Bitget UEX 일보｜트럼프 정부 셧다운 종료; 소프트웨어 주식 AI 도구 충격; 엔비디아 OpenAI에 대규모 투자 계획 (2026년 2월 4일)
Bitget UEX 일일 보고서一、핫이슈
미 연준 동향
관료 의견 차이 부각, 금리 인하 기대 분화
- 이사 미란은 연간 금리 인하 폭이 100bp를 초과할 것으로 예상하며, 경제에 강력한 가격 압력이 부족하다고 지적하고 현재 금리 수준이 높은 것은 주로 인플레이션 통계의 특수성 때문이라고 언급했다.
- 리치먼드 연방준비은행 총재 바르킨은 정책의 핵심이 인플레이션율을 2% 목표로 되돌리는 것이라고 강조하며, 지난해 금리 인하가 노동 시장에 지지를 제공했으며, 소비자들의 가격 인상 저항이 인플레이션 상승을 억제하는 데 도움이 된다고 말했다.
- 시장 영향: 이러한 의견 차이는 투자자들이 통화 정책 경로에 대한 불확실성을 가중시킬 수 있으며, 단기적으로 채권 수요를 지지할 수 있지만, 완화 기대가 강화되면 달러를 추가로 약화시키고 위험 자산을 부양할 것이다.
국제 원자재
자원 관련 주식 집단 강세, 경기 순환주 선호
- 시장 스타일이 가치 및 경기 순환 섹터로 전환되면서, 남부 구리 주가는 11.74% 상승, 마크모란 구리 금은 6.41% 상승, 퍼스트 마제스틱은 8.04% 상승, USA 희토류는 17.46% 상승, 에너지 연료는 16.56% 상승했다.
- 이란과의 지정학적 긴장 고조가 겹치면서 자원 주식이 뛰어난 성과를 보였으며, 이는 투자자들이 경제 회복력에 대한 낙관적인 기대를 반영한다.
- 시장 영향: 이번 상승은 원자재 수요 기대를 강화할 수 있으며, 관련 선물 가격의 안정성을 촉진할 수 있지만, 글로벌 성장 둔화가 발생하면 조정 위험에 직면할 수 있다.
거시 경제 정책
트럼프, 재정 법안 서명으로 정부 부분적 셧다운 위기 해소
- 미국 하원은 민주당과 협상한 자금 지원 합의를 통과시켰으며, 트럼프가 서명한 후 일부 정부 셧다운이 종료되었지만, 국토안보부 자금은 2월 13일까지 유지되며, 이민 단속 협상은 계속된다.
- 트럼프는 이란과의 협상이 여전히 진행 중이며, 이란은 작년 군사 작전의 재발을 피하기 위해 행동 의사를 보이고 있다고 밝혔다. 동시에 미 연준 이사 미란은 백악관 경제 자문 위원회 의장직에서 사임했다.
- 시장 영향: 단기적으로 재정 불확실성을 완화하고 시장 신뢰를 높이지만, 이민 정책의 의견 차이가 심화되면 새로운 변동성을 초래할 수 있으며, 이는 미국 주식 및 달러의 흐름에 연관될 수 있다.
二、시장 리뷰
원자재 및 외환 성과
- 현물 금：1.02% 상승하여 4994달러/온스
- 현물 은：0.58% 상승하여 85.7달러/온스
- WTI 원유：1.06% 상승하여 63.88달러
- 달러 지수：0.06% 상승하여 97.441, 미 연준의 완화 기대와 미국 채권 수익률 하락에 의해 주도됨
암호화폐 성과
- BTC：3.8% 하락 + 연속 하락, 한때 저점 72,943달러에 도달
- ETH：4.67% 하락 + 변동성 증가, 한때 저점 2,109달러에 도달
- 암호화폐 총 시가총액：2.65조 달러로 하락, BTC 및 ETH의 주도적 매도에 의해 주도됨
- 시장 청산 상황：롱 포지션 청산 5억 5,100만 달러/숏 포지션 청산 2억 3,000만 달러 + 총 금액 7억 5,400만 달러
미국 주식 지수 성과
- 다우 지수：0.34% 하락 + 연속적인 변동 조정
- S&P 500：0.84% 하락 + 스타일 회전 심화
- 나스닥：1.43% 하락 + 기술 및 소프트웨어 섹터의 부진
기술 대기업 동향
상승 및 하락의 핵심 원인: AI 대리 도구로 인한 "일자리 도둑" 우려와 시장이 경기 순환주로 전환되면서 대부분의 기술 대기업이 압박을 받았고, 테슬라는 전기차 분야의 회복력 덕분에 소폭 상승했다.
섹터 변동 관찰
소프트웨어 섹터 12% 하락
- 대표 개별 주식: 톰슨 로이터 15.67% 하락, 런던 증권 거래소 그룹 12.39% 하락
- 동력 요인: 앤트로픽의 새로운 법률 플러그인이 AI 대체 공포를 촉발하여 자금이 급속히 유출되며 섹터 전체가 하락했다.
자원 섹터 10% 상승
- 대표 개별 주식: 남부 구리 11.74% 상승, 마크모란 구리 금 6.41% 상승
- 동력 요인: 시장 스타일이 가치 및 경기 순환으로 전환되면서 지정학적 위험이 고조되어 자원 주식 수요가 회복되었다.
三、심층 개별 주식 해석
1. 엔비디아 - OpenAI에 200억 달러 투자 계획
사건 개요: CEO 황인준은 OpenAI와의 거래 변화 소문을 부인하며 계획이 "정상적으로 진행되고 있다"고 강조하고, 회사는 다음 라운드 자금 조달에 참여할 계획이며, 투자 금액은 200억 달러로 OpenAI에 대한 최대 단일 투자가 될 것이다. 거래 세부 사항은 아직 최종 확정되지 않았으며, 조건이 조정될 수 있다. 이는 AI 협력을 심화하고 OpenAI의 잠재적 IPO를 지원하기 위한 것이다.
시장 해석: 블룸버그 보도에 따르면, 이번 투자는 엔비디아의 AI 생태계에 대한 전략적 배치를 강조하며, 기관들은 거래가 성사될 경우 엔비디아의 칩 주도적 지위를 강화할 것이라고 보고 있지만, 조건의 불확실성이 단기 변동성을 초래할 수 있다고 경고하고 있다.
투자 시사점: 엔비디아의 AI 분야에서의 선도적 우위를 강화하며, 장기적으로 주가에 긍정적이지만 거래 진행 상황을 주의 깊게 살펴야 한다.
2. AMD - 4분기 실적 예상 초과하지만 가이던스는 평범
사건 개요: 4분기 매출이 기록적으로 100억 달러를 초과하며 전년 대비 30% 증가했으며, EPS는 분석가 예상보다 16% 초과했다. 데이터 센터 매출은 54억 달러로 신기록을 세웠고, MI308 칩은 중국에서 3.9억 달러의 판매를 기록했지만, 미국의 수출 제한으로 2025년 약 4.4억 달러의 재고에 영향을 미칠 것으로 예상된다. Q1 매출 가이던스 중간값은 98억 달러로, 합의보다 약간 높지만 일부 낙관적인 예상에는 미치지 못해 장후 주가는 하락했다.
시장 해석: 기관들은 데이터 센터의 강력한 성장을 인정하며 향후 3~5년 동안 연평균 60% 증가할 것으로 예상하고 있지만, 가이던스가 놀라움을 주지 못해 AI 칩 경쟁 심화에 대한 시장의 우려를 반영하고 있다.
투자 시사점: 핵심 사업의 잠재력이 강력하여 장기 보유에 적합하지만, 단기적으로는 수출 정책의 충격에 주의해야 한다.
3. 노보 노디스크 - 2026년 판매 13% 감소 예상
사건 개요: 4분기 판매가 전년 대비 7.6% 감소했지만 예상보다 양호했으며, 체중 감량 약물 웨고비의 판매는 예상보다 높았다. 회사는 올해 처음으로 연간 판매가 감소할 것으로 예상하며, 2026년 판매 및 운영 이익이 5%-13% 감소할 것으로 보이며, 이는 분석가 예상인 1.4% 및 3.1% 감소폭보다 훨씬 낮다. 그 이유는 미국 사업의 감소와 글로벌 가격 압력 때문이다. 미국 주식은 14.6% 하락했다.
시장 해석: 기관 분석가들은 가이던스가 국제 성장과 미국 가격 하락의 대조를 반영한다고 평가하며, GLP-1 시장은 확장되고 있지만 경쟁과 가격 압력이 증가하고 있다고 지적했다.
투자 시사점: 단기적으로 주가는 압박을 받을 수 있지만, 시장 확장이 완충 역할을 할 수 있으며, 가격 전략 조정에 주목해야 한다.
4. 화이자 - 4분기 비 코로나 사업 9% 성장
사건 개요: 4분기 매출이 176억 달러로, 코로나 제품을 제외한 전년 대비 9% 증가했다. 연간 총 매출은 626억 달러로, 2026년 595-625억 달러 가이던스를 재확인했다. 약 20개의 주요 임상 시험을 시작했으며, 메트세라를 인수하여 비만 치료에 진출하고, 방광암 등에서 종양 파이프라인이 긍정적인 진전을 보이고 있다.
시장 해석: 분석가들은 핵심 사업의 회복력과 다각화 전략을 긍정적으로 평가하며, 비 코로나 성장으로 장기적인 안정성을 뒷받침할 것이라고 보지만, 코로나 수요의 변동성을 모니터링해야 한다고 경고하고 있다.
투자 시사점: 다각화된 배치가 리스크 대응 능력을 강화하여 안정적인 투자자에게 적합하다.
5. 인텔 - 메모리 칩 공급 부족 2028년까지 지속
사건 개요: CEO 팻 겔싱어는 두 개의 메모리 제조업체와의 소통을 통해 공급 부족이 최소 2028년까지 지속될 것이라고 밝혔다. 이는 AI 프로세서 수요의 급증 때문이며, 엔비디아의 루빈 플랫폼과 관련이 있다. 회사는 GPU 시장에 진출할 계획이며, 수석 아키텍트를 고용하고 데이터 센터 칩 및 위탁 생산 사업과 통합하고 있다.
시장 해석: 기관들은 이를 AI 수요 신호로 보고 있으며, 인텔의 GPU 배치가 시장 점유율을 확보할 수 있을 것으로 기대하지만, 공급 병목 현상이 비용을 증가시킬 수 있다고 경고하고 있다.
투자 시사점: AI 기회가 뚜렷하지만, 경쟁 및 실행 리스크를 평가해야 한다.
四、암호화폐 프로젝트 동향
트럼프, 다보스에서 암호화폐 규제 진행 상황 발표.
스탠다드 차타드 은행, 2026년 SOL 가격 예측을 250달러로 하향 조정하지만, 2030년에는 2000달러에 도달할 것으로 예상.
마이크로스트래티지, 12.5억 달러 이상의 BTC 매입 암시.
《빅 쇼트》 주인공 모델: 비트코인 폭락이 10억 달러의 금은 매도 물결을 일으킬 수 있다.
비탈릭, 이틀 만에 1441 ETH를 매도하여 약 330만 달러의 가치를 기록.
五、오늘의 시장 일정
데이터 발표 일정
주요 이벤트 예고
- 실적 발표: 장전 - 노보 노디스크, 일라이 릴리, 우버; 장후 - 구글, 퀄컴, Arm - 수익 가이던스 및 AI 관련 전망에 주목.
Bitget 연구소 의견:
미국 주식은 리스크 제거 압박에 직면하고 있으며, 유동성 축소가 10% 조정을 초래할 수 있다. 기술주가 회전하면서 나스닥 하락이 심화되고 있으며, 귀금속은 강세를 보이고 금 가격의 강력한 매수 신호가 나타나고 있다. 이는 달러 약세와 미 연준의 완화 기대에 의해 지지받고 있으며, 반등이 지속될 것으로 예상된다. 원유는 지정학적 요인과 수요 회복 덕분에 온건하게 상승하고 있지만, 글로벌 성장 둔화에 대한 우려는 여전히 존재한다. 외환 시장에서 달러는 압박을 받고 있으며, 기관들은 금과 은 등 안전 자산 배치를 긍정적으로 보고 있으며, 전체적인 의견은 신중하며 거시 데이터 및 정책 동향이 단기 변동성을 주도할 것이라고 강조하고 있다.（약 100자）
면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리된 것이며, 인력은 단지 검증 및 게시를 위한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.
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