in Web3 AI?》

저자：++0xJeff++

편집：심조TechFlow

개요

AI 에이전트는 불과 몇 개월 만에 200억 달러를 초과하는 빠른 성장을 이루었지만, 동시에 빠르게 붕괴되었습니다. 그러나 이 분야는 성숙해 가고 있습니다. 인프라, 분산형 AI 및 실제 응용 프로그램이 주도하고 있습니다. 다음 물결이 어떻게 형성되고 있으며, 왜 주목할 가치가 있는지에 대해 알아보겠습니다.

지난해 4분기, 우리는 "AI 에이전트"라는 빠르게 성장하는 산업을 목격했습니다. 이는 제로에서 시작하여 몇 개월 만에 200억 달러를 초과하는 규모에 도달했습니다. ------ 재미있고 매력적이며 오락성이 강하고 거의 터무니없는 "에이전트"에서 거래와 투자를 통해 세상을 변화시키고 당신을 매우 부유하게 만들어줄 금융 에이전트로 발전했습니다. 그리고 단순히 당신을 부유하게 만드는 에이전트뿐만 아니라, 다른 에이전트에 투자하는 DAO도 많이 있습니다…… 다른 에이전트(또는 에이전트) DAO(3,3)에 투자하는 사람들입니다.

과대광고에서 인프라로

우리는 새로운 산업에서(웹2 AI, 트럼프의 당선 및 암호화폐와 AI 지원과 같은 새로운 촉매제가 함께할 때) 사람들이 기본적인 것에 관심이 없다는 것을 잘 알고 있습니다. 많은 논의를 일으키고 과대광고처럼 보이며, 멋진 데모를 보여주는 것이라면, 시가총액은 쉽게 1억 달러를 초과할 수 있습니다.

++@virtuals_io++는 이 생태계의 선두주자가 되어 시장 마케팅을 장악하고, 빌더들의 관심을 끌며, 최고의 이야기를 전하고, 최고의 서사를 엮었습니다. 이는 빌더들이 Virtuals에서 프로젝트를 발표하도록 유도하고, 동시에 소액 투자자들의 주목을 끌어 과대광고를 유도했습니다.

그 후, ++@elizaOS++가 등장하여 다른 접근 방식을 취했습니다. ------ 오픈 소스 AI로, "금광" 에이전트를 만들고자 하는 모든 개발자에게 도구를 제공합니다. 이 아이디어를 중심으로 대규모 운동이 형성되었고, 채택률은 놀라운 속도로 증가했으며, GitHub의 스타 수와 포크 수가 빠르게 증가하고 있습니다(그리고 여전히 증가 중입니다).

주요 Virtuals의 가치는 500억 달러를 초과했고, Eliza는 역사적 고점에서 그 중 약 절반을 차지했으며, 많은 다른 흥미로운 에이전트들도 8-9자리의 정점에 도달했습니다. 예를 들어 AIXBT는 10억 달러에 도달했습니다. 물론 지금은 상황이 많이 다릅니다. 새로 출시된 에이전트의 평균 거래 가격은 300만에서 1000만 달러 사이입니다. 이전에 성과가 좋았던 에이전트의 평균 거래 가격은 1000만에서 5000만 달러 사이입니다. 가치 상한선이 압축되었고, 총 시가총액은 200억 달러에서 40-60억 달러 범위로 축소되었습니다.

인프라 모멘텀과 웹2 가속화

현재 시장은 "순수한 기본면"에 주목하고 있으며, 사람들은 인프라와 분산형 AI에 더욱 관심을 가지고 있습니다. 특히 웹2의 AI 모델이 빠른 속도로 지속적으로 가속화되고 있는 상황에서 ------ 메타의 Llama, OpenAI의 GPT, Grok, DeepSeek, 알리바바의 Qwen은 매달 새로운 개선 및 최적화 모델을 출시하고 있습니다. ChatGPT의 이미지 생성 모델이 출시 후 즉시 바이럴한 "미야자키 하야오화" 트렌드를 만들어낸 것을 볼 수 있습니다.

이 외에도 AI 모델의 능력 향상으로 인해 웹2의 소비자 수준이 더 빠른 속도로 발전하고 있으며, 이전에는 불가능했던 것들이 이제 가능해졌습니다. ------ Lovable, Bolt, Cursor, Windsurf는 개발자들이 더 빠르게 더 많은 제품을 출시할 수 있도록 합니다. 에이전트 워크플로우와 AI 에이전트는 어디에나 존재합니다. 진입 장벽이 낮아지고, 사용자 전환 비용은 거의 제로에 가깝습니다. 만약 당신이 어떤 애플리케이션을 마음에 들지 않는다면, 가격이 더 저렴하고 UI/UX가 더 나은 경쟁 서비스나 제품을 쉽게 찾을 수 있습니다.

데이터 소유권의 각성

이 모든 일이 일어나는 동안, 많은 사람들이 생각하기 시작했습니다. "만약 이렇게 많은 중앙 집중화 기술을 활용한 에이전트 애플리케이션이 있다면, 내 데이터는 누구의 소유인가? 내 데이터는 어디로 가는가? 만약 내가 AI와 어떤 사적인 이야기를 나눈다면, 그것은 비밀을 지킬 것인가? 아니면 다른 곳으로 흘러갈 것인가?" 이는 특히 ++@OpenAI++의 최근 업데이트에서 ChatGPT의 기억 기능이 당신의 모든 과거 대화를 인용하여 더 개인화된 응답을 제공할 수 있기 때문에 중요합니다.

형제여…… 이건 정말 멋지게 들리고, 개인화된 AI 에이전트, 공동 운전, 개인 비서, 치료사, 동반자 등의 물결을 일으킬 수 있습니다. 당신의 데이터가 다른 사람에게 소유되거나 통제될 때 어떤 영향을 미칠지 상상해 보십시오.

분산형 AI(DeAI)의 부상

작년 저는 몇 가지 예측을 했으며, 그 중 하나는 분산형 AI가 2025년 2분기에 등장할 것이며, 그 인프라는 비밀성, 투명성, 검증 가능성 및 소유권을 강화하여 더 많은 채택과 관심을 받을 것이라는 것입니다. 이러한 특성에 대한 수요가 더욱 강해질 것입니다.

세 가지 독립적인 트렌드 섹터가 있으며, 많은 트렌드가 이들 사이에서 서로 얽히거나 교차하고 있습니다:

웹2 AI 벤처 트렌드 (YC 회사가 수직 에이전트를 출시하고, a16z가 미래 소비자 트렌드를 포지셔닝하며, Perplexity가 AI 펀드를 출시)
웹3 AI 벤처 트렌드 (DeAI 인프라 투자, 분산 훈련, 추론 네트워크 등)
웹3 AI 소매 트렌드 (AI 에이전트 생태계, 소비자 에이전트, AI 소비 애플리케이션)

웹2 vs 웹3 AI: 완전히 다른 에너지

웹2의 경우, 총 사용 가능한 시장(TAM)이 웹3보다 상당히 크기 때문에, 많은 기업들이 AI를 통해 비즈니스를 전환하거나 최적화하고, 워크플로우를 개선하여 더 많은 잠재 고객, 더 많은 전환, 더 많은 판매, 더 많은 고객 유지, 관리 비용 절감 및 더 높은 수준으로 운영하기 위해 해결책을 찾고 있습니다.

이러한 최적화 수요는 많은 젊은 스타트업 창립자들이 AI 에이전트를 도입하여 워크플로우를 개선할 수 있는 더 나은 방법을 찾도록 유도했습니다. 전통적인 SaaS와 비교할 때, AI 에이전트가 제공하는 솔루션은 자본을 상당히 절약하거나 더 많은 잠재 고객을 생성할 수 있습니다. 이는 에이전트 스타트업이 그 사용에 대해 더 높은 구독료를 부과할 수 있게 합니다(이것이 우리가 많은 스타트업이 몇 개월 만에 7-8자리 연간 반복 수익에 도달하는 이유입니다).

웹3 벤처의 경우, 여기의 트렌드는 매우 다릅니다. 블록체인은 분산형 AI(DeAI)를 위한 완벽한 레이어를 제공합니다. 예를 들어 검증 가능/불변의 거래 경로, 신뢰 없는 환경, 분산 컴퓨팅, 신뢰 최소화 AI 추론 및 훈련 등이 있습니다. 간단히 말해, 미래의 방향은 사람들이 자신의 데이터가 어떻게 처리되는지 알게 하고, AI의 사고 과정을 이해하며, 자신의 데이터를 소유하고, 모델과 사용 사례를 소유하며, 공유하도록 유도하는 것입니다(검열 없음) 등입니다. 웹3 벤처는 이러한 미래에 투자하고 있습니다.

왜 소매업체는 에이전트를 선호하는가 (비록 그들이 분산형 AI를 잘 이해하지 못하더라도)

웹3 소매업체에게 분산형 AI(DeAI)는 이해하기 매우 어렵습니다. 왜냐하면 많은 용어를 배우고 중요한 내용을 이해해야 하기 때문입니다(가끔 외계어처럼 느껴지기도 합니다). 그래서 소매업체는 가장 이해하기 쉬운 것부터 선택하는 경향이 있습니다. ------ 대화하고, 웃기고, 몇 가지 오락 활동을 할 수 있는 "웹3 AI 에이전트"부터 시작합니다.

소매업체가 이 산업에 계속 남아있으면서, 그들은 점차 이것이 사용자에게 지속 가능한 가치를 창출하기에 충분하지 않다는 것을 깨닫게 되었습니다(네, 많은 AI 에이전트는 쓸모가 없고 창의성이 결여되어 있습니다). 이러한 인식(시장 불안정성 덧붙여서)은 시장 통합을 촉진하여 쓸모없는 에이전트는 점차 사라지고, 유용한 에이전트는 여전히 살아남게 되었습니다(비록 가치가 크게 하락했지만).

사람들은 실제 사용 사례가 있는 핵심 AI 제품이 필요하다는 것을 깨닫기 시작했습니다. 이러한 인식은 팀이 진정한 AI 제품을 개발하거나 진정한 기술을 가진 AI 회사와 협력하도록 촉진했습니다. 예를 들어 @AlloraNetwork와 ++@opentensor++ (Bittensor)와 같은 회사입니다.

이러한 전환에는 두 가지 이점이 있습니다:

사람들이 잘 알지 못하는 인프라에 대해 더 많이 알게 됩니다.
AI 에이전트에 대해 커뮤니티에 보여줄 수 있는 실제 사용 사례를 제공합니다.

이러한 전환 이전: 에이전트는 기본 기술/사용 사례를 갖추고 있었습니다(대화, 게시물 분석)

이러한 전환 이후: 에이전트는 고급 유용한 기술을 갖추게 되었습니다(AI 기반 베팅, 거래, 유동성 제공, 채굴 등)

에이전트인 ++@AskBillyBets++와 ++@thedkingdao++는 Bittensor 서브넷을 보여주는 이상적인 에이전트가 되어 멋진 기술을 주류로 가져왔습니다.

Bittensor 생태계

저는 Bittensor 생태계가 흥미로운 이유는 그것이 분산형 AI로 가득 찬 생태계이며, 누구나 투자할 수 있기 때문입니다. 현재 대부분의 분산형 AI(DeAI)는 벤처 자본이나 배후 전략 투자자만 투자할 수 있습니다. 왜냐하면 현재 초기 단계에 있으며, 많은 프로젝트가 아직 토큰을 발행하지 않았기 때문입니다.

하지만 Bittensor는 누구나 그들의 ++$TAO++를 보유하고, 지원하고자 하는 서브넷에 스테이킹하여 서브넷의 알파 토큰으로 전환할 수 있게 합니다(분산형 AI 프로젝트에 참여).

저는 크로스 체인과 거래 경험에 대한 피로감을 공개적으로 공유한 적이 있지만, 그곳의 기술, 제품 및 분위기, 특히 ++@rayon_labs++는 정말 놀랍습니다.

제가 Rayon Labs를 좋아하는 이유는 그들이 소비자 중심의 UI/UX를 최적화하는 제품을 구축하고 있기 때문입니다. dTAO의 특성을 고려할 때, 시장은 각 서브넷의 배출량과 가격을 결정하므로, 각 서브넷이 이해하기 쉽고 다루기 쉬운 제품을 구축하는 것이 점점 더 중요해지고 있습니다.

Rayon은 많은 멋진 서브넷을 보유하고 있습니다(가장 멋진 것은 Gradients일 수 있으며, 이는 자동 머신러닝 플랫폼으로, 플랫폼에서 쉽게 모델을 훈련할 수 있습니다). 더 멋진 것은 그들의 최신 플래그십 제품인 Squad AI 에이전트 플랫폼으로, 드래그 앤 드롭 블록을 통해 에이전트를 생성할 수 있습니다(노드 빌더 스타일, 즉 ++@figma++와 유사한 AI 에이전트 생성).