AI 공황이 확산되면서, 미국 주식 시장의 저장 칩 주식이 전반적으로 하락하고, SK 하이닉스는 15.4% 폭락하여 역사상 최대 하락폭을 기록했으며, 원유는 상승하고 금은 하락했다

한국 증권사의 "작은 글"로 인해 SK 하이닉스가 12% 급락하며, 메모리 섹터 전반에 압박이 가해졌다. 미군이 이란에 대한 새로운 공세를 시작하면서 중동 상황이 급격히 악화되었고, 글로벌 시장도 이에 따라 흔들렸다.

월요일, 미국 주식 시장 개장 전, 메모리 칩 주식이 전반적으로 하락했다. 마이크론 테크놀로지는 약 6% 하락했고, 시게이트 테크놀로지는 약 4% 하락했으며, 웨스턴 디지털은 약 6% 하락하고, 샌디스크는 약 7% 하락했다. SK 하이닉스 주가는 15.4% 폭락하여 역사상 최대 하락폭을 기록했으며, 삼성전자도 거의 11% 하락했다. 두 대형 주식이 함께 한국 KOSPI를 올해 일곱 번째 서킷 브레이커로 밀어냈다. 촉발 요인은 시장 예상보다 8% 낮은 실적 예측과 265억 달러 ADR 상장 "호재 소진"에 따른 차익 실현 물결이다. 더 깊은 곳에서는 HBM 가격 탄력 부족, 생산능력 확장과 수요 둔화로 인한 공급과 수요의 괴리가 시장의 메모리 칩에 대한 가치 논리를 진정한 균열로 만들고 있다.

원유 가격이 크게 상승하고, 미국 국채 수익률이 상승하고 있다. CCTV 뉴스에 따르면, 미군 중앙사령부는 미국 동부 시간으로 7월 12일 17시에 이란에 대한 새로운 공세를 시작했다고 발표했으며, 목적은 "호르무즈 해협에서 자유롭게 통행하는 선박에 대한 공격 능력을 계속 약화시키는 것"이라고 밝혔다. 이란 현지 시간으로 13일 새벽, 아바스 항, 시리크 지역 등 여러 곳에서 폭발음이 들렸다. 동시에 금과 같은 귀금속은 전반적으로 약세를 보였고, 달러는 강세를 보였다.

이번 긴장 상황은 시장의 중요한 기점과 맞물려 있다 ------ 미국의 실적 발표 시즌이 곧 시작되며, 골드만삭스와 JP모건이 화요일에 먼저 실적을 발표할 예정이다. 인플레이션 데이터도 이번 주에 발표될 예정이며, 시장은 에너지 가격 상승이 인플레이션을 더욱 부추길 수 있다는 우려가 뚜렷해지고 있다.

• 미국 주식 시장 개장 전, 메모리 칩 주식이 전반적으로 하락했다. 마이크론 테크놀로지는 약 6% 하락했고, 시게이트 테크놀로지는 약 4% 하락했으며, 웨스턴 디지털은 약 6% 하락하고, 샌디스크는 약 7% 하락했다.
• 유럽 스톡 50 지수는 개장 시 0.5% 하락했으며, 독일 DAX 지수는 0.5% 하락했고, 영국 FTSE 100 지수는 0.1% 상승했으며, 프랑스 CAC 40 지수는 0.3% 하락했다.
• 니케이 225 지수는 1.9% 하락하여 67242.73 포인트로 마감했다. 일본 도쿄 증권거래소 지수는 0.7% 하락하여 4007.49 포인트로 마감했다. 한국 KOSPI 지수는 8.9% 하락하여 6806.93 포인트로 마감했다. SK 하이닉스 주가는 15.4% 폭락하여 역사상 최대 하락폭을 기록했다.
• 나스닥 100 지수 선물은 1.3% 하락했으며, 유럽 주식 시장 개장 전 선물도 약 1% 하락할 것으로 보인다.
• 미국 국채는 전면 매도되고 있으며, 정책 금리에 민감한 2년 만기 미국 국채 수익률은 2bp 상승하여 4.23%에 도달하며 2025년 2월 이후 최고 수준을 기록했다. 일본과 호주 정부 채권 수익률도 동반 하락했다.
• 달러는 G10 통화 중 전반적으로 강세를 보였다. 달러 지수는 0.2% 상승했다.
• 금은 1.3% 하락하여 온스당 약 4065달러에 거래되고 있으며; 은은 거의 3% 하락하여 온스당 약 58.20달러에 거래되고 있다.
• 암호화폐 시장도 동반 약세를 보였으며, 비트코인은 2% 이상 하락하여 약 6.27만 달러에 거래되며, 더 넓은 암호화폐 시장도 하락세를 보였다.

주식 시장 전반에 압박, 한국이 선두

한국 KOSPI 지수는 8.9% 하락하여 6806.93 포인트로 마감했다. SK 하이닉스 주가는 15.4% 폭락하여 역사상 최대 하락폭을 기록했다. 니케이 225 지수는 1.9% 하락하여 67242.73 포인트로 마감했다. 일본 도쿄 증권거래소 지수는 0.7% 하락하여 4007.49 포인트로 마감했다.

소식에 따르면, 한국 대통령 이재명은 "미래 대응 기금"을 설립하여 초과 세수 수입을 효과적인 미래 투자 프로젝트로 유도할 것이라고 밝혔다. 정부 지원을 반도체, AI 데이터 센터 및 물리적 AI의 세 가지 대형 프로젝트로 유도할 예정이다.

SK 하이닉스의 대폭 조정은 부분적으로 미국 예탁증서(ADR)가 지난 금요일 상장 첫날 13% 급등한 후 차익 실현 압력에서 비롯되었다. 한국투자증권은 SK 하이닉스의 2분기 영업 이익이 시장 예상보다 8% 낮을 것으로 예상하며, 이는 해당 회사의 고대역폭 메모리(HBM) 수익 비중이 동종 업계보다 높아 평균 판매 가격 상승 공간을 제한하고 있기 때문이라고 밝혔다. 이 기관은 뉴욕 시장의 상승 모멘텀이 이미 충분히 소화되었으며, 해당 주식이 대량의 차익 실현과 차익 거래 청산에 직면할 수 있다고 보았다.

니케이 225 지수는 0.1% 하락으로 시작했으며, 하락폭은 이후 1%로 확대되었다. 도카이 도쿄 인텔리전스 랩의 수석 글로벌 전략가인 시로지 히라카와는 "미국과 이란 간의 공격 행동이 다시 격화된다면, 시장의 부정적 촉매제가 될 수 있다"고 말했다. 지정학적 위험이 상승하는 시기에는 투자자들이 수익성이 높은 섹터를 선호하는 경향이 있으며, 이는 반도체 주식이 상대적으로 강세를 유지할 수 있음을 의미한다.

원유 급등, 시장은 인플레이션 및 금리 인상 전망에 대한 우려

호르무즈 해협의 불확실성이 원유 가격 상승을 직접적으로 촉발하고 있다. 브렌트 원유는 3% 이상 상승하여 배럴당 78.50달러에 거래되고 있으며; WTI 원유 선물은 4.2% 상승하여 배럴당 74.40달러로, 최근 최대 단일일 상승폭 중 하나를 기록했다.

유가 급등은 시장의 인플레이션에 대한 우려를 다시 불러일으켰다. 이전 주에 원유 가격은 5월 중순 이후 최대 주간 상승폭을 기록했다. 거래자들은 미 연준이 통화 정책을 더욱 긴축할 것이라는 데 대규모로 베팅하고 있으며 ------ 금리 스왑 시장은 현재 미 연준이 12월 이전에 약 40bp 인상을 누적할 것으로 가격을 책정하고 있으며, 이는 6월 초의 약 15bp에 비해 상당히 증가한 수치이다.

미국 국채 시장도 동반 압박을 받고 있다. 금리에 민감한 2년 만기 미국 국채 수익률은 3bp 상승하여 4.23%에 도달하며 2025년 2월 이후 최고치를 기록했으며; 10년 만기 미국 국채 수익률도 3bp 상승하여 4.59%에 도달했다. 호주와 일본 국채 수익률도 동반 상승했다. 블룸버그 전략가인 마크 크랜필드는 "유가가 강세를 유지하면 미국 국채는 추가 하락 압력에 직면할 것이며, 유가-채권-달러의 연동 효과는 단기적으로 계속될 것"이라고 지적했다.

금은 약세, 달러는 강세

원유 가격과 반대로 귀금속은 전반적으로 압박을 받고 있다. 현물 금은 1.1% 하락하여 온스당 4073달러에 거래되고 있으며; 은은 1.8% 하락하여 온스당 58.82달러에 거래되고 있으며; 백금과 팔라듐도 동반 약세를 보이고 있다.

주목할 점은 금이 올해 2월 말 이란 전쟁 발발 이후 5분의 1 이상 하락하여 3년간의 강세장을 마감했다는 것이다. 대규모 차익 실현 물결이 금 가격을 4000달러 이하로 압박한 것은 지난해 11월 이후 처음이다. 유가 상승이 인플레이션 기대를 높이고, 그에 따라 금리 인상 기대를 강화하는 것이 이번 금 가격 압박의 핵심 논리이다.

달러는 전반적으로 강세를 보이며, 블룸버그 달러 현물 지수는 0.2% 상승했고, 유로는 0.2% 하락하여 1.1397달러에 거래되고 있으며, 엔화는 0.2% 하락하여 1달러당 162.00엔에 거래되고 있다. 비트코인은 한때 하락한 후 일부 회복하여 약 64175달러 근처에서 거래되고 있다.

이번 주 주목할 점: 인플레이션 데이터, 실적 발표 시즌 및 중앙은행의 방향

시장은 이번 주 여러 가지 시험에 직면해 있다. 미국 인플레이션 데이터가 곧 발표될 예정이며, 에너지 가격의 지속적인 상승이 CPI를 더욱 높일 수 있을지가 주요 관찰 포인트가 될 것이다. 미 연준 의장인 케빈 워시도 처음으로 의회 청문회에 참석할 예정이며, 이는 그의 취임 이후 처음으로 공개 발언을 하는 것이므로 시장은 그의 금리 전망에 대한 최신 발언에 주목할 것이다.

실적 발표 시즌에서는 골드만삭스와 JP모건이 화요일에 먼저 실적을 공개할 예정이며, 이는 기업의 수익이 인공지능에 대한 낙관적인 감정에 의해 촉발된 시장 상승을 지탱할 수 있는지를 검증하는 첫 번째 중요한 테스트가 될 것이다. 아시아 시장은 중국의 2분기 경제 성장 데이터와 한국은행의 금리 결정을 주목하여 내수 부진이 경제에 미치는 영향을 평가할 예정이다.