암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입 7.69억 달러

정리: Jerry, ChainCatcher

지난주 암호화폐 현물 ETF 성과

미국 비트코인 현물 ETF 순유입 7.69억 달러

지난주, 미국 비트코인 현물 ETF는 3일간 순유입이 있었으며, 총 순유입은 7.69억 달러로, 총 자산 순가치는 1376.0억 달러에 달했습니다.

지난주 8개의 ETF가 순유입 상태였으며, 유입은 주로 IBIT, FBTC, ARKB에서 각각 3.36억 달러, 2.48억 달러, 1.60억 달러가 유입되었습니다.

데이터 출처: Farside Investors

미국 이더리움 현물 ETF 순유입 2.19억 달러

지난주, 미국 이더리움 현물 ETF는 4일간 순유입이 있었으며, 총 순유입은 2.19억 달러로, 총 자산 순가치는 108.3억 달러에 달했습니다.

지난주 유입은 주로 블랙록 ETHA에서 9940만 달러가 순유입되었습니다. 총 3개의 이더리움 현물 ETF는 자금 흐름이 없었습니다.

데이터 출처: Farside Investors

홍콩 비트코인 현물 ETF 순유출 18.97개 비트코인

지난주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 18.97개 비트코인이 순유출되었으며, 자산 순가치는 4.51억 달러에 달했습니다. 그 중 발행사인 가시 비트코인의 보유량은 293.41개로 감소하였고, 화샤는 2220개로 줄어들었습니다.

홍콩 이더리움 현물 ETF는 361.01개 이더리움이 순유입되었으며, 자산 순가치는 5457만 달러입니다.

데이터 출처: SoSoValue

암호화폐 현물 ETF 옵션 성과

7월 3일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 11.2억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 3.11입니다.

7월 2일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 184.7억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 2.06입니다.

시장에서는 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 상승하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있습니다.

또한, 암묵적 변동성은 43.93%입니다.

데이터 출처: SoSoValue

지난주 암호화폐 ETF 동향 개요

IBIT은 이제 블랙록 소속 수익이 세 번째로 높은 ETF로, 1197개의 펀드 중에서 두각을 나타냄

블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스가 발표한 바에 따르면, IBIT은 현재 블랙록 소속에서 세 번째로 높은 수익을 올리는 ETF가 되었으며, 총 1197개의 펀드 중에서 두각을 나타내고 있습니다. 1위에 오르기까지는 90억 달러가 남았습니다.

이는 겨우 1.5년의 역사(아직 아기 단계인)인 ETF에게는 또 하나의 놀라운 성과입니다. 첨부된 그림은 블랙록 소속 수익 상위 10개 펀드 목록입니다.

데이터: REX-OSPREY 솔라나 스테이킹 ETF 첫날 거래량 3300만 달러 달성

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스가 제공한 데이터에 따르면, 첫 번째 솔라나 스테이킹 ETF(즉, REX-OSPREY SOLANA ETF) SSK는 어제 거래량이 3300만 달러에 달하며, 솔라나 선물 ETF 및 XRP 선물 ETF와 일반 ETF의 평균 성과를 훨씬 초과했지만, 여전히 비트코인 및 이더리움 현물 ETF의 거래량 수준에는 미치지 못했습니다.

미 SEC, 그레이스케일 디지털 대형 펀드의 ETF 전환 계획을 중단하고 추가 검토 예정

코인데스크에 따르면, 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 그레이스케일 디지털 대형 펀드(Grayscale's Digital Large Cap Fund)의 거래소 거래 펀드(ETF) 전환 계획을 중단하고 추가 검토에 들어갔습니다.

이 펀드는 원래 뉴욕 증권 거래소 Arca 플랫폼에 상장될 예정이었으며, 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 솔라나(SOL), 리플(XRP), 카르다노(ADA)를 포함한 다양한 자산을 포괄하는 현물 ETF가 될 예정이었습니다.

블랙록 IBIT 연간 수익이 S&P 500 지수 ETF IVV를 초과함

《포춘》의 통계에 따르면, 블랙록 소속 규모 약 750억 달러의 iShares 비트코인 신탁 ETF(주식 코드: IBIT)는 기관 투자자와 개인 투자자들로부터 대량의 자금을 유치하였으며, 지난 18개월 동안 한 달을 제외한 나머지 기간 동안 자금 유입이 있었습니다.

블룸버그의 7월 1일 기준 대략적인 계산에 따르면, 이 펀드의 수수료율은 0.25%로, 연간 수익은 약 1.872억 달러로 추정됩니다. 이 수치는 블랙록 소속 iShares 핵심 S&P 500 지수 ETF(IVV)의 1.871억 달러보다 약간 높은 수치로, IVV는 규모가 IBIT의 거의 아홉 배에 달하며, 자산 규모는 약 6240억 달러이고, 수수료는 0.03%에 불과합니다.

블룸버그 분석가: 첫 번째 SOL 스테이킹 ETF 상장 20분 전 거래액 약 800만 달러

블룸버그 분석가 제임스 세이프하트는 X 플랫폼에 게시한 글에서, 첫 번째 SOL 스테이킹 거래소 거래 펀드 REX-Osprey SOL + Staking ETF(SSK)가 상장된 후, 시작 거래 성과가 좋으며, 첫 20분 동안 거래액이 약 800만 달러에 달했다고 밝혔습니다.

앵커리지 디지털, REX-Osprey SOL 현물 ETF의 지분 파트너 및 수탁자로 임명됨

더 블록에 따르면, 연방 특허를 받은 디지털 자산 은행 앵커리지 디지털이 새로 출시된 REX-Osprey 솔라나 + 스테이킹 ETF의 독점 수탁자 및 지분 파트너로 임명되었습니다.

최근 1933년 법에 따라 등록된 많은 현물 BTC 및 ETH ETF와는 달리, 새로운 REX-Osprey ETF는 1940년 투자 회사법의 더 엄격한 규제를 받습니다. 이 차이는 자격 있는 수탁자가 자산을 보유해야 함을 의미하며, 앵커리지 디지털은 현재 디지털 자산을 동시에 수탁하고 스테이킹할 수 있는 유일한 연방 규제 은행입니다. 이 ETF는 SOL에 대한 직접적인 노출을 제공하며, 스테이킹 수익을 투자자에게 반환합니다.

비트와이즈 CIO: 6월 이더리움 ETF 누적 유입 11.7억 달러

비트와이즈 CIO 맷 호건은 이더리움 ETF가 6월에 11.7억 달러가 유입되었으며, 하반기에는 상당한 가속이 있을 것이라고 밝혔습니다. 이 추세에 따르면, 하반기 이더리움 ETF의 자금 유입 규모는 100억 달러에 이를 수 있습니다.

상장 기업, 상반기 동안 245,510개 비트코인을 구매하여 동기 ETF 구매량의 두 배 이상

크립토슬레이트에 따르면, 2025년 상반기 동안 상장 기업은 총 245,510개 비트코인을 구매했으며, 이는 동기 ETF 구매량(118,424개 BTC)의 두 배 이상입니다.

올해 초부터 현재까지의 수치는 2024년 상반기 기업이 구매한 51,653개 BTC에 비해 375% 증가했습니다. 반면, ETF의 구매량은 56% 감소했으며, 2024년 초 ETF 출시 시에는 최대 267,878개 BTC를 구매했습니다.

ETF의 각 주식은 실제 비트코인으로 지원되므로, 생성 수량은 일반적으로 개인 투자자, 헤지 펀드 및 등록 투자 고문으로부터의 수요를 반영합니다. 반면 기업의 재무 구매는 경영진의 직접적인 전략적 결정을 나타냅니다. 따라서 이러한 격차의 확대는 이사회가 비트코인을 준비 자산으로서의 신뢰를 점점 더 강화하고 있음을 나타내며, 개인 투자자 및 기관 투자자의 열정과 견줄 수 있게 되었습니다.

그 중 'Strategy' 회사는 135,600개 BTC를 구매하여 모든 상장 기업 구매량의 55%를 차지했습니다. 2024년 동기에는 이 회사가 기업 구매 총량의 72%를 차지했습니다. 이는 2025년까지 기업의 비트코인 수요가 더 이상 단일 선도 기업에 집중되지 않고 상당히 다변화되었음을 나타냅니다.

이탈리아 은행 UniCredit, 비트코인 ETF에 연계된 5년 만기 원금 보장 상품 출시

블룸버그에 따르면, 이탈리아 은행 거물 UniCredit SpA는 전문 고객을 위해 블랙록 소속 iShares 비트코인 신탁 ETF에 연계된 혁신적인 구조적 상품을 제공할 것이라고 발표했습니다. 이 상품은 5년 동안 달러로 평가되며, 투자자가 위험을 회피하면서 디지털 자산 시장에 참여할 수 있도록 설계되었습니다.

피그마, 7000만 달러 규모의 비트코인 ETF 보유 및 3000만 달러 BTC 추가 구매 승인

비트코인 매거진이 발표한 문서에 따르면, 유명 디자인 소프트웨어 회사 피그마는 최근 7000만 달러 규모의 비트코인 거래소 거래 펀드(ETF)를 보유하고 있다고 밝혔습니다. 또한, 이 회사는 3000만 달러의 비트코인을 추가로 구매할 수 있는 승인을 받았습니다. 이는 피그마가 자산 배분에서 암호화폐에 대한 지속적인 관심과 투자를 보여줍니다.

미 SEC, 암호화폐 ETF의 일반 상장 기준 마련 착수

암호화폐 기자 엘리너 테렛에 따르면, 미국 증권 거래 위원회는 각 거래 플랫폼과 협력하여 암호화폐 ETF의 일반 상장 기준을 마련하고 있으며, 현재 초기 단계에 있습니다.

관련자에 따르면, 이 아이디어에 따라 특정 토큰이 정해진 기준을 충족하면 발행자는 19b-4 신청 절차를 건너뛰고 직접 S-1 등록 성명을 제출할 수 있으며, 75일 후 거래 플랫폼에서 상장할 수 있습니다.

이탈리아 유니온 크레딧 은행, 고객에게 블랙록 비트코인 현물 ETF에 연계된 구조적 상품 제공

블룸버그에 따르면, 이탈리아 유니온 크레딧 은행은 전문 고객을 위해 블랙록 소속 비트코인 현물 ETF에 연계된 구조적 상품을 제공할 예정입니다. 이들은 비트코인 현물 ETF에 연계된 5년 만기 달러 평가 투자 증서를 발행할 계획이며, 만기 시 100%의 원금 보장을 제공할 예정입니다. 이 메모는 해당 은행의 확인을 받았습니다.

메모에 따르면, 이 ETF의 최대 수익률 한도는 성과의 85%이며, 최소 투자 기준은 2.5만 달러입니다.

첫 번째 솔라나 스테이킹 ETF는 7월 2일 거래 시작

첫 번째 솔라나 스테이킹 ETF(REX-Osprey Solana + Staking ETF, 거래 코드 $SSK)는 7월 2일 거래를 시작합니다. 이 ETF는 솔라나(SOL) 현물 투자 기회를 제공할 뿐만 아니라 독특한 규제 구조를 통해 원주율 스테이킹 수익을 얻습니다. 전통적인 ETF와는 다르게 C 클래스 회사 형태로 운영되어 스테이킹 관련 규제 문제를 회피하며, 투자자에게 합법적으로 스테이킹 수익을 얻을 수 있는 경로를 제공합니다. SEC와의 조정을 통해 발행되며, 다른 PoS 블록체인 유사 제품의 선례가 될 수 있습니다.

솔라나 가격은 ETF 상장 기대감으로 5% 이상 상승했지만, SOL 잠금 해제 및 토큰 매각 압력 등의 저항에 직면해 있습니다. 이 ETF의 출시는 규제 및 구조 혁신을 나타내며, 성공할 경우 더 많은 PoS 네트워크 관련 신청을 촉진하고 디지털 자산이 주류 투자 포트폴리오로 자리 잡는 데 기여할 수 있습니다.

미 SEC, 비트와이즈 이더리움 ETF 스테이킹 제안에 대한 결정 연기

미국 증권 거래 위원회(SEC)는 비트와이즈 이더리움 ETF 스테이킹 제안에 대한 결정을 연기하고 새로운 검토를 시작하며, 대중의 의견을 요청했습니다. 이전에 비트와이즈는 이더리움 ETF에 스테이킹 기능을 추가하여 투자자가 이더리움을 잠금하여 네트워크 보안에 참여하고 보상을 받을 수 있도록 제안했습니다. 비트와이즈는 이를 통해 ETF 구조를 변경하지 않고도 투자자 수익을 높일 수 있다고 생각하고 있습니다.

그러나 SEC는 스테이킹이 가져올 수 있는 투자 위험과 잠재적 이해 상충에 대해 우려를 표명하며, 모든 수정이 투자자 보호 및 공정 거래를 보장해야 한다고 밝혔습니다. SEC는 6월 30일 성명을 발표하며, 스테이킹이 투자자에게 미치는 영향을 추가로 평가할 필요가 있다고 언급하며 대중 의견 수렴 기간을 설정했습니다.

현재 비트와이즈의 이더리움 ETF는 여전히 현물 이더리움만 보유하고 있습니다. 이 결정은 향후 유사 ETF의 스테이킹 기능에 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 승인된다면, 다른 펀드 관리 회사들도 스테이킹 기능을 추가하려 할 수 있습니다. 또한, 렉스-오스프리 회사의 CEO 그레고리 킹은 그들의 솔라나 스테이킹 ETF가 7월 2일 출시될 것으로 예상한다고 밝혔습니다.

미 SEC, 그레이스케일 디지털 대형 펀드의 ETF 전환 수정 신청을 수령했다고 확인

SEC, 그레이스케일 디지털 대형 펀드의 ETF 전환 승인

암호화폐 ETF에 대한 견해와 분석

분석가: SEC 기준이 충분히 유연하여 상위 50개 대부분의 코인이 ETF화될 수 있을 것

블룸버그의 고위 ETF 분석가 에릭 발추나스는 "SEC가 암호화폐 ETF의 일반 상장 기준을 마련하고 있다"는 평가에서 "(이것은) 합리적이며, 우리가 대다수 코인의 승인율이 95%에 이를 것이라고 긍정적으로 보는 이유입니다. 문제는 기준이 무엇이 될 것인가입니다. 우리는 이러한 기준이 충분히 유연하여 상위 50개 대부분의 코인이 ETF화될 수 있을 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다.

블룸버그 분석가: 미 SEC, 2025년 하반기에 여러 개의 알트코인 ETF를 승인할 가능성

블룸버그 ETF 분석가 제임스 세이프하트는 2025년 말까지 암호화폐 현물 ETF의 승인 확률을 예측하며, 2025년 하반기에 새로운 ETF 승인 물결이 올 것이라고 밝혔습니다. 이 중 LTC, SOL 및 XRP의 승인 확률은 95%에 달하며, DOGE, HBAR, 카르다노, 폴카닷, 아발란체의 예상 승인 확률은 90%입니다. SUI의 예상 승인 확률은 60%, Tron/TRX 및 펭귄의 예상 승인 확률은 50%입니다.

분석가: 미 SEC, 올해 XRP 및 LTC 현물 ETF 승인 확률 매우 높음

블룸버그 ETF 분석가 제임스 세이프하트와 에릭 발추나스(그들의 이전 대부분의 예측이 매우 정확함)는 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 올해 95%의 확률로 LTC와 XRP의 현물 ETF를 승인할 것이라고 생각합니다.

매트릭스포트: 거래자들의 주의가 주식 시장 리듬으로 전환되며, ETF가 비트코인 상승의 원동력이 될 수 있음

암호화폐 금융 서비스 플랫폼 매트릭스포트는 X 플랫폼에 게시한 분석에서 비트코인이 최근 저항선을 테스트하고 있지만, 시장 반응은 상대적으로 차가웠다고 밝혔습니다. ETF 자금이 지속적으로 유입되고 있으며, 미국 주식 시장도 개인 투자자에 의해 새로운 최고치를 경신하고 있지만, 비트코인의 상승 모멘텀은 여전히 제한적이며, 흐름이 약세를 보이고 있습니다.

여름에 접어들면서 시장 활발도가 본래로 차가워지는 경향이 있으며, 이러한 조정 시장은 매년 이 시기에 드물지 않습니다. 동시에 시장은 연준 정책에 대한 기대가 변화하고 있습니다. 더 많은 관리들이 세금이 초래하는 인플레이션이 지속 가능성이 있는지 의문을 제기함에 따라, 금리 인하 기대가 높아지고 있으며, 연준의 태도는 점차 비둘기파로 전환되고 있습니다.

이러한 배경 속에서 거래자들의 주의는 더 이상 세금 협상 진행 상황에 얽매이지 않고, 주식 시장 리듬에 맞춰 전환될 수 있습니다. 미국 주식 시장의 강세는 방향 지표가 되었으며, 월가가 ETF를 통해 가져오는 추가 자금이 비트코인의 새로운 상승을 이끄는 중요한 원동력이 될 수 있습니다.