Bitget UEX 일보｜호르무즈 해협 통행 미스터리로 유가 상승; SK 하이닉스 2030년 저장장치 여전히 공급 부족; 비트코인 6.4만 달러 근처에서 좁은 폭으로 변동

일, 핫 뉴스

미 연준 동향

에너지 가격 상승이 미 연준의 인플레이션 경로 평가에 영향을 미칠 수 있음

• 주말 미-이란 갈등 격화로 유가가 상승하며, 시장은 에너지 비용이 미국 인플레이션 데이터에 미칠 잠재적 전이를 주목하고 있음.
• 오늘 미 연준 부의장 Michelle Bowman과 이사 Christopher Waller가 연설할 예정이며, 인플레이션 및 정책 전망에 대한 입장을 밝힐 가능성이 있음.
• 분석: 유가가 지속적으로 높은 수준을 유지할 경우, 미 연준이 신중한 입장을 유지할 이유가 증가할 수 있으며, 단기 달러 지수는 일정한 지지를 받을 수 있고, 금리 예상 변동 위험이 증가할 수 있음.

국제 대종상품

미-이란 갈등 격화, 호르무즈 해협 통항 불투명

• 미군과 이란 군대가 지난 일요일 미사일과 드론으로 상호 공격을 감행했으며, 이란은 미군의 여러 군사 시설을 겨냥했다고 주장하고, 전략적으로 중요한 호르무즈 해협을 다시 닫겠다고 발표함.
• 트럼프는 "미국에 대해 호르무즈 해협은 여전히 개방되어 있다"고 밝혔으며, 통항 상황에 대한 각자의 입장에 뚜렷한 차이가 있음.
• 분석: 사건은 지리적 위험 프리미엄을 직접적으로 상승시키며, WTI 원유는 초반에 3% 이상 급등하여 배럴당 74달러에 근접함. 시장은 OPEC 월간 보고서 및 후속 공급 동향을 면밀히 추적할 것이며, 단기 에너지 가격 변동성은 높은 수준을 유지할 것으로 예상됨.

거시 경제 정책

기술 대기업들이 AI 인프라 지원을 위해 부채를 발행, 백악관은 인텔의 부흥을 강력히 압박

• 실리콘밸리의 기술 기업들이 AI 인프라를 위한 대규모 채권 발행을 진행하고 있으며, 아마존은 단일 발행으로 250억 달러의 채권을 발행함. AI 관련 채권 품종은 매도 중 가장 약한 성과를 보임.
• 백악관은 인텔의 부흥을 우선 사항으로 삼고, 애플과 엔비디아에 인텔의 위탁 생산을 요구하며 압박하고 있으며, 애플은 OpenAI를 고소하여 AI 하드웨어 개발에 필요한 기밀을 훔쳤다고 주장함.
• 분석: AI 자본 지출 열풍이 여전히 지속되고 있음을 반영하지만, 자금 조달 비용 상승 및 공급망 정책 개입 위험도 드러남. 반도체 및 기술 부문 간의 분화가 더욱 심화될 가능성이 있음.

이, 시장 복기

대종상품 & 외환 성과

• 현물 금: 4070달러/온스, -1.2%
• 현물 은: 58달러/온스, -2.12%
• WTI 원유: 74.39달러/배럴, +4%
• 브렌트 원유: 79달러/배럴, +3.8%
• 달러 지수 (DXY): 101.174, +0.21%

주요 요인 분석: 주말 미-이란 갈등 격화가 시장의 가장 주요한 변수로 부각됨. 이란이 호르무즈 해협(전 세계 약 20% 원유 운송 통로)을 닫겠다고 발표하면서 에너지 위험 프리미엄이 직접적으로 상승하였고, WTI와 브렌트 원유는 3% 이상 급등함. 달러 지수는 소폭 상승하고, 10년 만기 미 국채 선물은 하락하여 안전 자산에 대한 감정과 인플레이션 우려가 공존하고 있음을 반영함. 현물 금과 은은 모두 하락하여 강한 달러가 귀금속에 대한 압박 효과가 지리적 안전 자산 구매를 일시적으로 초과했음을 보여줌. 기관의 의견은 단기 유가는 높은 변동성을 유지할 것이며, 갈등이 추가로 격화될지 또는 OPEC이 증산 신호를 발신할지에 따라 달라질 것이라고 판단함; 귀금속은 달러와 실질 금리에 대한 후속 게임을 관찰해야 함. 전체 자산의 연계 논리는 명확함: 지리적 위험 → 에너지 가격 ↑ → 잠재적 인플레이션 압력 → 달러 및 채권 시장 압박, 귀금속은 단기적으로 압박을 받지만 중장기적으로 여전히 배치 가치가 있음.

암호화폐 성과

• BTC: 64070달러, +0.19%
• ETH: 1830달러, +1.9%
• 암호화폐 총 시가총액: 2.25조 달러, +0%
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 1.47억 달러, 매수 포지션 청산 0.80억 달러
• BTC/USDT 청산 지도: 현재 BTC 가격은 약 63,960달러이며, 상단 64,300--64,900달러 구역에 대량의 공매도 청산이 집중되어 있으며, 특히 64,800달러 근처에서 강한 청산 압력이 존재함. 이 구간을 돌파할 경우, 공매도 압박이 발생하고 가격이 추가 상승할 수 있음. 하단 매수 청산은 주로 63,000--63,500달러에 집중되어 있으나, 누적 규모는 상단 공매도 청산보다 현저히 작음. 단기 청산 자기 흡수 효과는 여전히 상단에 치우쳐 있으며, 시장은 64,500달러 이상의 가격을 계속해서 공격할 동력이 존재함.

주요 요인 분석: 암호화 시장은 주말 지리적 갈등 속에서 강한 회복력을 보였으며, 비트코인은 64000달러 근처에서 좁은 폭으로 진동하며 현물 금보다 더 안정적임. ETH는 소폭 BTC를 초과하여 상승하였으며, 이는 네트워크 활성도 또는 DeFi 관련 자금 회전과 관련이 있을 수 있음. ETF 자금 흐름이 따뜻해지고(어제 순유입 약 9000만 달러), 기관의 배치 의사가 외부 사건으로 인해 크게 약화되지 않았음을 보여줌. 레버리지 청산 규모는 온건하며(총 1.31억 달러), 매수와 매도 비율이 거의 균형을 이루고 있어 현재 가격 구간에 극단적인 단방향 압박 조건이 부족함을 나타냄. 기관의 합의는 거시적 불확실성 하에서 암호 자산과 전통적 위험 자산 간의 상관관계가 다소 감소했지만, 만약 미국 주식 기술 부문이 지속적으로 강세를 보인다면 BTC는 위험 선호가 회복됨에 따라 상승할 수 있음; 단기적으로는 유가의 추가 상승이 글로벌 위험 자산에 간접적인 충격을 줄 수 있는 점에 유의해야 함.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 52637.01포인트 (+0.29%), 연속 3일 소폭 상승
• S&P 500: 7575.39포인트 (+0.42%), 기술주가 주요 상승폭 기여
• 나스닥: 26281.61포인트 (+0.29%), AI 및 반도체 부문이 선두

기술 대기업 동향

• NVDA: $210.96 (+4.03%)
• AAPL: $315.32 (-0.28%)
• MSFT: $385.10 (+0.19%)
• GOOGL: $357.18 (-0.48%)
• AMZN: $245.34 (-0.69%)
• META: $669.21 (+5.97%)
• TSLA: $407.76 (+0.30%)

성과 요약 및 주요 요인 분석: 미 주식은 월요일 소폭 상승하였으며, 기술 부문은 뚜렷한 분화를 보임. 메타와 엔비디아가 상승을 주도하며, 각각 새로운 AI 모델 발표 및 로드쇼에서 "분기 수익이 천억 달러에 가까워지고 있으며, 성장 속도가 여전히 가속화되고 있다"는 긍정적인 신호를 받음. 엔비디아는 Rubin Ultra가 연기되지 않았으며, 주요 고객의 계산 능력 비율이 거의 50%에 달한다고 강조하여 시장의 장기적인 지배력에 대한 신뢰를 더욱 강화함. 애플은 OpenAI에 대한 지식 재산권 침해 소송과 백악관의 인텔 위탁 생산 지원 요구라는 이중 압박에 직면하여 주가 상승폭이 상대적으로 제한됨. 전체 부문 추세는 인공지능 자본 지출 및 효율성 향상 주제가 여전히 지배적이며, 전통적인 가치 평가 압박이 선도 기업 앞에서 일시적으로 양보하고 있음을 보여줌. 기관은 AI 상업화의 속도가 뚜렷하게 느려지지 않는 한, 기술 대기업이 여전히 미 주식의 핵심 동력이 될 것이라고 판단함.

부문 이변 관찰

반도체 및 AI 관련 부문 2-4% 상승 (NVDA, MU를 대표로)

• 대표 개별 주식: NVDA 4% 이상 상승, MU도 상승
• 주요 요인: 엔비디아 로드쇼가 강한 수요 신호를 방출하며, SK 하이닉스 CEO가 "2030년 저장 여전히 공급 부족"이라는 의견으로 부문 신뢰를 높임; 백악관의 인텔 지원 정책이 단기적으로 분화를 가져오지만, 전체 AI 계산 능력 및 고급 공정 수요 논리는 변하지 않음.

삼, 미 주식 개별 주식 심층 해석

1. 메타 플랫폼 - AI 모델 효율성 경쟁의 선두주자

사건 개요: 메타 주가는 월요일 거의 6% 상승하며, OpenAI, 메타 및 SpaceX가 동시에 더 낮은 비용의 AI 모델을 출시하는 배경에서 두드러진 성과를 보임. 회사는 Llama 시리즈 오픈 소스 전략을 지속적으로 추진하며, 기업 수준의 AI 지출 검토 하의 성비 비율 우위를 강조함. 시장 해석: 여러 투자은행은 메타가 광고 사업과 AI 인프라의 두 축으로 장기 성장 확실성이 높다고 판단하며, 새로운 모델 발표가 생성적 AI 분야에서의 경쟁력을 더욱 강화하고, 가치 평가 프리미엄이 지지를 받는다고 봄. 투자 시사점: 단기적으로 광고 회복 및 AI 자본 수익률에 주목하며, 중장기적으로 여전히 기술 성장의 핵심 대상 중 하나임.

2. NVIDIA - 수요가 예상치를 초과, Rubin Ultra 계획대로 진행

사건 개요: 엔비디아 로드쇼가 긍정적인 신호를 방출하며, 분기 수익이 거의 천억 달러에 근접하고 있으며 성장 속도가 여전히 가속화되고, Rubin Ultra 칩은 지연되지 않음; 한 주요 최전선 모델 고객의 계산 능력 비율이 거의 50%에 달함. 시장 해석: 기관들은 일반적으로 긍정적인 평가를 유지하며, AI 훈련 및 추론 수요의 두 축으로 인해 엔비디아가 단기 내에 초과되기 어려울 것이라고 판단함; 고객 집중도가 상승하는 것은 일정한 위험을 초래하지만, 이는 또한 기술 장벽 및 생태계 우위를 반영함. 투자 시사점: 조정 시 매수 기회로 삼고, Blackwell/Rubin 출하 리듬 및 총 이익률 성과를 주의 깊게 추적해야 함.

3. 애플 주식 - 지식 재산권 소송 및 정책 이중 변수

사건 개요: 애플은 OpenAI를 공식적으로 고소하여 AI 하드웨어 개발에 필요한 기밀을 훔쳤다고 주장하며, 침해 중단 및 관련 자료 파기를 요구함; 동시에 백악관의 압박에 직면하여 인텔 위탁 생산을 요구받고 있음. 시장 해석: 투자은행의 의견이 분화되고 있으며, 한편으로는 소송이 애플의 AI 하드웨어에 대한 야망을 강조하고, 다른 한편으로는 정책 개입이 공급망 유연성 및 비용 구조에 영향을 미칠 수 있어 단기적으로 가치 평가 확장을 압박할 수 있음. 투자 시사점: 소송 진행 상황 및 아이폰 AI 기능의 출시 리듬에 주목하며, 장기적으로는 생태계 및 하드웨어 혁신에 의존해야 함.

4. 아마존 - 대규모 채권 발행으로 AI 인프라 지원

사건 개요: 아마존은 250억 달러의 채권을 발행하여 주로 AI 데이터 센터 및 인프라 구축에 사용하고 있으며; 동시기에 기술 대기업 전체의 부채 발행이 채권 시장의 매도를 유발하고, AI 관련 신용 품종은 상대적으로 약한 성과를 보임. 시장 해석: 기관들은 이 조치가 AI 자본 지출이 실질적으로 진행되는 단계에 접어들었음을 반영하지만, 자금 조달 비용 상승 및 채권 시장 압박이 위험을 경고하고 있다고 판단함; 아마존 AWS 클라우드 사업은 여전히 주요 수혜자가 될 것임. 투자 시사점: AWS AI 관련 수익 비율 상승 상황을 주목하고, 거시 금리 환경 변화가 기술 자금 조달에 미치는 영향을 경계해야 함.

사, 프로젝트 & 시장 동향

1. CryptoQuant 분석가 Darkfost는 비트코인 단기 보유자(STH)가 장기적으로 손실 상태에 있는 것이 매 라운드의 약세장에서 뚜렷한 시장 특성 중 하나라고 언급함. 데이터에 따르면, 현재 비트코인 가격은 단기 보유자의 비용 기준(STH Cost Basis)보다 9개월 이상 지속적으로 낮음. 역사적으로 이러한 장기 STH 손실 단계는 약세 주기와 높은 상관관계를 보임.

현재 비트코인 단기 보유자의 비용 기준은 약 7.07만 달러이며, 여전히 상단 저항 수준을 형성하고 있음. Darkfost는 5월 시장 움직임이 이미 이러한 압박을 반영하고 있으며, 당시 BTC가 약 8.2만 달러 근처에서 해당 구역을 테스트한 후 빠르게 하락했다고 지적함. 그러나 최근 비트코인 단기 보유자의 비용 기준이 뚜렷하게 하락하고 있어 일부 투자자들이 저점에서 축적하고 있으며, 신규 자금이 전체 포지션 비용을 낮추고 있다고 판단함. Darkfost는 비트코인이 다시 단기 보유자의 비용 기준을 초과할 수 있을지가 시장 추세 변화 판단의 중요한 신호가 될 것이라고 생각함.

2. 피델리티: 비트코인이 장기 가치 관찰 구역에 진입했으며, 단기 반전은 여전히 유동성 회복이 필요함.

3. 마이클 세일러는 비트코인 트래커 정보를 다시 발표하며, 이번 주에 보유 변화 데이터를 공개할 예정임.

4. IrrationAlanalysis는 소식통을 인용하여 엔비디아가 TSMC의 COUPE(Compact Universal Photon Engine) 기술 솔루션을 채택하는 것을 일시적으로 포기하기로 결정했으며, 이는 TSMC가 질화규소(SiN) 기술 추진에서 느린 진전을 보이고, 2D 광격자 결합기의 개발이 예상에 미치지 못했기 때문이라고 보도함.

5. OpenAI와 애플 간의 균열이 계속해서 심화되고 있으며, 애플의 소송이 OpenAI의 첫 번째 하드웨어 장치 출시를 그림자에 가두고 있을 가능성이 있음. 이 제품은 내년 2월에 출시될 가능성이 있음. 분석가들은 이 법적 분쟁이 OpenAI의 상장 계획에 영향을 미치고, 잠재적 투자자에게 불확실성을 증가시킬 수 있다고 판단함.

6. The Kobeissi Letter에 따르면, 미국 경제 성장은 현재 AI를 중심으로 완전히 돌아가고 있으며, AI 투자는 현재 미국 GDP 성장의 25% 이상을 차지하고 있으며, 이는 역사적인 최고치를 기록함.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 시간표

|----------|----|---------------------------|-----| | 05:25 ET | 미국 | 미 연준 부의장 Michelle Bowman 연설 | ⭐⭐⭐ | | 12:30 ET | 미국 | 미 연준 이사 Christopher Waller 연설 | ⭐⭐⭐ | | 14:00 ET | 미국 | 6월 연방 예산 | ⭐⭐ |

중요한 사건 예고

• 미 연준 관계자 연설: 오늘 여러 관계자들이 경제 및 정책 전망에 대해 입장을 밝힐 예정이며, 에너지 가격 및 인플레이션에 대한 평가에 주목해야 함.
• 중동 상황 진전: 미-이란 갈등 및 호르무즈 해협 통항 동향을 지속적으로 추적하며, 어떤 격화 또는 완화 신호도 시장의 급격한 변동을 초래할 수 있음.

기관 의견:

여러 월스트리트 투자은행들은 주말 미-이란 갈등 격화가 현재 시장의 가장 주요한 단기 변수라고 지적하며, 유가의 급속한 상승이 지리적 위험 프리미엄을 충분히 반영하고 있지만, 아직 시스템적 위험 사건으로 발전하지 않았다고 판단함. 주식 시장은 회복력을 보이며, 기술 및 AI 주제가 여전히 자금 흐름을 주도하고 있어 투자자들이 기본적 성장에 대한 신뢰가 외부 교란보다 크다는 것을 보여줌. 귀금속은 강한 달러에 단기적으로 압박을 받고 있으며, 암호화 시장은 온건한 변동성과 ETF 자금 회복을 통해 일정한 독립성을 보여줌. 분석가들은 갈등이 통제 가능한 상태를 유지한다면 위험 자산의 중장기 배치 가치가 여전히 존재할 것이라고 판단하며, 유가가 추가 상승하고 인플레이션 예상이 상승하면 미 연준의 정책 경로에 변동이 있을 수 있으며, 달러 및 미 국채 수익률이 재가격 책정에 직면할 것이라고 경고함. 단기적으로 미 연준의 발언 및 OPEC의 후속 발언에 주목하며, 포지션 관리는 방어적으로 진행해야 함.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리된 것이며, 인력이 검증하여 발표한 것으로, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않음. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 있을 수 있으니, 시장의 즉시 데이터를 기준으로 삼아야 함.