암호화 ETF 주간 보고서 | 지난주 미국 비트코인 현물 ETF 순유출 2.96억 달러; 미국 이더리움 현물 ETF 순유출 2.06억 달러
프랭클린 템플턴이 토큰화 ETF를 출시하여 7×24 시간 암호화 지갑 거래를 실현했습니다.정리: Jerry, ChainCatcher
지난 주 암호화폐 현물 ETF 성과
미국 비트코인 현물 ETF 순유출 2.96억 달러
지난 주, 미국 비트코인 현물 ETF는 3일간 순유출이 있었으며, 총 순유출은 2.96억 달러로, 총 자산 순가치는 847.7억 달러에 달했습니다.
지난 주 6개의 ETF가 순유출 상태였으며, 유출은 주로 블랙록 IBIT에서 발생하여 순유출 1.58억 달러를 기록했습니다.
데이터 출처: Farside Investors
미국 이더리움 현물 ETF 순유출 2.06억 달러
지난 주, 미국 이더리움 현물 ETF는 5일간 순유출이 있었으며, 총 순유출은 2.06억 달러로, 총 자산 순가치는 113.2억 달러에 달했습니다.
지난 주 유출은 주로 블랙록 ETHA에서 발생하여 순유출 2.85억 달러를 기록했습니다. 5개의 이더리움 현물 ETF가 순유출 상태입니다.
데이터 출처: Farside Investors
홍콩 비트코인 현물 ETF 순유입 34.28개 비트코인
지난 주, 홍콩 비트코인 현물 ETF는 34.28개 비트코인이 순유입되었으며, 자산 순가치는 2.71억 달러에 달했습니다. 그 중 발행사인 카시 비트코인의 보유량은 211.52개로 감소하였고, 화샤는 2570개로 증가했습니다.
홍콩 이더리움 현물 ETF는 1210개의 이더리움이 순유출되었으며, 자산 순가치는 6605만 달러입니다.
데이터 출처: SoSoValue
암호화폐 현물 ETF 옵션 성과
3월 27일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 거래액은 8.85억 달러이며, 명목 총 거래의 매수/매도 비율은 1.52입니다.
3월 26일 기준, 미국 비트코인 현물 ETF 옵션의 명목 총 보유액은 196.4억 달러이며, 명목 총 보유의 매수/매도 비율은 1.48입니다.
시장은 단기적으로 비트코인 현물 ETF 옵션의 거래 활발도가 감소하고 있으며, 전체적인 감정은 상승세를 보이고 있습니다.
또한, 암묵적 변동성은 54.66%입니다.
데이터 출처: SoSoValue
지난 주 암호화폐 ETF 동향 개요
21shares, ETH 및 SOL ETF 투자자에게 배당금으로 스테이킹 수익 배분
시장 소식에 따르면, 암호화폐 거래소 거래 제품 발행사 21shares는 자사의 이더리움 거래소 거래 펀드 TETH와 솔라나 거래소 거래 펀드 TSOL의 투자자에게 배당금으로 스테이킹 수익을 배분할 것이라고 발표했습니다. TETH 투자자에게는 주당 0.01253 달러, TSOL 투자자에게는 주당 0.016962 달러가 배분됩니다.
모건 스탠리, 현물 비트코인 ETF 수수료 0.14%로 계획
CoinDesk에 따르면, 모건 스탠리는 자사가 계획 중인 현물 비트코인에 대한 가격 책정을 계획하고 있습니다.
미국 증권 거래 위원회(SEC)에 제출된 수정 문서에 따르면, ETF의 수수료는 0.14%(14 베이시스 포인트)입니다. 승인을 받을 경우, 이는 시장에서 가장 낮은 가격의 펀드가 될 것입니다. 현재 시장의 수수료는 일반적으로 15~25 베이시스 포인트를 부과하며, 가장 낮은 수수료는 그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 ETF로 0.15%입니다. 규모가 큰 펀드, 블랙록의 iShares 비트코인 트러스트 펀드(IBIT) 등의 제품은 25 베이시스 포인트의 수수료를 부과합니다.
Hashdex 암호화폐 지수 ETF, 7종 자산으로 확대, ADA 및 LINK 추가
첫 번째 연간 SEC 10-K 문서에 따르면, Hashdex의 x 암호화폐 지수 거래소 거래 펀드 Nasdaq CME Crypto Index ETF(NCIQ)는 구성 자산을 7종으로 확장하였으며, 기존 BTC, ETH, XRP, SOL, XLM에 ADA와 LINK가 추가되었습니다. 이번 확장은 해당 ETF가 다중 자산 배분의 폭을 더욱 넓히고, 더 많은 주류 공채 및 인프라 토큰을 포함하여 단일 자산의 변동 위험을 분산시키는 데 도움이 되며, 기관 투자자들이 다각화된 암호화폐 자산에 대한 지속적인 수요를 반영합니다.
프랭클린 템플턴, 토큰화된 ETF 출시, 7×24 시간 암호화폐 지갑 거래 가능
블룸버그에 따르면, 프랭클린 템플턴은 Ondo Finance와 협력하여 암호화폐 지갑에서 직접 거래할 수 있는 토큰화된 ETF를 출시하여 24시간 거래를 가능하게 하여 전통적인 증권 계좌 및 거래 시간의 제한을 극복했습니다.
이 제품은 미국 주식, 고정 수익 및 금과 같은 자산 범위를 포함하며, 초기에는 유럽, 아시아 태평양, 중동 및 라틴 아메리카 지역에서 출시될 예정입니다. 미국 시장의 출시는 블록체인 기반 분배 등록 펀드에 대한 규제의 추가 명확성에 따라 달라질 것입니다.
블룸버그: 모건 스탠리, 비트코인 ETF를 발행하고 후원하는 첫 번째 미국 은행이 될 것
블룸버그 현장 보도에 따르면, 10조 달러의 자산을 관리하는 모건 스탠리는 비트코인 ETF를 발행하고 후원하는 첫 번째 미국 주요 은행이 될 것입니다.
암호화폐 자산 관리 회사 코인셰어스는 비트코인 변동성 ETF(Bitcoin Volatility ETF) 관련 신청서를 제출하였으며, 코드명은 CBIX입니다.
그레이스케일, HYPE ETF 관련 S-1 신청서 제출, 스테이킹 기능은 현재 제공하지 않음
The Block에 따르면, 그레이스케일(Grayscale)은 미국 SEC에 S-1 신청서를 제출하였으며, Grayscale HYPE ETF(코드: GHYP)를 출시할 계획입니다. 이 펀드는 Hyperliquid(HYPE) 토큰의 현물 가격을 추적할 예정이며, 나스닥에 상장될 예정입니다.
현재 문서에서는 HYPE 스테이킹 기능을 제공하지 않지만, 향후 특정 조건을 충족할 경우 스테이킹 가능성을 남겨두었습니다.
암호화폐 ETF에 대한 의견 및 분석
블룸버그 ETF 분석가: BTC ETF는 "1011 붕괴" 이후 30억 달러 유출량을 회복했으며, 연내 자금 흐름은 거의 평형에 가까워짐
블룸버그 ETF 분석가 James Seyffart는 X 플랫폼에 게시한 글에서 비트코인 ETF가 약 90억 달러의 대규모 자금 유출을 기록했지만, 현재 그 중 약 30억 달러의 유출 자금을 회복했다고 밝혔습니다.
전체 순유출이 여전히 60억 달러를 초과하지만, 연내 성과를 보면 비트코인 ETF의 자금 유입과 유출이 거의 평형에 가까워져 시장 감정이 일정 부분 회복되었음을 보여줍니다.
분석: 골드만삭스 1.52억 달러 XRP ETF 보유가 가격을 끌어올리지 못했지만, 가격은 여전히 압박을 받고 50% 하락할 가능성
Cointelegraph에 따르면, 골드만삭스는 약 1.52억 달러의 현물 XRP ETF 포지션을 보유하고 있으며, 이는 해당 분야에서 가장 큰 기관 투자자가 되었지만, XRP의 최근 성과는 여전히 부진합니다.
공개된 정보에 따르면, 골드만삭스는 현재 4개의 XRP ETF 제품을 보유하고 있으며, 이들은 Bitwise XRP ETF(약 3980만 달러), Franklin XRP Trust(약 3850만 달러), Grayscale XRP ETF(약 3800만 달러) 및 21Shares XRP ETF(약 3590만 달러)로, 상위 30대 기관 투자자 보유 총액의 약 73%를 차지합니다.
그러나 시장 감정은 여전히 신중하며, 기술적으로 XRP는 하락형 깃발 패턴을 형성하여 약 50%의 하락 여지를 나타내고 있습니다. 분석가들은 기관 배치가 장기적인 신뢰를 반영하지만, 거시적 압박과 자금 흐름이 약해지는 배경에서 XRP는 단기적으로 큰 조정 위험에 직면해 있다고 분석합니다.
CryptoQuant: BTC ETF 자금이 회복되고, 매도 압력이 크게 완화됨
체인 분석 플랫폼 CryptoQuant의 분석가 Darkfost는 비트코인 ETF 자금 흐름이 대규모 유출 후 현저히 회복되었다고 모니터링했습니다. ETF의 누적 비트코인 잔고는 여전히 마이너스(-4,000 BTC)지만, 최저점(-42,000 BTC)과 비교하여 크게 개선되었으며, 지난 한 달 동안 ETF의 순유입은 약 38,000 BTC로, 약 26억 달러에 해당합니다.
분석가는 ETF 수요의 회복이 최근 비트코인 시장의 긍정적인 움직임을 이끄는 중요한 요인이라고 지적하지만, 비트코인 가격은 여전히 현재 구간 내에서 변동하고 있으며, 향후 긍정적인 모멘텀을 지속할 수 있을지는 이 추세의 지속 여부에 달려 있다고 말했습니다.
블룸버그 분석가: 모건 스탠리 비트코인 ETF, NYSE 공식 상장 공고 곧 출시될 것
블룸버그의 고위 ETF 분석가 Eric Balchunas는 모건 스탠리의 비트코인 ETF(코드: $MSBT)가 뉴욕 증권 거래소(NYSE)의 공식 상장 공고를 받았다고 발표했습니다.
이러한 공고의 발표는 일반적으로 관련 제품이 곧 공식 출시될 것임을 의미합니다.
21Shares: 능동 관리형 암호 ETP가 다음 단계의 투자로 자리 잡을 것, 전 세계 능동 ETF 규모는 약 1.8조 달러에 달함
21Shares의 사장 Duncan Moir는 암호화 시장이 단순한 가격 추적 펀드에서 성숙해짐에 따라, 능동 관리형 거래소 거래 제품이 암호 투자 다음 단계가 될 것이라고 말했습니다. Morningstar와 Goldman Sachs Asset Management의 데이터에 따르면, 2025년 말까지 전 세계 능동 관리형 ETF 자산 규모는 약 1.8조 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
Duncan Moir는 암호가 신흥 및 성장하는 자산 범주로서 능동 관리에 특히 적합하다고 강조했습니다. 21Shares는 단일 자산에 대한 하향식 연구와 양적 및 자율적인 상향식 전략을 결합하여 위험과 배분을 관리하고 있으며, 투자 포트폴리오 관리 및 거래 팀을 확장했습니다.
Duncan Moir는 FalconX가 10월에 21Shares를 인수한 후, 양측의 통합이 제품 개발을 가속화할 것으로 예상된다고 덧붙였습니다. 특히 더 복잡한 제품 방향에서 그렇습니다. Duncan Moir는 암호 ETP와 ETF의 수요가 지역에 따라 다르며, 유럽은 투자자 기반이 더 성숙하여 비트코인과 이더리움을 보유한 기관들이 암호 배분을 더욱 강화하려고 한다고 말했습니다.
이러한 배경 속에서, 21Shares는 최근 유럽에서 Strategy 우선주 STRC에 연계된 거래소 거래 제품을 출시하여 해당 회사의 비트코인 자본 전략과 관련된 고수익 도구에 대한 노출을 제공하며, 이 제품이 여러 지역에서 초기 수요가 강하다고 밝혔습니다.
보도에 따르면, 암호 ETP와 ETF 시장이 발전함에 따라 발행사들은 더 복잡한 구조를 출시하고 있으며, 스테이킹이 성장 방향 중 하나가 되고 있습니다. 그레이스케일은 10월에 자사의 ETP에 스테이킹을 도입했으며, 블랙록은 3월에 나스닥에 상장된 스테이킹 메커니즘을 포함한 이더리움 제품을 출시하고 첫날 1550만 달러의 거래량을 기록했습니다.
Duncan Moir는 21Shares가 새로운 제품을 평가할 때 내부 연구, 고객 수요 및 시장 트렌드를 기반으로 하며, 비트코인과 금 ETP를 예로 들며 해당 제품이 4년 동안 운영되었고 최근 런던에서 교차 상장되었다고 말했습니다.
Wintermute: BTC, 7만 달러로 회복, ETH ETF 주간 자금 유입 기록 경신
Wintermute가 발표한 시장 주간 보고서에 따르면, 트럼프가 이란 에너지 기반 시설에 대한 공격을 5일간 중단한다고 발표하면서 지정학적 위험 프리미엄이 하락하였고, BTC는 68,000 달러 저점에서 반등하여 70,000 달러 이상으로 회복되었습니다. 브렌트 유가는 크게 하락했습니다. 연준은 이번 회의에서 금리를 3.50%-3.75%로 유지했으며, 점도표에 따르면 19명의 위원 중 14명이 2026년에는 금리를 한 번도 인하하지 않거나 단 한 번만 인하할 것으로 예상하고 있으며, 시장은 가을 이전의 금리 인하 기대를 완전히 배제했습니다.
이번 주 BTC는 전체적으로 약 3.4% 하락했으며, FOMC 회의에서 하루 동안 7.08억 달러의 ETF 자금 유출이 발생하여 최근 두 달간 최대 단일일 유출이었습니다. 금은 1983년 이후 최악의 주간 성과를 기록하며 10% 이상 하락했습니다. ETH는 상대적으로 두드러진 성과를 보였으며, ETF의 단주 순유입은 1.608억 달러로 역사적인 기록을 세웠습니다.
Wintermute는 호르무즈 해협의 운송이 정상화되고 외교 협상이 지속적으로 진행된다면 BTC는 74,000~76,000 달러 저항 구역에 도전할 가능성이 있으며, 극단적으로 낙관적인 시나리오에서는 80,000 달러에 도달할 수 있다고 언급했습니다. 만약 협상이 결렬되고 운송 제한이 지속된다면 BTC는 60,000 달러 중반 지지선으로 다시 테스트할 수 있습니다.
위험 경고
